سعر البيتكوين: رئيس الصندوق يتوقع "فرصة العام"

قدم تشارلز إدواردز ، مؤسس صندوق التحوط Capriole Investments ، تحليلا متعمقا لسوق البيتكوين أمس. تقدم مراجعته منظورا دقيقا في أعقاب إطلاق ETF التاريخي ، والدور المحوري للاعبين الرئيسيين مثل Grayscale ، والتفاعل بين آليات السوق التي تشكل مسار Bitcoin.

ملخص سوق البيتكوين: إطلاق ETF

اعترف إدواردز بإطلاق ETF كلحظة محورية ، واصفا إياها بأنها “هوس ETF”. وشدد على الإدراك المتأخر بأن إطلاق ETF أدى إلى “بيع الحدث الإخباري” على المدى القصير. أوضح إدواردز ، “يمكن أن يعزى جزء من هذا إلى تدفقات Grayscale الخارجة بأكثر من 4 مليارات دولار ، نصفها تقريبا تم بيعه قسرا من قبل عقار إفلاس FTX ومليارين آخرين من المرجح أن يغطوا التزامات ديون Grayscale.”

ومع ذلك ، فإنه يتوقع تحولا في معدل التدفق الخارجي من Grayscale ، قائلا: “أتوقع أن ينخفض المعدل الحالي للتدفق إلى تدفق أكثر استدامة خلال الأسابيع القليلة المقبلة (بعد بضعة مليارات أخرى)”. كما سلط إدواردز الضوء على نهاية فترة الإغلاق متعددة السنوات لشركة Grayscale ، مما سمح للمستثمرين على المدى الطويل بإغلاق مراكزهم في GBTC بأسعار السوق.

وفيما يتعلق بصناديق الاستثمار المتداولة في بلاك روك وفيديليتي، أشار إدواردز إلى أهميتها، قائلا: “إن الأسماء التجارية لهذين العملاقين في مجال إدارة الأصول التقليدية تعني أن كل مليار يجلبونه، يضيف قدرا أكبر من المصداقية (وبالتالي يتدفق) إلى بيتكوين والعملات المشفرة ككل”.

BTC التحليل التقني -

في تحليله الفني للإطار الزمني العالي (HTF) ، لاحظ إدواردز رفضا قويا للمقاومة متوسطة المدى أثناء إطلاق ETF. وأشار إلى أن “أقرب دعم HTF عند 35 ألف دولار من المحتمل أن يمثل فرصة رائعة للشراء لعام 2024 إلى النصف (إذا كنا محظوظين بما يكفي للوصول إلى هناك).” ذكر إدواردز أيضا ، “بدلا من ذلك ، من المحتمل أن يؤدي الإغلاق القوي فوق 44 ألف دولار إلى استمرار الاتجاه في الارتفاع (60 ألف دولار).”

تحليل أسعار البيتكوين | المصدر: Capriole Investmentsبالنسبة للإطار الزمني المنخفض (LTF) ، قام بتشريح توحيد ديسمبر / يناير و “التزييف” بقيمة 44 ألف دولار أثناء إطلاق ETF. أوضح إدواردز ، “غالبا ما يتم حل عمليات التزييف في تحركات الأسعار إلى الجانب الآخر من النطاق ، كما رأينا”. وأضاف:

** لذلك ، فإن نقطة السعر الأكثر إثارة للاهتمام محليا هي 41 ألف دولار. من المحتمل أن يمثل الإغلاق اليومي فوق 41 ألف دولار اتجاها هبوطيا وعودة سريعة إلى النطاق المرتفع عند 44 ألف دولار (+). إذا وصلنا ببساطة إلى 41 ألف دولار وبدأنا في الاتجاه الهبوطي ، فسيكون ذلك محفزا كبيرا للعزوف عن المخاطرة لتحرك محتمل نحو دعم HTF بقيمة 35 ألف دولار.

الأساسيات: دور البيانات على السلسلة

وشدد إدواردز على أهمية الأساسيات والبيانات على السلسلة في فهم ديناميكيات السوق. قدم مؤشر بيتكوين ماكرو من كابريول ، قائلا: “يتضمن هذا المؤشر أكثر من 50 من أقوى مقاييس بيتكوين على السلسلة والسوق الكلي والأسهم مجتمعة في نموذج واحد للتعلم الآلي. هذا هو نهج استثمار القيمة الأساسية فقط للبيتكوين. السعر ليس مدخلات”.

ووفقا له ، دخلت الأساسيات فترة من التباطؤ تتماشى مع القمة القريبة عند إطلاق ETF. “يستمر هذا التباطؤ الأساسي اليوم مع انخفاض الأسعار بنسبة -20٪ من أعلى مستوياتها في يناير حتى الآن” ، لاحظ إدواردز.

مخطط الأسبوع

قدم مدير صندوق التحوط أيضا خط التقدم والانخفاض (AD) كمخطط للأسبوع. وأوضح: “يتم حساب خط AD على أنه المجموع التراكمي عبر الوقت لعدد السلف لكل يوم مطروحا منه الانخفاضات”. سلط إدواردز الضوء على أهميتها ، قائلا: “اليوم نشهد أول اختراق من نوعه منذ عام 2016”.

ورسم أوجه تشابه بين اختراق خط AD والأداء التاريخي لبيتكوين، مشيرا إلى أنه “خلال هذه الفترات في عامي 2013 و 2016، كانت بيتكوين أيضا في حالة تراجع من أعلى مستوياتها على الإطلاق (مثل اليوم) وبدأت اثنين من أكبر ارتفاعاتها الدورية في التاريخ”.

فرصة العام

في الختام ، قدم إدواردز نظرة دقيقة. وحذر من أن “بيتكوين بسعر 39-40 ألف دولار ليس شراءا صارخا اليوم”. ومع ذلك ، توقع أن “فرصة العام تنتظر على الأرجح في منطقة 32-35 ألف دولار ، والتي إذا كنا محظوظين بما يكفي لرؤيتها ، فمن المحتمل أن تكون آخر مرة نراها على الإطلاق”.

واختتم إدواردز بمنظور تطلعي قائلا: “في انتظار ذلك ، ننتظر بصبر اختراق الزخم عند 41 ألف دولار (عدواني) و 44 ألف دولار (محافظ) لاستئناف الاتجاه الأساسي لعام 2024. فوق.”

في وقت الصحافة ، تم تداول BTC بسعر 40,003 دولار.

سعر BTC ، مخطط 1 يوم | المصدر: BTCUSD على TradingView.comإخلاء المسؤولية: يتم توفير المقالة للأغراض التعليمية فقط. لا يمثل آراء NewsBTC حول ما إذا كان سيتم شراء أو بيع أو الاحتفاظ بأي استثمارات والاستثمار الطبيعي ينطوي على مخاطر. ننصحك بإجراء البحث الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. استخدام المعلومات المقدمة على هذا الموقع بالكامل على مسؤوليتك الخاصة.