كيف تكسب المال على الدورات؟ التعرف على الدورات والحكم عليها أولا

نظرة عامة

قال شينيو ذات مرة: “هناك نوعان من المال بشكل عام في دائرة العملة ، المال الدوري والمال العاطفي ، ويجب عليك التمييز بين نوع المال الذي تكسبه”. “شراء القاع في السوق الهابطة ، والاحتفاظ به للبيع في السوق الصاعدة” ، يجب أن تكون هذه أسهل طريقة للجميع في دائرة العملات لمعرفة أنه يمكنهم كسب المال ، لكن الكثير من الناس ما زالوا يطاردون الارتفاع والهبوط ويصبحون الكراث.

السبب الرئيسي هو أن معظم الناس يرغبون في جني الأموال بسرعة ، ويتخيلون القدرة على الثراء بين عشية وضحاها ، والقيام ببعض الصفقات عالية المخاطر مع نسب ربح وخسارة ضعيفة ، ويفقدون رقائقهم قبل أن يأتي السوق الصاعد. إذا حدقنا فقط في الشمعة واستهدفنا مخطط التجزئة ، فلن نتمكن من إدراك الدورة من منظور منفصل وإيجاد اليقين في عدم اليقين.

تحدد القدرة على فهم دورات السوق ، والقدرة على التكيف / توقع الدورات الاقتصادية ، بشكل أساسي المدة التي يمكن للمستثمر البقاء فيها في السوق. من أجل تمكين القراء من تقليل تكلفة التجربة والخطأ وتعميق فهمهم للدورة ، سنبدأ سلسلة حول “كيفية كسب المال من الدورة”. هناك أربع مقالات في هذه السلسلة ، سنقدم الدورة من وجهات نظر متعددة وكيفية استخدام الدورة لتحقيق الأرباح ، ويتضمن المحتوى الرئيسي الأجزاء التالية: سرد BTC إلى النصف ، والحكم على الدورة من وجهات نظر متعددة ، وكيفية تخصيص الأموال في مراحل مختلفة ، والمسار الذي قد تندلع فيه الجولة التالية من السوق الصاعدة ، وكيفية شراء القاع والهروب من القمة ، وما إلى ذلك.

تعريف دورة الدب الثور

الدورات هي ببساطة أشياء متكررة ، كما تتكرر أسواق الثور والدب في سوق رأس المال ، لذلك هناك دورة ثور ودب. ما هو تعريف السوق الصاعدة والسوق الهابطة؟ سنركز على تعريف السوق الصاعدة ، ومعرفة تعريف السوق الصاعدة ، ثم تعريف السوق الهابطة واضح.

كيف ينبغي تعريف السوق الصاعدة

منذ وقت ليس ببعيد ، على Twitter ، بدأت مجموعة من كبار Vs في مناقشة أي مرحلة من دورة الثور والدب كانت. يعتقد بعض الناس أنها بداية الثيران ، وأنا متشكك. لإثبات ذلك ، يجب علينا أولا تحديد السوق الصاعدة.

من الواضح أن هذا ليس هو الحال. خذ اليابان كمثال ، بعد انفجار الفقاعة الاقتصادية في 80s و 90s من القرن الماضي ، لم يعد سوق الأسهم اليابانية إلى أعلى نقطة له. من الواضح أنه ليس سوقا صاعدا يتجاوز القمة التاريخية؟

! [كيف تكسب المال على الدورات؟ (https://cdn-img.panewslab.com/panews/images/YCSRwX6Crq.PNG)

علاوة على ذلك ، فإن ارتفاع الأسعار ليس حصريا للسوق الصاعدة ، لذا ألا يمكن أن يرتفع السعر في سوق هابطة؟ لا يختلف الثيران والدببة في السعر فحسب ، بل هم أيضا طريقة مهمة للحكم على الثيران والدببة من حيث حجم التداول. ويحكم الكثير من الناس على الثيران والدببة بمجرد النظر إلى ارتفاع وهبوط أسعار البيتكوين ، وهو أيضا سوء فهم ، غالبا ما تذهب عملة البيتكوين إلى سوق مصاصة الدماء خلال السوق الهابطة ، في هذا الوقت ، ترتفع عملة البيتكوين ولا يتبع المقلدون الارتفاع ، وتنخفض عملة البيتكوين ويسقط المقلدون أيضا ، وهو مظهر من مظاهر عدم كفاية سيولة السوق.

لذلك ، فإن أحد معايير الحكم على السوق الصاعدة هو أن القيمة السوقية الإجمالية لسوق التشفير تنمو على مدى فترة طويلة من الزمن ، وهناك دخول للأموال الإضافية. في الوقت الحاضر ، لا تزال أسعار الفائدة مرتفعة ، ويتم سحب السيولة باستمرار ، مما يتسبب في انخفاض الزخم الصعودي والهبوطي ، وأي إيجابية وسلبية ستؤدي إلى تقلبات كبيرة في الأسعار. فهمي للسوق الصاعدة: يؤدي دخول الأموال الإضافية بسبب إطلاق المياه إلى الارتفاع العام لسوق العملات المشفرة ، بدلا من تغيرات الأسعار الناتجة عن المشاعر والإجماع الناتج عن الاتجاه الصعودي أو الهابط. الثور والدب نفسه هو تغيير دوري ، ويفسره الكثير من الناس على أنه تغيير في السعر ، وهو سوء فهم كبير. إن استخدام تغيرات الأسعار الناتجة عن العواطف لشرح التغيرات التي تسببها الدورات هو في حد ذاته اتجاه خاطئ.

ببساطة ، السوق الهابطة هي لعبة صناديق الأسهم ، والسوق الصاعدة هي حالة مربحة للجانبين جلبتها الصناديق الإضافية. تعتمد زيادة الأسعار في السوق الهابطة على المعنويات ، ويعتمد ارتفاع الأسعار في السوق الصاعدة على نمو ومعنويات صناديق السوق.

BTC 减半叙事

عندما ولدت Bitcoin blockchain في عام 2009 ، كانت مكافأة إنشاء كتلة 50 BTC ، وتم تخفيض المكافأة تلقائيا إلى النصف كل 210000 كتلة.

كل كتل 2016 (حوالي أسبوعين) ، سيقوم النظام بضبط صعوبة التعدين وفقا لوقت توليد الكتلة للدورة السابقة ، بحيث يكون وقت توليد الكتلة مستقرا عند حوالي 10 دقائق ، وليس من الصعب إطلاق دورة نصف المكافأة مرة واحدة كل 4 سنوات.

ستستهل Bitcoin النصف الرابع في عام 2024 ، وستنخفض مكافأة إنشاء كتلة إلى 3.125 BTC. نظرا لأن أصغر وحدة من Bitcoin هي satoshis (SAT) ، وهي 0.00000001 (1/100 مليون) من Bitcoin ، فإن مكافأة الكتلة ستكون أقل من 1 ساتوشي لأول مرة بعد النصف 33 في عام 2140 ، وستنتهي مكافأة كتلة البيتكوين.

أخذ التاريخ كمرآة لمعرفة الصعود والهبوط: مراجعة تاريخية لتنصيف البيتكوين

! [كيف تكسب المال على الدورات؟ (https://cdn-img.panewslab.com/panews/images/da6xIs393v.png)

بناء على الإحصاءات ، يمكننا استخلاص الاستنتاجات التالية:

1. يبلغ الحد الأقصى للتراجع لكل سوق هابطة حوالي 80٪ ، بينما تتناقص المكاسب في كل مرة. وفقا لهذا القانون ، يمكننا التنبؤ بأن السوق الهابطة قد وصلت على الأرجح إلى القاع ، وقد يرتفع السوق الصاعد بين 4 ~ 6 مرات ، أي بين 62388 ~ 93582 دولارا أمريكيا.
2. وقت الوصول إلى أعلى مستوياته على الإطلاق بعد النصف واسع النطاق.
3. بناء على الارتداد من القمة الأخيرة ، يمكننا التنبؤ بأن السعر قد وصل إلى القاع في هذا السوق الهابط.
4. من المتوقع أن يحدث النصف في 27 أبريل 2024 ، ليصل إلى أعلى مستوى له على الإطلاق بعد ثلاثة إلى سبعة أشهر من النصف ، وهو ما بين Q3 و Q4 العام المقبل.

هل سيؤدي النصف بالضرورة إلى سوق صاعدة

في رأي الجميع ، فإن تنصيف البيتكوين هو حدث نهائي يتسبب في ارتفاع السعر ، لكن الارتباط لا يساوي السببية. فهل هناك علاقة سببية بين تنصيف البيتكوين وزيادة الأسعار؟

قبل أن نتحدث عن تنصيف البيتكوين ، دعنا نلقي نظرة على شكل LTC للنصف الأخير. في 2 أغسطس ، وصل ارتفاع كتلة LTC إلى 2,520,000 ، وتم تخفيض مكافأة الكتلة إلى النصف ، وتم تخفيض مكافأة التعدين من 12.5 LTC إلى 6.25 LTC. بعد ذلك ، انخفض سعر LTC على طول الطريق ، على الرغم من أنه يمكن تفسيره على أنه “جيد سيء” ، لكن سعر LTC لم يرتفع كثيرا من قبل ، وكان أكثر تقلبا مع السوق الأوسع. فشل سرد النصف أيضا في دفع أسعار LTC للأعلى ، فهل سيكون هناك أي لعب لتنصيف البيتكوين العام المقبل؟

! [كيف تكسب المال على الدورات؟ (https://cdn-img.panewslab.com/panews/images/Es3CzY44o9.png)

يعتمد السعر على كل من العرض والطلب ، وأصبح تأثير تنصيف البيتكوين على العرض أصغر وأصغر بعد تنصيف البيتكوين في عام 2024 ، وستتغير مكافأة كتلة البيتكوين من 6.25 إلى 3.125 بعد تنصيف البيتكوين في عام 2024. بعد ذلك ، ما سيحدد حقا سعر البيتكوين هو الطلب ، أي ما إذا كانت ستكون هناك تدفقات جديدة من الأموال الخارجية.

إذا نظرنا إلى الوراء في جولة سوق البيتكوين الصاعدة التي افتتحت بعد النصف في عام 2020 ، فإن السبب في ارتباط الجميع بها ليس تنصيف البيتكوين ، ولكن “الوباء” و “الإصدار الكبير للاحتياطي الفيدرالي” ، في ظل التدفق الفضفاض للغاية ، ارتفع سوق الأسهم الأمريكية ، ودخل مبلغ كبير من المال إلى صندوق البيتكوين ذي التدرج الرمادي ، واستمر التدرج الرمادي في شراء البيتكوين ، ثم اشترت تسلا أيضا عملة البيتكوين ، مما دفع السوق بأكمله إلى الجنون. لذلك ، من أين يأتي المال هو المفتاح لما يحدد حقا ما إذا كان سوق التشفير الصاعد سيكون ناجحا أم لا.

هذا لا يعني أن حدث تنصيف البيتكوين ليس مهما ، أو أن تنصيف البيتكوين لا يزال يتمتع بسرد قوي وقيمة متوقعة. في سوق العملات المشفرة حيث لا توجد أساسيات تذكر أو معدومة ، غالبا ما يكون ارتفاع الأسعار وانخفاضها مدفوعا بالروايات والتوقعات ، وغالبا ما أثبتت القيم السردية نجاحها. عندما يكون الجميع على استعداد للاعتقاد بأن تنصيف البيتكوين سيؤدي إلى سوق صاعدة ، فسوف يندفع الجميع للشراء ، مما سيجلب حقا سوقا صاعدة. لذلك ربما لن يأتي السوق الصاعد إلا عندما يعتقد معظم الناس أن تنصيف البيتكوين سيؤدي إلى سوق صاعدة. هذا أيضا ما يسميه سوروس “الانعكاسية”.

من المراجعة التاريخية لتنصيف البيتكوين ، نعلم أن الفترة الزمنية بين مكافأة كتلة البيتكوين والوقت من وقت النصف إلى الوقت الذي تصل فيه إلى أعلى مستوى جديد على الإطلاق في السعر تزداد حجما وأكبر. في المقابل ، بين عامي 2017 و 2020 ، أصبحت الفترة الزمنية بين الارتفاعات والانخفاضات في Bitcoin و Dow Jones Industrial Average أصغر وأصغر ، وتحرك الاثنان في اتجاهات مماثلة. سبب التشكيك في الدورة الصاعدة لمدة 4 سنوات لتنصيف البيتكوين هو أن اتجاه السعر هو في الواقع أكثر توافقا مع مؤشر داو جونز الصناعي ، مما يعني أن البيتكوين أكثر ارتباطا بالأسهم الأمريكية لفترة زمنية معينة ، وقد يكون تنصيف مكافأة كتلة البيتكوين مجرد لحظة محظوظة.

! [كيف تكسب المال على الدورات؟ (https://cdn-img.panewslab.com/panews/images/aUCuN5iuUf.png)

حجة داعمة أخرى هي أن Bitcoin ولدت في أعقاب الأزمة الاقتصادية لعام 2008 ، والتي تصادف أنها كانت في نهاية دورة Kitchin. لا أعرف ما إذا كان هذا هو التصميم المبتكر لساتوشي ناكاموتو أو مصادفة مذهلة ، فإن توقيت دورة تنصيف البيتكوين هو النصف لمدة أربع سنوات ، وهو ما يتوافق مع دورة كيتشن لمدة 3-4 سنوات.

لعب عمال مناجم البيتكوين أيضا دورا في الجولات السابقة من السوق الصاعدة. في الأسواق الصاعدة السابقة ، كانت القيمة السوقية للبيتكوين لا تزال صغيرة نسبيا ، وكان من السهل نسبيا التلاعب بالسعر ، لذلك ستدفع شركات تعدين البيتكوين سعر البيتكوين من أجل تعويض الانخفاض في الأرباح الناجم عن انخفاض البيتكوين إلى النصف. والآن ، مع استمرار ارتفاع القيمة السوقية للبيتكوين ، أصبح التلاعب بالسعر أكثر صعوبة وتكلفة.

قطعة أثرية لتاجر الدورة: ساعة ميريل لينش

مفهوم

Merrill Lynch Clock هي نظرية استثمار اخترعها Merrill Lynch في عام 2004 ، وهي منهجية استثمار دورية كلاسيكية تعتمد على البيانات المالية التاريخية وأطر التحليل المالي الناضجة. سترشدنا Merrill Lynch Clock إلى الأصول التي يجب أن نستثمر فيها في مراحل مختلفة.

يقسم الدورة المالية إلى 4 مراحل:

• فترة الاسترداد (ارتفاع الناتج المحلي الإجمالي + انخفاض مؤشر أسعار المستهلك) الأسهم هي الأفضل
• السلع هي الأفضل خلال فترات ارتفاع درجة الحرارة (ارتفاع الناتج المحلي الإجمالي + ارتفاع مؤشر أسعار المستهلك).
• فترة الركود التضخمي (انخفاض الناتج المحلي الإجمالي + ارتفاع مؤشر أسعار المستهلك) هي الأفضل للاحتفاظ بالنقد
• السندات الانكماشية (انخفاض الناتج المحلي الإجمالي + انخفاض مؤشر أسعار المستهلك) هي الأمثل

! [كيف تكسب المال على الدورات؟ (https://cdn-img.panewslab.com/panews/images/x5Q577rEAj.png)

كيفية الاستفادة من ساعات ميريل لينش

نحن الآن في نقطة الدورة: الركود التضخمي == > الركود

وفقا لأحدث البيانات الاقتصادية الأمريكية ، نحن في فترة انتقال بطيء من انخفاض الناتج المحلي الإجمالي + ارتفاع مؤشر أسعار المستهلكين إلى انخفاض الناتج المحلي الإجمالي + انخفاض مؤشر أسعار المستهلكين ، والفئة الواسعة من فرص الاستثمار في هذه المرحلة هي النقد. هذا هو السبب أيضا في ندرة الدولارات الآن ، ومن الصعب على الشركات الناشئة جمع الأموال.

إذا أردنا تحديد متى يمكننا الاستثمار في أصول التشفير ، فنحن بحاجة أولا إلى تقسيمها إلى أنواع أصول. تتمتع Bitcoin بطبيعة مزدوجة من المخاطرة والنفور من المخاطر ، ويمكن تقسيم Bitcoin إلى أصول خطرة بسبب تقلبها الكبير ، ولها سمات تحوط بسبب خصائصها اللامركزية ومكافحة الرقابة. نظرا لأن اتجاه البيتكوين له علاقة قوية باتجاه الأسهم الأمريكية ، فسوف نناقش البيتكوين كأصل مخاطرة هنا.

! [كيف تكسب المال على الدورات؟ (https://cdn-img.panewslab.com/panews/images/2Md8f11CqX.png)

وفقا لساعة Merrill Lynch ، سيصل سوق البيتكوين الصاعد إلى فترة التعافي أو فترة ارتفاع درجة حرارة ساعة Merrill Lynch.

بالطبع ، هذا لا يعني أنه لا توجد فرص استثمارية مرحلية ، لقد قمنا فقط بتحليل السوق الصاعد القادم في سوق التشفير من منظور دورة ساعة Merrill Lynch.

تشفير ساعة ميريل لينش

استنادا إلى Merrill Lynch Clock ، قمنا بإنشاء Merrill Lynch Clock لسوق التشفير ، والذي تم تصميمه لمساعدة المستثمرين في اختيار أصول التشفير في مراحل مختلفة.

بالإضافة إلى التضخم والنمو ، نجد عاملا ثالثا يؤثر على سوق العملات المشفرة ، والذي نعتقد أنه بعد فريد يقاس في مساحة العملة المشفرة: الثقافة. الميمات هي بلا شك الأكثر عزوزا ثقافيا ، بينما في الطرف الآخر من المحور ، فإن البرامج الوسيطة للأدوات هي الأقل نقصا ثقافيا. سواء كانت السلسلة العامة نفسها أو البروتوكول الخاص بالسلسلة العامة ، يمكننا أن نشعر بشكل أو بآخر بالاختلافات في التطوير وتجربة المستخدم الناتجة عن السمات الثقافية المختلفة. لذلك ، نجرؤ على التكهن بأن اليد الخفية للثقافة تؤثر أيضا بمهارة على دورة العملة المشفرة.

! [كيف تكسب المال على الدورات؟ (https://cdn-img.panewslab.com/panews/images/c15SY78X7t.png)

فيما يلي مقدمة لكل فترة:

1. فترة التعافي: انخفاض التضخم → التضخم المتوسط ، النمو المتوسط ، → النمو المرتفع. لقد استعد تراكم التقنيات الأساسية وتكرار البرامج الوسيطة في السوق الهابطة الطويلة لاندلاع طبقة التطبيق. بالإضافة إلى ذلك ، وصل التضخم إلى أدنى مستوياته وسيجذب التحسن المتوقع في الاقتصاد المزيد من الأموال والمستخدمين ، مما يجعل من المنطقي أن تكون التطبيقات هي فئة الأصول الأبرز في هذه المرحلة.
2. فترة ارتفاع درجة الحرارة: تضخم متوسط → تضخم مرتفع ، نمو مرتفع ، نمو متوسط →. مع اشتداد التضخم ، وصلت حرارة السوق تدريجيا إلى ذروتها ، وتجاوز السوق تراكم التكنولوجيا + انفجار التطبيق الناجم عن توقعات النمو المرتفعة ، وهناك نقص في احتياطيات الابتكار الكافية لدفع السوق إلى الأمام على المدى القصير. لقد وصل رأس المال إلى عنق الزجاجة في ظل سرد التحليل الأساسي ، والسبب في أن الأصول الشبيهة بالميمات يمكن أن تتألق هو أن سماتها السردية الثقافية الفريدة تحمل الدخول المستمر لرأس المال وتشعل حماس المستثمرين.
3. الركود التضخمي: التضخم المرتفع → التضخم المتوسط ، النمو المتوسط ، → النمو المنخفض. غالبا ما ينتهي كرنفال السوق الصاعدة بعد ذروة التضخم ، كما يتم إطلاق الفقاعة الناتجة عن النمو المفرط بالكامل في هذه المرحلة ، وسيعود سوق رأس المال ببطء إلى العقلانية ، وستتراجع أسعار أصول الفقاعة بشكل حاد ، بينما يتطلع السوق أيضا إلى إيجاد نقاط نمو جديدة وتخمير الدورة السردية التالية. يجب تسوية هذه اللحظة بعد انحسار المد ، تاركا وراءه التكنولوجيا الأساسية والوقوف على أكتاف البنية التحتية اللازمة لرعاية ثوران الدورة التالية.
4. الركود: التضخم على المدى المتوسط → التضخم المنخفض ، النمو المنخفض ، → النمو المعتدل. ستكون هذه أصعب مرحلة في السوق الهابطة ، عندما تنضج البنية التحتية التي هي محرك النمو للسوق الصاعدة التالية ، ولكن بسبب عدم نشاط سوق رأس المال ، لا يزال من غير الممكن عكس النمو الاقتصادي مباشرة في السوق. لذلك ، في هذه المرحلة ، يجب أن نولي المزيد من الاهتمام للبرامج الوسيطة التي تربط التطبيقات والبروتوكولات ، ونأخذ علامات نضج البرامج الوسيطة واعتمادها على نطاق واسع كإحدى إشارات افتتاح السوق الصاعدة.

باختصار ، سيستمر سوق التشفير في المرور بالدورات الأربع المذكورة أعلاه ، وسيكرر الرابط الأساسي في الدورة تناوب “التطبيق-ميمي-بروتوكول-البرامج الوسيطة”. سيؤدي التطبيق السائد للدورة السابقة إلى توسيع النظام البيئي تدريجيا ويصبح البنية التحتية للدورة التالية ، وستؤدي البنية التحتية للدورة التالية إلى ولادة تطبيقات مهيمنة جديدة ، وما إلى ذلك.

في الوقت الحاضر ، لا يزال السوق في مرحلة الانتقال من الركود التضخمي إلى الركود ، وهو أيضا مرحلة التراكم المستمر للبنية التحتية والبروتوكولات blockchain. نحن لا نولي اهتماما للسعر فحسب ، بل نراقب أيضا تطور الصناعة ، ويولد ألفا دائما في تطوير الصناعة.

ملخص

لا يمكننا التنبؤ بموعد قدوم السوق الصاعدة ، ولكن يمكننا دائما العثور على بعض سلائف السوق الصاعدة من القرائن التاريخية. من خلال مناقشة مقالتنا السابقة ، يمكن ملاحظة أن ما إذا كان تنصيف البيتكوين يمكن أن يجلب سوقا صاعدة هو حدث غير مؤكد ، على الرغم من أن النصف يقلل من العرض من علاقة العرض والطلب ، لكنه يتوافق مع السبب في أن السعر لا يرتفع بل ينخفض بعد تنصيف LTC ، والثقة التي يجلبها سرد النصف بدلا من النصف نفسه هي التي تجلب السوق الصاعدة حقا.

هناك دائما بعض الأخبار في السوق التي تطلق قنابل دخانية تؤثر على حكمنا ، وساعة Merrill Lynch هي أداة مهمة بالنسبة لنا لتحليل بيئة السوق بموضوعية. Merrill Lynch Clock ليست فقط أداة بسيطة للحكم على الدورة ، بل تحتوي أيضا على قانون صعود وهبوط السوق ، والتوافق مع القانون ، وتحليل البيئة الموضوعية بهدوء ، من أجل التحكم بدقة في السوق.

إن النظر إلى الدورة بموضوعية ، وفهم الدورة والتكيف معها ، والتكيف مع الدورة هي مفاتيح البقاء على قيد الحياة في الغابة المظلمة لسوق التشفير.

مراجع:

1. خفض السرد والانعكاسية إلى النصف: LTC لا يرتفع بل ينخفض ، هل يمكن أن يؤدي تنصيف BTC إلى سوق صاعدة؟

2. تحليل بياني لمعابر البيتكوين الأربعة للثور والدب ، حتى لا يصاب السوق الهابط بالذعر بعد الآن

3. استخدم 20 مخططا لتحطيم “نظرية دورة تنصيف البيتكوين”.