بعد جمع أكثر من 240 مليون دولار أمريكي في 7 أيام، كان المستفيد من صندوق BlackRock BUIDL هو Ondo؟

الأصل | أوديلي بلانيت ديلي

المؤلف | الزوج كيف

باعتبارها أكبر شركة لإدارة الأصول في العالم، أطلقت شركة BlackRock بنجاح صندوق استثمار متداول للبيتكوين في بداية العام، حيث جمعت أموالًا تزيد عن 13 مليار دولار أمريكي، وهي الآن في طليعة صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين، ويحتل إجمالي مقتنياتها من البيتكوين المرتبة الثانية فقط إلى تدرج الرمادي. أدى نجاح صندوق Bitcoin الفوري ETF إلى قيام BlackRock بمواصلة التركيز على صناعة العملات المشفرة.

في 20 مارس، أعلنت شركة بلاك روك أنها ستتعاون مع شركة سيكيوريتيز لإطلاق صندوق السيولة الرقمية المؤسسية التابع لشركة بلاك روك بالدولار الأمريكي (BUIDL)، وهو صندوق أصول رمزي. وفي أسبوع واحد فقط منذ ظهوره لأول مرة، نجح في جذب أكثر من 240 مليون دولار أمريكي من الأموال. ومن بينها، شارك أيضًا مشروع Ondo، وهو مشروع معروف في قطاع RWA.

بعد أن أعلنت شركة BlackRock عن إطلاق صندوق التوكنات BUIDL، وفقًا للبيانات ذات الصلة من CoinGecko، كانت هناك زيادة كبيرة في مشاريع التوكنات الصادرة المتعلقة بـ RWA في سوق التشفير، ومن بينها، ارتفع توكن مشروع Ondo ONDO بأكثر من 130٪. وزاد الرمز المميز لمشروع شبكة XDC XDC بأكثر من 28.5%.

لماذا قد يؤدي إطلاق صندوق BUIDL الخاص بشركة BlackRock إلى تعزيز كبير لقطاع RWA؟

ولتحقيق هذه الغاية، ستقدم Odaily Planet Daily نظرة عامة على BUIDL والتطورات ذات الصلة منذ إطلاقها وتأثيرها على قطاع RWA المستقبلي.

نظرة عامة والتطورات الأخيرة لصندوق BlackRock Tokenization Fund BUIDL

يتم إصدار صندوق الرمز المميز BUIDL من قبل BlackRock وSecuritize استنادًا إلى Ethereum ويتم تشغيله وإدارته شخصيًا بواسطة BlackRock Financial Management, Inc. تستثمر BUIDL بشكل أساسي في النقد، وقوائم سندات الخزانة الأمريكية، واتفاقيات إعادة الشراء. يحتاج مستثمرو الصندوق إلى استيفاء مؤهلات “المستثمرين المؤهلين”. سيحصل المستثمرون على رموز BUIDL المكافئة، وتبلغ قيمة كل رمز BUIDL 1 دولار أمريكي، وسيتم نقل الرموز المميزة إلى كيانات أخرى تم التحقق منها عن طريق عنوان محفظة التشفير الخاص بـ Securitize، ولكن إذا كان المستثمر ينقل الرمز المميز BUIDL، يحتاج المستلم إلى استيفاء شروط المراجعة الخاصة به.

يعتقد كارلوس دومينغو، المؤسس والرئيس التنفيذي لشركة Securitize، الشريك في هذا الصندوق، أن الصندوق الرمزي BUIDL يخدم بشكل أساسي ثلاث حالات استخدام.

• بالنسبة لشركات العملات المشفرة التي تتطلع إلى إدارة أموالها على تقنية blockchain؛
• كن الأصل الأساسي لمشروع RWA؛
• بديل للعملات المستقرة التي يمكن استخدامها كضمان للإقراض والتداول.

من المهم ملاحظة أن الدخل المكتسب من امتلاك الصندوق المؤسسي بالدولار الأمريكي التابع لشركة BlackRock غير مسجل لدى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC). لذلك، قد لا يتم إدراج الفائدة الناتجة عن التوقيع المساحي لـ BUILD على أي منصة تداول للعملات المشفرة. أجاب دومينغو بأن هيئة الأوراق المالية والبورصة لم تصدر بعد توصيات ذات صلة بشأن الترميز في blockchain.

حاليًا، تم إطلاق صندوق BUIDL منذ ما يقرب من شهر، ووفقًا لتحليل البيانات بواسطة 21.co على Dune، اجتذب صندوق BUIDL 286.35 مليون دولار أمريكي، وهو أقل فقط من صندوق التوكنات القائم على سلسلة Stellar BENJI الذي أطلقته FOBXX.

تم جمع أكثر من 240 مليون دولار أمريكي في 7 أيام. وكان المستفيد من صندوق BUIDL لشركة BlackRock هو في الواقع أوندو؟

كما ترون من الرسم البياني أعلاه، تمتلك Ondo Finance أيضًا 198 مليون دولار أمريكي في سوق السندات الأمريكية الرمزية، لتحتل المرتبة الثالثة في حصة السوق. ومن الجدير بالذكر أنه بعد أقل من أسبوع من إطلاق شركة BlackRock لصندوق التوكنات BUIDL، أعلنت شركة Ondo Finance عن استثمار أكثر من 95 مليون دولار أمريكي فيه، وهو ما يمثل أكثر من 33٪ من حصة صندوق BUIDL وهو حاليًا أكبر ملكية في العالم. صندوق BUIDL.

وفقًا لسجلات المعاملات الخاصة بـ block explorer، في الأول من أبريل، قام صندوق BUIDL المرمز بدفع أول أرباح لـ 8 مستثمرين، منهم Ondo عنوان 0x 7 2B… 6 3D تلقى أكثر من 70,000 رمز BUIDL.

تم جمع أكثر من 240 مليون دولار أمريكي في 7 أيام. وكان المستفيد من صندوق BUIDL لشركة BlackRock هو في الواقع أوندو؟

بعد ذلك، وفقًا لسجلات المعاملات الخاصة بالعنوان الموجود على سلسلة Ondo، في 3 أبريل، تم الاشتباه في قيام Ondo Finance بإجراء أول اختبار استرداد لصندوق BUIDL، حيث قامت بنقل 250,000 رمز BUIDL إلى عنوان Securitize 0x 878…200، و ثم انتقل إلى الثقب الأسود من خلال هذا العنوان للتدمير.

منذ إطلاق صندوق BUIDL، تم الانتهاء من معظم العمليات التشغيلية للصندوق، بما في ذلك الإصدار وتوزيع الأرباح وإعادة الشراء. على الرغم من أن معدل العائد السنوي الرسمي لصندوق BUIDL لم يتم تحديده، بناءً على مقدار ووقت أرباحه، فمن المقدر أن يبلغ APY حوالي 5.3٪، وهو ما يتجاوز عائد منتجات السندات الأمريكية لمعظم مشاريع RWA.

قد تصبح ONDO “الفرصة الأخيرة” لمعظم المستثمرين في قطاع RWA

اكتسب قطاع RWA زخمًا منذ العام الماضي، وهناك المزيد والمزيد من الأصوات التي تناقش RWA في العديد من مؤتمرات صناعة Web3. ومع ذلك، بالمقارنة مع المجتمعات الأجنبية، لم يستجب المجتمع الصيني كثيرًا لهذا الأمر. النقطة الأكثر أهمية هي أن معظم مشاريع RWA يفرض المنتج قيودًا على المستثمرين الناطقين باللغة الصينية، ومن وجهة نظر معينة، فإن شراء منتجات RWA ليس أسهل من شراء الأسهم الأمريكية في الواقع.

ومع ذلك، هل قطاع RWA، الذي قد يصل إلى تريليونات في المستقبل، بعيد عن متناول مستثمري التجزئة العاديين؟ قام Odaily بتحليل منذ إطلاق صندوق الرمز المميز BUIDL بواسطة BlackRock أن رمز ONDO قد يصبح أحد الأهداف القليلة لمستثمري التجزئة الذين لا يستطيعون شراء منتجات RWA للمشاركة في موجة RWA.

في الماضي، كانت معظم مشاريع RWA تستخدم لإنشاء شركات ذات غرض خاص مستقلة لإدارة الأموال المستثمرة من قبل المستخدمين، ولكن الشراء والاسترداد يتطلب حدودًا زمنية معينة، وهو ما لم يكن ملائمًا لجذب معظم مستثمري Web3. ومع ذلك، فإن إطلاق BlackRock للصندوق الرمزي BUIDL قد فتح الباب لربط التمويل التقليدي وWeb3 إلى حد ما، ولكن هذا ليس للمستثمرين، ولكن لمعظم مشاريع RWA.

انطلاقًا من قواعد تشغيل BUIDL الخاصة بشركة BlackRock، بعد الاستثمار في الصندوق، سيحصل المستثمرون على كميات متساوية من رموز BUIDL والأرباح اليومية، ويمكنهم تحويلها إذا سمحت الظروف بذلك. تعمل هذه الخطوة على تحسين آلية الشراء والاسترداد المعقدة لمشروع RWA، كما قامت Ondo Finance أيضًا بتبادل معظم الأصول الأساسية لـ OUSG (سندات الخزانة الأمريكية الرمزية) إلى BUIDL بعد أقل من أسبوع من إصدارها.

بالإضافة إلى ذلك، يمكنك الرجوع إلى الشرح التفصيلي لـ Ondo Finance الذي نشره Odaily سابقًا: لقد نجح التحول، وقفز TVL إلى المراكز الثلاثة الأولى في مسار RWA. على الرغم من زيادة ONDO بشكل كبير في هذه الجولة، تم إصدار رمز ONDO قبل "التحول. في جوهره، هو نفس الوضع الحالي. RWA ليس لها علاقة كبيرة به. لقد استوفت رموز ONDO بالفعل السرد ذي الصلة ولا يزال هناك مجال للنمو. بصفتها القائد الحالي لقطاع RWA، فإن ظهور رموز ONDO يمثل أيضًا تطور قطاع RWA إلى حد ما. إلى جانب الحالة النفسية لمعظم المستثمرين الذين رفضتهم منتجات RWA، قد تصبح Ondo Finance “الفرصة الأخيرة” .