شركات التعدين المشفرة تتحول وترقي، Core Scientific، Hut 8 تستثمر في البنية التحتية للذكاء الاصطناعي، وتتوقع JP Morgan موجة من عمليات الاستحواذ والاندماج

بواسطة ويلين، بانيوز

هذا الشهر، وقعت CoreWeave، مزود خدمات الحوسبة السحابية المدعومة من NVIDIA، اتفاقين مع Core Scientific، وهي شركة تعدين العملات المشفرة، لتوفير بنية تحتية قدرها 270 ميجاوات لدعم عمليات الحوسبة العالية الأداء. في الوقت نفسه، أعلنت شركة التعدين عن استثمار قيمته 150 مليون دولار من Coatue Management لبناء بنية تحتية متعلقة بالذكاء الاصطناعي.

أصبحت التعاون بين شركات التعدين المشفرة وشركات الذكاء الاصطناعي اتجاهًا جديدًا. بعد انخفاض إيرادات شركات التعدين المشفرة بسبب تقليص مكافأة بتكوين ، ولكن لديها قدرة حسابية وقدرة كهربائية كافية ، يعمل بعض الشركات على توسيع البنية التحتية للذكاء الاصطناعي لزيادة الإيرادات.

في الوقت نفسه، أعربت JP Morgan عن اهتمامها الواسع بأخبار التعدين بعد التعاون بين Core Scientific و CoreWeave، حيث أبدى المستثمرون اعترافهم بالآفاق الإيجابية لصناعة التعدين. وأشارت الشركة إلى أن هذا الاتجاه قد يشجع على المزيد من عمليات الاستحواذ.

شركة الذكاء الاصطناعي تستهدف شركات تعدين العملات المشفرة ، وتتم عمليات الاستحواذ والتعاون بشكل متكرر

في بداية يونيو، وقعت CoreWeave، مزود خدمات الحوسبة السحابية المدعوم من NVIDIA، عقداً لمدة 12 عامًا مع شركة التعدين الخاصة ببيتكوين Core Scientific. من المتوقع أن يولد هذا العقد حوالي 290 مليون دولار كدخل سنوي متوسط لـ Core Scientific، وسيتجاوز إجمالي الدخل التراكمي خلال 12 عامًا 35 مليار دولار. خطط Core Scientific لتوفير بنية تحتية بقدرة 200 ميغاواط.

في 26 يونيو، وقعت الطرفان عقدًا تكميليًا جديدًا، حيث ستقدم Core Scientific بنية تحتية إضافية بقدر 70 ميجاوات لدعم عمليات الحساب عالية الأداء. من المتوقع أن يتيح العقد الجديد لـ Core Scientific الحصول على إيرادات إضافية قدرها 1.225 مليار دولار بموجب الاتفاق السابق. من المتوقع أن تبدأ عمليات تحويل الموقع في النصف الثاني من عام 2024 ومن المتوقع أن يبدأ التشغيل في النصف الثاني من عام 2025.

في 3 يونيو، عرضت CoreWeave أكثر من مليار دولار للاستحواذ على Core Scientific. رفضت Core Scientific هذا العرض، معتبرة أن السعر المقدم يقلل من قيمة الشركة. يدعم CoreWeave من قبل NVIDIA، وتتمثل أعماله الرئيسية في تأجير وحدات GPU اللازمة لتدريب وتشغيل نماذج الذكاء الاصطناعي. تم تقييم CoreWeave بقيمة 190 مليار دولار في جولة تمويل في مايو من هذا العام.

بالنسبة لشراكة شركات التعدين وشركات الذكاء الاصطناعي، قال آدم سوليفان، الرئيس التنفيذي لشركة Core Scientific، في بيان: “العديد من مراكز البيانات التي تم بناؤها في السنوات العشرين الماضية لا تلبي احتياجات الحوسبة المستقبلية. يمكن لشركة Core Scientific تصميم وبناء مراكز بيانات مخصصة لتطبيقات المستقبل (ASDC).”

وقال أيضًا إن الشركة ستستمر في التركيز على نشاطها الأساسي: ‘نعتزم استمرار التحول وتوسيع قدرتنا على الإيداع والربح… في الوقت نفسه ، ستواصل الشركة تعزيز قدرتها على تعدين العملات الرقمية.’

في نفس الشهر، في 25 يونيو، أعلنت شركة التعدين المشفرة Hut 8 عن حصولها على استثمار بقيمة 150 مليون دولار من Coatue Management لبناء البنية التحتية المتعلقة بالذكاء الاصطناعي. تم توفير هذا التمويل عن طريق سندات قابلة للتحويل بمعدل فائدة سنوي قدره 8%. تسببت أخبار الاستثمار في زيادة سعر سهم Hut 8 بنسبة تقارب 4%.

ليست Core Scientific وHut 8 الشركتان الوحيدتان التي تسعى إلى زيادة الدخل من خلال الذكاء الاصطناعي. في 25 يونيو, أعلنت شركة التعدين الكندية Hive Digital Technologies عن أداء الربع الرابع من السنة المالية حتى 31 مارس. وأظهر التقرير أن إجمالي الإيرادات السنوية للشركة ارتفع بنسبة 8% مقارنة بالعام السابق, لتصل إلى 1.145 مليار دولار.

“تواصل شركة Hive الجهود لتوسيع مرافقها لتقديم خدمات الحوسبة العالية الأداء (HPC) لشركات صناعة الألعاب والذكاء الاصطناعي وتقديم الرسومات،” وفقًا لتصريحات شركة Hive، وأضافت الشركة “أنها تندمج بقوة في ازدهار البنية التحتية لمراكز البيانات العالمية”. حاليًا، تمتلك Hive بنية تحتية في كندا وأيسلندا والسويد.

بالإضافة إلى هذه الشركات المذكورة أعلاه ، تأتي حوالي 27٪ من دخل شركة تعدين بيتكوين Bit Digital حاليًا من الذكاء الاصطناعي ، وقد انضمت الشركة أيضًا إلى موجة جديدة من التعاون مع شركات الذكاء الاصطناعي. في 24 يونيو ، صرحت الشركة بأنها توصلت إلى اتفاق مع عميل لتزويده خلال ثلاث سنوات بـ 2048 من بطاقات Nvidia GPU ، مما يضاعف عدد المعالجات التي يتم توفيرها للعميل. ولتنفيذ العقد ، طلبت Bit Digital 256 خادمًا من Dell Technologies وستنشئ قريبًا هذه الخوادم في مركز بيانات في أيسلندا.

تعتقد Bit Digital أن هذا العقد سيولد عائدًا سنويًا قدره 92 مليون دولار. لتغطية تكلفة هذه وحدات GPU ، سيتم جمع بعض التكاليف من خلال بيع بعض العملات الرقمية.

توسيع دخل الشركة التعدينية ، مع ميزة في القوة الحسابية والكهرباء

أحد الأسباب التي دفعت شركات التعدين للتعاون مع شركات الذكاء الاصطناعي هي انخفاض دخل عمال المناجم بشكل كبير بعد تقليص عمليات تعدين العملات الرقمية في أبريل. وفقًا لبيانات The Block ، فإن دخل عمال المناجم لعملة البيتكوين انخفض بنسبة 46.15٪ في مايو بالمقارنة مع الشهر السابق. في أبريل ، تم إنشاء دخل يبلغ 1.79 مليار دولار من عمليات التعدين ، بينما يتراوح الرقم في مايو حوالي 964.24 مليون دولار. حاليًا ، تعمل شركات التعدين على البحث عن مصادر جديدة للحصول على الدخل.

على الجانب الآخر، تتمتع شركات تعدين العملات المشفرة بميزة كبيرة في قوة الحوسبة والكهرباء، لأنها عادة ما تمتلك القدرة الحسابية التي ترغب شركات الذكاء الاصطناعي والحوسبة العالية الأداء (HPC) فيها، ولديها عدة مواقع للتعدين في الولايات المتحدة، بالإضافة إلى عقود موقعة مع موردي الكهرباء.

تشير البيانات العامة إلى أن إجمالي إنتاج الطاقة الكهربائية في الولايات المتحدة حاليًا يبلغ حوالي 1300 جيجاواط سنويًا، وهناك قدرة جديدة على توليد الطاقة بحوالي 500 جيجاواط قيد التطوير. وتشير تقديرات هيئة إدارة الطاقة الفيدرالية الأمريكية إلى أن مراكز البيانات في الولايات المتحدة ستستهلك 21 جيجاواط من الطاقة بحلول عام 2024، وسيصل هذا الرقم إلى 35 جيجاواط بحلول عام 2030، حيث سيمثل 9% من إجمالي إنتاج الطاقة في الولايات المتحدة.

في ظل نقص الطاقة الحالي في مجال الذكاء الاصطناعي ، تعتبر موارد الطاقة في يد شركات تعدين البيتكوين ذات قيمة استثنائية. وفقًا لتقديرات مورغان ستانلي ، تمتلك شركات تعدين البيتكوين المدرجة فقط في الولايات المتحدة أكثر من 5 غيغاواط من الطاقة ، وحصلت على 2.5 غيغاواط إضافية من خلال اتفاقيات شراء الكهرباء المتعلقة بالأراضي غير المطورة. بالمقارنة ، يقدر جامعة كامبريدج أن شبكة البيتكوين العالمية بأكملها تحتاج إلى حوالي 17 غيغاواط من الطاقة.

وفقًا لنموذج التعاون ، يقدم مناجم بيتكوين نموذجين رئيسيين للإيداع ، الأول هو تأجير مراكز بياناتهم لشركات ذات مقياس كبير ، حيث يحتاج الأخير إلى شراء وتوفير وحدات معالجة الرسومات المطلوبة لتنفيذ المهام الحسابية عالية الأداء (HPC) أو المتعلقة بالذكاء الاصطناعي. في النموذج الثاني ، يتعين على مناجم بيتكوين تمويل شراء وحدات معالجة الرسومات المطلوبة ، ويتحملون مسؤولية تشغيلها وصيانتها. ثم يبيعون قدرات الحساب التي يتطلبها عملاؤهم في مجال الذكاء الاصطناعي.

جيه بي مورجان: تنويع تطوير مشروع HPC، ستشهد شركات التعدين عصر الاندماج والاستحواذ

أشار تقرير أبحاث مورغان ستانلي في 24 يونيو إلى أن صناعة تعدين البيتكوين تلقت اهتماماً واسعاً من المستثمرين بعد التعاون بين Core Scientific وشركة الذكاء الاصطناعي CoreWeave. بعد الإعلان، ارتفع إجمالي قيمة 14 شركة تعدين يتبعها البنك بنسبة 22٪، أي 40 مليار دولار، في حين انخفض سعر البيتكوين بنسبة 7٪، وارتفع مؤشر الأسهم S&P 500 بنسبة 3٪. هذا التعاون لم يثير تقييمًا جديدًا للصناعة فحسب، بل أظهر أيضًا اعتراف المستثمرين بالآفاق الإيجابية لصناعة التعدين.

يعتقد المحللان ريجنالد سميث وتشارلز بيرس أن هذا التعاون يبرز إمكانات منشآت التعدين في الاستخدامات البديلة (والتي قد تكون أكثر قيمة) وندرة وقيمة الوصول إلى الكهرباء. يعتبر تعامل Core Scientific تأكيدًا قويًا ومسرعًا للتنوع في مشاريع HPC في الصناعة.

أعلنت JP Morgan أيضًا أن طلب شركات مراكز البيانات الكبيرة وشركات الذكاء الاصطناعي للطاقة قد يفتح عصرًا جديدًا من الاستحواذ على شركات تعدين بيتكوين.

عند تقييم أداء الشركات المختلفة ، أشار مورغان ستانلي إلى أن Iris Energy (IREN) ، التي تحظى بتصنيف فائض السيولة ، لديها الفرصة الأكبر للاستفادة من هذه الفرصة بفضل سعة الطاقة الزائدة واتجاه HPC المبكر. لقد تم تشغيل وحدات GPU في منشأتها ولديها سجل جيد في بناء مراكز البيانات والحصول على الطاقة.

في المقابل ، فإن Cipher التعدين (IFR) ذات التصنيف المحايد لها تكاليف كهرباء جذابة وتاريخ تشغيل قوي ، لكن خط أنابيب الطاقة الخاص بها أصغر. منصات Riot (RIO) ، التي حصلت أيضا على تصنيف زيادة الوزن ، “لا تزال ملتزمة تماما بيتكوين التعدين” وليس لديها اهتمام كبير ب HPC.

وأشار التقرير أيضًا إلى أن Marathon Digital (MARA) ، الذي حصل على تصنيف منخفض ، و CleanSpark (CLSK) ، الذي حصل على تصنيف محايد ، هما “الأكثر تكلفة في تكلفة الطاقة للشركات”، مما يظهر أنهما يحتاجان إلى بذل مزيد من الجهد في مجال مراقبة التكاليف.

يبدو أن التعاون بين شركات الذكاء الاصطناعي وشركات التعدين قد تحول من حالة تضخيم السوق السابقة إلى خطوات عملية أكثر، وسيتم متابعة التطورات القادمة بعناية من قبل PANews.