العقود الآجلة
وصول إلى مئات العقود الدائمة
TradFi
الذهب
منصّة واحدة للأصول التقليدية العالمية
الخیارات المتاحة
Hot
تداول خيارات الفانيلا على الطريقة الأوروبية
الحساب الموحد
زيادة كفاءة رأس المال إلى أقصى حد
التداول التجريبي
مقدمة حول تداول العقود الآجلة
استعد لتداول العقود الآجلة
أحداث مستقبلية
"انضم إلى الفعاليات لكسب المكافآت "
التداول التجريبي
استخدم الأموال الافتراضية لتجربة التداول بدون مخاطر
إطلاق
CandyDrop
اجمع الحلوى لتحصل على توزيعات مجانية.
منصة الإطلاق
-التخزين السريع، واربح رموزًا مميزة جديدة محتملة!
HODLer Airdrop
احتفظ بـ GT واحصل على توزيعات مجانية ضخمة مجانًا
Pre-IPOs
افتح الوصول الكامل إلى الاكتتابات العامة للأسهم العالمية
نقاط Alpha
تداول الأصول على السلسلة واكسب التوزيعات المجانية
نقاط العقود الآجلة
اكسب نقاط العقود الآجلة وطالب بمكافآت التوزيع المجاني
2024 BVI Blockchain والدليل التنظيمي للأصول المشفرة
** تجميع | المؤلف |****كريس دنكان وكاترينا ليندسي **
التاريخ: نوفمبر 03, 2023
مصدر:
قام كريس دنكان وكاترينا ليندسي بتأليف فصل جزر فيرجن البريطانية (BVI) من الطبعة السادسة من Global Legal Insight من الدليل التنظيمي لأصول Blockchain و Crypto. يغطي هذا الفصل المتطلبات القانونية لجزر فيرجن البريطانية المتعلقة بأصول التشفير و Blockchain ، بما في ذلك المواقف والتعاريف الحكومية والضرائب وقوانين تحويل الأموال ومتطلبات مكافحة غسل الأموال ومتطلبات التعدين والترخيص.
1. مواقف الحكومة وتعاريفها
رسخت جزر فيرجن البريطانية نفسها كمركز مالي خارجي رائد ، مع مزايا كونها مرنة ومرنة ومبتكرة في مواجهة التغييرات التنظيمية والتحديات الاقتصادية والكوارث الطبيعية. ويشمل ذلك الشركات والمؤسسات والأفراد الذين يقومون بأعمال تجارية في أصول التشفير وتكنولوجيا Blockchain ومساحة Web3 ، باستخدام أدوات جزر فيرجن البريطانية لدعم أنشطتهم التجارية الدولية من أجل الاستفادة من معرفة واستقرار النظام القانوني القائم على القانون العام في جزر فيرجن البريطانية ، والمعاملة المحايدة ضريبيا ، والود التجاري ومرونة النظام التنظيمي والقضائي في جزر فيرجن البريطانية.
من خلال العمل عن كثب مع قادة الصناعة في الجزيرة ، من المحامين والمحاسبين إلى ممارسي Rekt والمنظمين ، تدرك حكومة جزر فيرجن البريطانية أن الصناعة المتعاونة ستكون أكثر قدرة على تلبية احتياجات أولئك الذين يقومون بأعمال تجارية هناك ، مع ضمان أن السلطات القضائية لديها القدرة على تحديد وإسقاط أي مخاطر مرتبطة بها.
هذا واضح في النهج الذي اتبعته حكومة جزر فيرجن البريطانية لتنظيم الأصول الافتراضية. يهدف قانون مقدمي خدمات الأصول الافتراضية لعام 2022 الذي تم تقديمه مؤخرا (“قانون VASP”) إلى ضمان استمرار جزر فيرجن البريطانية في الامتثال للمعايير الدولية والامتثال للتوصيات المحددة لفرقة العمل المعنية بالإجراءات المالية (FATF) بشأن المجالات التالية ، والتي هي نتيجة لعملية التشاور العام من قبل لجنة الخدمات المالية في جزر فيرجن البريطانية للحصول على ردود الفعل والتعليقات والتعليقات من جميع أصحاب المصلحة.
سيناقش هذا الفصل هذه الميزة الرئيسية لقانون VASP بمزيد من التفصيل. ومع ذلك ، على مستوى عال ، يمكن وصف قانون VASP بأنه تشريع متوازن متناسب وذو صلة. تعتبر الشركات العاملة في مجال الوصاية والأعمال التجارية أكثر خطورة على المستخدمين النهائيين وبالتالي تخضع لمستوى أعلى من التنظيم ، في حين أن الأنشطة الأخرى ، مثل المشاريع المبتكرة القائمة على التكنولوجيا وعروض الرمز المميز (التي تم إجراؤها تاريخيا من قبل الكيانات المسجلة في جزر فيرجن البريطانية) ، تقع عموما خارج نطاق قانون VASP.
بموجب قانون VASP ، يتم تعريف “الأصل الافتراضي” على أنه تمثيل رقمي للقيمة يمكن تداوله أو نقله رقميا ويمكن استخدامه لأغراض الدفع أو الاستثمار. يستثنى بشكل خاص التمثيل الرقمي للعملات الورقية والسجلات الرقمية الائتمانية للمؤسسات المالية للعملات الورقية أو الأوراق المالية أو الأصول المالية الأخرى التي يمكن نقلها رقميا.
2. تنظيم الأصول المشفرة
دخل قانون VASP حيز التنفيذ في 1 فبراير 2023. يجب تسجيل أي كيان يرغب في تقديم خدمات الأصول الافتراضية أو العمل كمزود خدمات الأصول الافتراضية داخل أو من داخل جزر فيرجن البريطانية لدى اللجنة. يجب على مزودي خدمات الأصول الافتراضية الذين كانوا يعملون بالفعل في وقت دخول قانون VASP حيز التنفيذ تقديم طلب إلى اللجنة بحلول 31 يوليو 2023 (لتمكينهم من الاستمرار في تقديم خدمات الأصول الافتراضية أثناء مراجعة الطلب) ، ويجب على أي كيان جديد التسجيل للاتصال باللجنة قبل البدء في أي أنشطة بموجب قانون VASP.
يجب تقديم طلبات التسجيل كمزودي خدمات افتراضية على نموذج توافق عليه اللجنة ، مع تحديد نوع تسجيل VASP المطلوب ، مصحوبا بما يلي: (أ) خطة عمل تحدد طبيعة وحجم نشاط الأصول الافتراضية ؛ (ب) تفاصيل المديرين والمسؤولين ومسؤولي الامتثال المقترحين ، بما في ذلك الوثائق التي تثبت أنهم يستوفون معايير اللجنة المناسبة والمناسبة ؛ و (ج) مقدم الطلب متوافق مع VASP و AML / CTF / PF (د) رسوم الطلب المطبقة.
عندما توافق اللجنة على طلب VASP ، فإنها تسجل مقدم الطلب ، وتصدر شهادة ممارسة ، وتفرض شروطا على التسجيل كما تراه مناسبا (بما في ذلك شرط تأمين التعويض المهني).
يعرف القانون “VASP” بأنه مزود خدمة الأصول الافتراضية الذي يقدم خدمات الأصول الافتراضية في شكل عمل تجاري ويتم تسجيله باسم أو نيابة عن شخص آخر للقيام بواحد أو أكثر من الأنشطة أو العمليات التالية:
سيتم اعتبار الشخص الذي يشارك في أي من الأنشطة أو العمليات التالية لصالح شخص آخر أو نيابة عنه يؤدي خدمات الأصول الافتراضية:
يعتمد ما إذا كان الكيان ينفذ خدمات الأصول الافتراضية أم لا على ما إذا كان الأصل الأساسي يشكل “أصلا افتراضيا”. على سبيل المثال، تتطلب المشتقات القائمة على الأصول المشفرة دراسة أكثر دقة وقد تخضع إما لقانون VASP أو قانون الأوراق المالية والاستثمار في جزر فيرجن البريطانية (“SIBA”) أو كليهما.
وبالمثل، ينبغي النظر أيضا في قائمة الأنشطة التي تستبعد الشركات من نطاق قانون VASP، أي توفير بنية تحتية مساعدة للسماح للآخرين بتقديم خدمات، مثل مقدم خدمات تخزين البيانات السحابية أو مقدم خدمات النزاهة المسؤول عن التحقق من دقة التوقيع.
على الرغم من أنه لا يقصد بها تنظيم أصول التشفير على وجه التحديد ، إلا أن كيانات جزر فيرجن البريطانية العاملة في قطاعات أصول التشفير وتكنولوجيا Blockchain و Web3 قد تخضع أيضا للنظام التنظيمي الحالي لجزر فيرجن البريطانية ، بما في ذلك:
من أجل تجنب ازدواجية التنظيم ، يوضح VASP أن الشخص المسجل بموجب القانون ويعمل فقط في مجال تقديم خدمات الأصول الافتراضية غير مطالب بالحصول على ترخيص SIBA أو FMSA.
3. شروط البيع
3.1 قانون VASP
بموجب قانون VASP ، على الرغم من عدم استبعاده صراحة ، فمن المقبول عموما أن الفعل الوحيد المتمثل في إصدار أو بيع الأصول الافتراضية داخل جزر فيرجن البريطانية ليس في حد ذاته نشاطا ينظمه قانون VASP. ومع ذلك ، إذا كان كيان جزر فيرجن البريطانية يقدم خدمات مالية فيما يتعلق بعرض الأصول الافتراضية نيابة عن طرف آخر ، بالإضافة إلى نقل الأصول الافتراضية ، فقد يشكل ذلك خدمات أصول افتراضية ويتطلب من الكيان التسجيل لدى اللجنة بموجب قانون VASP.
3.2 سيبا
تنظم SIBA مسائل مثل توفير خدمات الاستثمار في جزر فيرجن البريطانية. تنص SIBA على أن أي شخص يشارك في أي نوع من الأعمال الاستثمارية أو يدعي أنه يشارك في أي نوع من الأعمال الاستثمارية في أو من داخل البلد يجب أن يفعل ذلك من خلال كيان منظم ومرخص من قبل اللجنة. يتم تعريف أعمال الاستثمار على نطاق واسع وتغطي (i) المعاملات الاستثمارية ، (ii) ترتيب المعاملات الاستثمارية ، (iii) إدارة الاستثمار ، (iv) المشورة الاستثمارية ، (v) حفظ الاستثمار ، (vi) عمليات الاستثمار ، و (vii) التبادلات الاستثمارية العاملة.
تعريف “الاستثمار” واسع أيضا ويمكن أن يشمل: (i) الأسهم أو مصالح الشراكة أو مصالح الصناديق ، (ii) السندات ، (iii) الأدوات التي تمنح حقوقا في الأسهم أو المصالح أو السندات ، (iv) الشهادات التي تمثل الاستثمارات ، (v) الخيارات ، (vi) العقود الآجلة ، (vii) عقود الفروقات ، و (viii) عقود التأمين طويلة الأجل.
يعتمد ما إذا كان الأصل الافتراضي يندرج تحت نظام SIBA على ما إذا كان له خصائص مماثلة لتلك الخاصة بالأسهم في تعريف الاستثمار.
بالإضافة إلى ذلك ، ينصح أي مستثمر في مساحة الأصول الافتراضية أو قبول الأصول الافتراضية عن طريق الاشتراك ثم الاستثمار في مركبة جماعية من فئة أصول أكثر تقليدية لطلب المشورة القانونية من جزر فيرجن البريطانية حول ما إذا كانت هذه الأنشطة تتطلب التسجيل كصندوق.
4. الضريبيه
لم تصدر هيئة الضرائب الدولية في جزر فيرجن البريطانية أي بيان رسمي بشأن فرض الضرائب على الأصول الافتراضية. ومع ذلك ، فإن جزر فيرجن البريطانية هي ولاية قضائية محايدة ضريبيا ويتم تحديد ضريبة الدخل الخاصة بها بنسبة 0٪ ، مما يعني أن حكومة جزر فيرجن البريطانية لا تجمع ضريبة الدخل بالفعل. نتيجة لذلك ، لا يطلب من كيانات جزر فيرجن البريطانية تقديم إقرارات ضريبة الدخل ، ولكن يتعين عليها تقديم إقرارات الكيانات الاقتصادية السنوية. بالإضافة إلى ذلك ، لا توجد ضريبة أرباح رأس المال أو ضريبة الهدايا أو ضريبة الأرباح أو ضريبة الميراث أو ضريبة الميراث في جزر فيرجن البريطانية.
لأغراض ضريبية ، قد يصبح كيان جزر فيرجن البريطانية مقيما في أي ولاية قضائية بموجب اختبارات مثل “الإدارة والتحكم”. جميع كيانات جزر فيرجن البريطانية معفاة من الضرائب في جزر فيرجن البريطانية ويمكن اعتمادها من مسجل جزر فيرجن البريطانية أو إدارة الإيرادات الداخلية. بالإضافة إلى ذلك ، لدى جزر فيرجن البريطانية نظام ضريبي قائم على المصدر يتم بموجبه فرض ضرائب على كيانات جزر فيرجن البريطانية على صافي دخلها بعد خصم جميع نفقات جزر فيرجن البريطانية. لذلك ، لا ينبغي فرض ضريبة على كيان جزر فيرجن البريطانية الذي يعمل خارج جزر فيرجن البريطانية في جزر فيرجن البريطانية على دخله من مصدر أجنبي إذا كان مقيما ضريبيا في جزر فيرجن البريطانية.
في حالة ICOs ، يجب أن يكون مشغلو البورصة على دراية بتأثير قانون الامتثال الضريبي للحسابات الأجنبية (“FATCA”) ومعيار الإبلاغ المشترك (“CRS”).
5. قانون تحويل الأموال ومتطلبات مكافحة غسل الأموال
قانون تحويل الأموال ذي الصلة في جزر فيرجن البريطانية هو FMSA ، الذي ينظم أعمال الخدمات المالية. تعرف FMSA أعمال الخدمات المالية على أنها تشمل:
في حين أنه من المتفق عليه أن “المال” و “المال” يشيران إلى العملات الورقية بدلا من الأصول المشفرة ، كما هو مذكور أعلاه ، فإن الاستبعاد الصريح لقانون VASP لخدمات الأعمال المسجلة بموجب القانون للمشاركة فقط في توفير الأصول الافتراضية سيكون معفيا من FMSA ، سيكون ذا أهمية خاصة ويساعد على توفير اليقين للعديد من مزودي خدمات الأصول الافتراضية (على سبيل المثال ، أولئك المشاركين في نقل الأصول الافتراضية من حساب إلى آخر). ومع ذلك ، إذا تم اعتبار أن الشركة تقوم بأي نشاط لا يقع ضمن نطاق قانون VASP ، فيجب توخي الحذر لأن الإعفاء أعلاه لا ينطبق في هذه الحالات.
تنطبق أيضا على مزودي خدمات الأصول الافتراضية لوائح مكافحة غسل الأموال (المعدلة) لعام 2022 ومدونة ممارسات مكافحة غسل الأموال وتمويل الإرهاب (المعدلة) لعام 2022 ، والتي أدرجت مزودي خدمات الأصول الافتراضية في نظام مكافحة غسل الأموال وتمويل الإرهاب في جزر فيرجن البريطانية اعتبارا من 1 ديسمبر 2022 للمعاملات التي تنطوي على أصول افتراضية بقيمة 1000 دولار أمريكي أو أكثر.
على الرغم من أنه خارج نطاق هذا الفصل للنظر بالتفصيل في المتطلبات المحددة لنظام مكافحة غسل الأموال وتمويل الإرهاب في جزر فيرجن البريطانية ، فإن أي شخص يخضع للنظام مطالب عموما بالقيام بما يلي:
وبالإضافة إلى ذلك، أصدرت اللجنة إرشادات بشأن منع غسل الأموال وتمويل الإرهاب وتمويل انتشار الأسلحة لمقدمي خدمات الأصول الافتراضية، ووضعت متطلبات تنظيمية جديدة لضمان حصول الوسطاء على معلومات كافية تتعلق بنقل الأصول الافتراضية.
من واقع خبرتنا ، من الأفضل لمعظم الأطراف التشاور مع مزود محترف تابع لجهة خارجية للمساعدة في هذه العملية.
6. الترويج والاختبار
قدمت جزر فيرجن البريطانية لوائح الخدمات المالية (البيئة التجريبية التنظيمية) لعام 2020 (“لوائح البيئة التجريبية”) لتشجيع شركات التكنولوجيا المالية على الابتكار في ظل نظام تنظيمي متساهل. تم تقديم لوائح Sandbox للأغراض التالية:
يجوز للشخص الذي تمت الموافقة عليه كمشارك في Sandbox بموجب لوائح Sandbox قبل بدء قانون VASP إخطار اللجنة كتابيا بنيته تقديم التكنولوجيا المالية المبتكرة المتعلقة بالأصول الافتراضية (يعتبر هذا الإشعار بمثابة طلب للتسجيل كأصل افتراضي).
قد يتقدم VASPs غير المسجلين بموجب قانون VASP أو لم تتم الموافقة عليه بموجب لوائح Sandbox في تنفيذ خدمات الأصول الافتراضية وتوفير التكنولوجيا المالية المبتكرة بموجب لوائح Sandbox إلى اللجنة بموجب لوائح Sandbox والإشارة في الطلب إلى أنهم يعتزمون الاستمرار في أعمال تقديم خدمات الأصول الافتراضية وتطبيق التكنولوجيا المالية المبتكرة.
7. متطلبات الملكية والترخيص
ليس لدى جزر فيرجن البريطانية أي قيود على الاحتفاظ بأصول التشفير لأغراض الاستثمار. على الرغم من عدم اختباره حاليا ، حيث لا يزال قانون VASP في مهده ، تتوقع هذه المقالة أن مديري الاستثمار قد يحتاجون إلى التقدم بطلب للتسجيل بموجب قانون VASP من أجل الاحتفاظ بهذه الأصول الافتراضية (إذا تم التأكيد على أن مدير الأصول يحتفظ بهذه الأصول الافتراضية نيابة عن الاستثمار التلقائي لطرف ثالث). كما لم يتقرر بعد ما إذا كان مديرو الاستثمار المرخص لهم بموجب نظام المدير المعتمد سيحتاجون أيضا إلى التسجيل بشكل منفصل بموجب قانون VASP.
وبالمثل ، على الرغم من أنه لم يتم اختباره بعد ، فقد لا يحتاج صندوق الاستثمار الذي تم تأسيسه أو إنشاؤه في جزر فيرجن البريطانية إلى التسجيل لدى اللجنة بموجب قانون VASP إذا كان ينوي تداول الأصول الافتراضية كجزء من استراتيجيته الاستثمارية ، بشرط أن يتعامل مع هذه الأصول الافتراضية على أساس حصري.
8. التعدين
أصول التشفير لا يغطي قانون VASP ، لذلك من منظور جزر فيرجن البريطانية ، تظل أنشطة التعدين غير منظمة ، سواء تم تنفيذها داخل جزر فيرجن البريطانية أو من قبل شركة خارج جزر فيرجن البريطانية. تكلفة الكهرباء أعلى في جزر فيرجن البريطانية ، لذلك من غير المرجح أن تكون صناعة التعدين داخل جزر فيرجن البريطانية ، وخاصة تعدين الأصول المشفرة على نطاق واسع ، فعالة.
9. القيود والإعلانات الحدودية
لا تفرض جزر فيرجن البريطانية أي قيود حدودية عامة على ملكية أو استيراد الأصول الافتراضية.
كجزء من التزام جزر فيرجن البريطانية بمكافحة غسل الأموال وتمويل الإرهاب ، يتطلب قانون إدارة الجمارك والجمارك لعام 2010 من أي شخص يدخل أو يغادر جزر فيرجن البريطانية الإعلان عن أي عناصر تتجاوز 10000 دولار أمريكي في أمتعته أو أمتعته المحمولة ، بما في ذلك العملات المعدنية والأوراق النقدية والشيكات السياحية والأدوات القابلة للتداول. وفي حين أن قانون دعم الأصول الافتراضية يشترط تفسير الأحكام القائمة على القيمة الواردة في أي تشريع للخدمات المالية أو أي لوائح أخرى تتعلق بغسل الأموال وتمويل الإرهاب وتمويل الانتشار على أنها تشمل الأصول الافتراضية، نظرا لطبيعة هذه الأصول، ولا سيما تلك التي تستند إلى دفتر الأستاذ الموزع أو المسجلة فيه، فإن هناك سؤالا مفاهيميا عما يمكن أن يشكل استيراد أو نقل هذه الأصول. لذلك ، لا نتوقع تطبيق مثل هذا الشرط على الأصول الافتراضية.
10. متطلبات الإبلاغ
كما هو مذكور أعلاه ، لأغراض لوائح مكافحة غسل الأموال ، سيتم اعتبار شركات جزر فيرجن البريطانية التي تقدم خدمات الأصول الافتراضية فيما يتعلق بالمعاملات التي تنطوي على أصول افتراضية بقيمة 1000 دولار أمريكي أو أكثر تقوم “بأعمال ذات صلة” وسيطلب منها الامتثال لنظام تشريعات مكافحة غسل الأموال / مكافحة تمويل الإرهاب / الجرائم المالية في جزر فيرجن البريطانية ، بما في ذلك الامتثال ل “قواعد السفر” والإبلاغ عن الاشتباه في غسل الأموال أو أي نشاط إجرامي آخر إلى اللجنة و / أو وكالة التحقيقات المالية في جزر فيرجن البريطانية ، إن وجدت.
كما نشرت منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية النسخة النهائية من إطار الإبلاغ عن الأصول المشفرة (“CARF”) وتحديث 2023 لمعيار الإبلاغ المشترك ، مما أدى إلى إنشاء إطار إبلاغ عبر الحدود يوفر تبادلا موحدا للمعلومات حول معاملات الأصول المشفرة. لذلك ، تتوقع هذه الورقة أن تقوم جزر فيرجن البريطانية بإجراء تعديلات على الإطار التشريعي ل CRS لتنفيذ توصيات CARF.
11. التخطيط العقاري والخلافة الوصية
بموجب قانون جزر فيرجن البريطانية ، لا يتم استخدام أصول التشفير والأصول الافتراضية الأخرى على نطاق واسع للتخطيط العقاري والخلافة الوصية.
لا يتناول قانون VASP ولا أي نظام محدد آخر بموجب قانون جزر فيرجن البريطانية على وجه التحديد معاملة حامل الأصول الافتراضية بعد الوفاة. هذا يعني أنه ، من حيث المبدأ ، بافتراض أن قانون جزر فيرجن البريطانية يحكم وراثة تركة المتوفى ، سيتم التعامل مع الأصول الافتراضية بنفس الطريقة التي تعامل بها أي أصل آخر. كما هو الحال في العديد من الولايات القضائية خارج جزر فيرجن البريطانية ، قد يكون هناك بعض عدم اليقين بشأن موقع الأصول الافتراضية. إذا كان من الممكن تحليل الأصول وفقا لقواعد تنازع القوانين التقليدية في جزر فيرجن البريطانية ، فلا يمكن نقل الأصول الافتراضية للمتوفى بشكل فعال إلى ورثته أو المستفيدين منه حتى يتم تقديم طلب إلى سجل الوصايا في المحكمة العليا في جزر فيرجن البريطانية. من أجل التعامل مع الأصول الافتراضية للمتوفى ، يجب تعيين الشخص كممثل شخصي قانوني للمتوفى من خلال الحصول على الإذن المناسب من السجل. هناك نوعان من المنح التي يمكن الحصول عليها:
فيما يتعلق بالأخير ، سيتم التعامل مع المتوفى على أنه توفي “بدون وصية” في أصل افتراضي حيث توجد جزر فيرجن البريطانية - حتى لو كان لديهم وصية صالحة تغطي الأصول في ولايات قضائية أخرى. الصعوبات المحتملة الرئيسية التي قد تنشأ حقيقية. أي أن أي شخص يرث أصلا افتراضيا ، في ظاهره ، عادة ما يكون لديه حق الوصول إلى الأصل الافتراضي فقط إذا كان الممثل الشخصي للمتوفى أو المستفيد (حسب الحالة) لديه أو لديه حق الوصول إلى المعلومات اللازمة للوصول إلى الأصل الافتراضي والتحكم فيه (على سبيل المثال ، المفتاح الخاص للمحفظة حيث يتم تخزين الأصل الافتراضي). لدى معظم البورصات سياسات لنقل الأصول الافتراضية إلى الأقارب المقربين ، ولكن تختلف هذه السياسات ومتطلبات التحويل من بورصة إلى أخرى ، وبسبب مخاطر هجمات Hacker و Rekt ، يعتبر من الحكمة عموما تجنب ترك قدر كبير من القيمة في البورصة لأي فترة من الوقت.