هيئة الأوراق المالية والأسواق الأوروبية تكشف النقاب عن خطة لمعالجة مخاطر التشفير قبل تنفيذ تنظيم MiCA

حسن شيتو

آخر تحديث:

يناير/كانون الثاني 16, 2024 04:49 EST | 3 دقائق للقراءة

المصدر: Adobe / EduardSkorovتستعد هيئة الأوراق المالية والأسواق الأوروبية (ESMA) بنشاط لتنفيذ تنظيم الأسواق في الأصول المشفرة (MiCA) ، مما يمثل علامة فارقة في تحقيق إشراف شامل على مساحة الأصول الرقمية.

بينما تستعد ESMA لإنفاذ لائحة MiCA ، فقد وضعت خطة شاملة لمعالجة المخاطر المرتبطة بأصول التشفير وإنشاء إطار تنظيمي لمساحة التشفير.

الأسواق > في تنظيم 🙊 الأصول المشفرة لماذا يجب أن #BeCryptoAware؟ ما هو دور هيئة الإمارات للمواصفات والمقاييس؟

يواجه المستهلكون مخاطر عند الاستثمار في #CryptoAssets أو استهلاك خدمات التشفير.#MiCA ليس ملاذا آمنا. لا تزال الأصول المشفرة شديدة التقلب والمضاربة. pic.twitter.com/vWGKR3vaQV

— ESMA - منظم 🇪🇺 أسواق الأوراق المالية في الاتحاد الأوروبي (@ESMAComms) يناير 16, 2024

في يوليو 2023 ، أصدرت ESMA ورقة استشارية تركز على المواصفات الفنية لمقدمي خدمات الأصول المشفرة (CASPs) ، مما يمثل أول حزمة من ثلاث حزم استشارية تتعلق بولايات MiCA. من المقرر أن تصبح MiCA سارية المفعول في يونيو 2023 وتقدم تدابير لتنظيم الأصول المشفرة والتخفيف من المخاطر المرتبطة بها.

تقوم ESMA ، بالتعاون مع الهيئة المصرفية الأوروبية (EBA) ، والهيئة الأوروبية للتأمين والمعاشات المهنية (EIOPA) ، والبنك المركزي الأوروبي (ECB) ، بإجراء عملية تشاور عامة لوضع اللمسات الأخيرة على المعايير الفنية. تمتد خارطة الطريق التنظيمية ل MiCA على ثلاث حزم على مدار 12 إلى 18 شهرا ، بدءا من يونيو 2023.

تتعمق الحزمة الأولى ، التي تم إطلاقها في يوليو 2023 ، في ولايات محددة مثل محتوى الإخطار وطلب الترخيص وإجراءات معالجة الشكاوى. ينتظر المشاركون في السوق بفارغ الصبر الوضوح واليقين الذي من المتوقع أن تجلبه MiCA إلى صناعة التشفير.

على الرغم من الفوائد المتوقعة من MiCA ، حذرت ESMA من أن التنظيم ليس ملاذا مضمونا للمستثمرين. بدلا من ذلك ، يهدف إلى توفير بنية تنظيمية تعزز بيئة التشفير مع الاعتراف بالمخاطر الكامنة.

تتضمن الخطة الشاملة تدابير تتعلق بالترخيص والحوكمة وحل النزاعات وإجراءات معالجة الشكاوى. كان من المقرر الرد على الورقة الاستشارية في سبتمبر 2023 ، ومن المتوقع تقديم مسودة للمعايير النهائية إلى المفوضية الأوروبية بحلول 30 يونيو 2024 ، وفقا لتكليف MiCA.

تغطي الحزم اللاحقة ، المقرر إجراؤها في أكتوبر 2023 والربع الأول من عام 2024 ، تدريجيا مجموعة من التفويضات الحاسمة التي تساهم في التنظيم الشامل لأصول التشفير. تفترض قاعدة MiCA أن الكيانات المرخصة بالفعل قادرة بشكل عام على تقديم خدمات الأصول المشفرة ولكنها تتطلب منها تقديم معلومات إضافية من خلال الإخطارات إلى السلطات الوطنية المختصة (NCAs). تسعى هيئة الإمارات للمواصفات والمقاييس للحصول على تعليقات حول المعايير الفنية التنظيمية وتنفيذ المعايير الفنية للإخطارات من CASPs.

** تساهم لوائح MiCA في انخفاض بنسبة 51٪ في الاحتيال في العملات المشفرة ؛ هيئة الأوراق المالية والأسواق الأوروبية تحذر من حماية المستثمر**

تمر صناعة التشفير بفترة تحولية مع التركيز على الاستدامة واستمرارية الأعمال والشفافية التجارية وحماية المستثمرين. تعمل التدابير التنظيمية للأسواق في الأصول المشفرة (MiCA) على تشكيل هذا التطور ، بهدف ضمان مستقبل آمن ومتوافق للأصول المشفرة في السوق الأوروبية.

ساهمت لوائح MiCA في انخفاض كبير بنسبة 51٪ في الاحتيال المشفر ، مما يشير إلى تحول ملحوظ في مشهد الصناعة. ومع ذلك، أدى هذا الانخفاض في الأنشطة غير المشروعة داخل مجال العملات المشفرة إلى إعادة توجيه انتباه مجرمي الإنترنت نحو قطاع المدفوعات، مما أدى إلى زيادة بنسبة 56٪ في حالات الاحتيال التي تم الإبلاغ عنها العام الماضي.

بينما تعمل MiCA على تعزيز سوق التشفير ضد الأنشطة الاحتيالية ، حذرت هيئة الأوراق المالية والأسواق الأوروبية (ESMA) من أن هذه اللوائح لن تحمي تجار التجزئة المشفرة بشكل كامل حتى ديسمبر 2024.

أيضا ، في أكتوبر 2023 ، ذكرت ESMA أن المستثمرين لن يكونوا محميين بموجب قواعد سوق الأصول المشفرة في الاتحاد الأوروبي حتى نهاية عام 2024. حتى بعد تلك الفترة ، يجب أن يكون المستثمرون مستعدين لمواجهة خطر خسارة كل أموالهم.

نفذ الاتحاد الأوروبي مجموعة شاملة من القواعد ، والمعروفة باسم MiCA ، لتنظيم أسواق الأصول المشفرة ، ولكن من المقرر تقديم الطلب الكامل في ديسمبر 2024. أكدت ESMA أنه حتى مع تنفيذ MiCA ، لا يوجد شيء اسمه أصل تشفير “آمن” ، ويحتاج المستثمرون إلى النظر في الخسارة المحتملة لجميع الأموال المستثمرة.

قد لا تكون الحماية الكاملة متاحة حتى يوليو 2026 في دول الاتحاد الأوروبي التي تمنح فترة انتقالية مدتها 18 شهرا لشركات التشفير. تعمل ESMA مع المنظمين الوطنيين لتشجيع التقارب في تطبيق قواعد MiCA لمنع الممارسات غير المشروعة في الاتحاد الأوروبي.