طريق كانتو إلى تكامل RWA و DeFi: USYC مدعوم من قبل شركات تجارية راسخة ، ما هي فرص الإيرادات الجديدة؟

المؤلف: هايبو جيانغ ، PANews

تم إدراج Canto ، وهي سلسلة عامة DeFi في Cosmos ، في Real World Assets (RWA) في 17 أكتوبر ، وبلغت القيمة الإجمالية ل RWA 11.32 مليون دولار اعتبارا من 1 نوفمبر.

جذبت كانتو اهتماما كافيا منذ إطلاقها من خلال إطلاقها العادل ، وعمليات الإنزال الجوي الكبيرة ، والبنية التحتية العامة المجانية ، وما إلى ذلك ، كسلسلة عامة ، فهي تأتي مع ثلاثة منتجات DeFi رئيسية: DEX الأصلي ، وسوق الإقراض ، والعملة المستقرة ، ولن تصدر رموز حوكمة إضافية لهذه المنتجات.

ومع ذلك ، نظرا للإصدار المستمر للرموز الإضافية بسبب تعدين السيولة ، انخفض سعر رموز CANTO ، وانخفضت السيولة على السلسلة. الآن ، بفضل RWA ، ارتفع سعر CANTO حوالي 3 مرات من أدنى نقطة في 12 سبتمبر. اعتبارا من 1 نوفمبر ، ارتفع TVL في كانتو بنسبة 57.7٪ عن الشهر الماضي ، وفقا لبيانات DefiLama. يتم وصف حل RWA من Canto أدناه.

ناشر USYC Hashnote مدعوم من DRW ، وهي شركة تجارية مخضرمة

أصول العالم الحقيقي على كانتو هي سندات خزانة رمزية USYC (الاسم الكامل US Yield Coin) الصادرة عن Hashnote. وراء Hashnote توجد DRW ، وهي شركة تجارية متنوعة تأسست في عام 1992 ، والتي لم يستثمر منها الرئيس التنفيذي ليو ميزوهارا ورئيس الهندسة أليكس والشلي فحسب ، بل استثمر أيضا ذراع التشفير في DRW ، كمبرلاند ، 5 ملايين دولار.

في المقابل ، من بين المنصات خارج السلسلة لمنتجات مماثلة ، رون ، مؤسس MakerDAO ، هو أحد المستثمرين الرئيسيين في مجموعة Monetalis Group ، التي تدير أصول RWA الخاصة ب MakerDAO البالغة 1.25 مليار دولار ، ويبدو أن FinresPBC ، شريك Frax Finance ، يخدم Frax حصريا. يحظى Hashnote بتأييد المؤسسات المالية التقليدية ، وقد يكون المنتج أكثر جدارة بالثقة في الرابط خارج السلسلة.

يصف الموقع الرسمي ل Hashnote نفسه بأنه CFTC (لجنة تداول السلع الآجلة الأمريكية) و CIMA (معهد تشارترد للمحاسبين الإداريين) شركة منظمة ، وهي عبارة عن منصة إدارة أصول DeFi منظمة بالكامل من الدرجة المؤسسية توفر للمستهلكين دعما شاملا للخدمة ، ومخاطر الطرف المقابل الصفرية ، واستراتيجيات المخاطر / المكافآت القابلة للتخصيص. يتطلب شراء المنتجات من Hashnote KYC ولا يمكن استخدامه إلا من خلال القوائم البيضاء المعتمدة. في الوقت الحالي ، يقبل الموقع الرسمي ل Hashnote العملاء المحددين مسبقا فقط ، ولا توجد معلومات حول أرباح USYC والمنتجات الأساسية ، ولا يوجد مسار شراء ثانوي في السوق ل USYC في DEX Slingshot شائع الاستخدام على Canto.

تظهر بيانات DefiLlama أن إجمالي إصدار USYC هو 54.38 مليون ، مع 40.54 مليون على Ethereum بالإضافة إلى 11.32 مليون على Canto.

! [طريق كانتو إلى تكامل RWA و DeFi: USYC مدعوم من قبل شركات تجارية راسخة ، ما هي فرص الإيرادات الجديدة] (https://cdn-img.panewslab.com/panews/2023/11/01/images/l4dyy1160a.png)

cNOTE يجلب فرص إيرادات جديدة

جنبا إلى جنب مع إطلاق USYC ، هناك أيضا cNOTE. في كانتو ، العملة المستقرة NOTE هي وحدة الحساب الأصلية ، التي كانت مضمونة سابقا من قبل العملات المستقرة USDC و USDT ، المقترضة من العقد الذكي للمحاسب من خلال Canto Lending Marketplace (CLM). بعد دعم RWA ، يمكن أيضا استخدام USYC كضمان لاقتراض NOTE.

يدير العقد الذكي للمحاسب العرض المتداول ل NOTE من خلال تعديلات أسعار الفائدة ، مما يؤدي إلى تثبيت سعر NOTE إلى 1 دولار. يتم تعديل سعر الفائدة كل 6 ساعات ، وإذا كان سعر معاملة NOTE أقل من 1 دولار ، فسيرتفع سعر الفائدة ، مما يحفز المستخدمين على شراء NOTE لسداد القرض ؛ إذا كان سعر معاملة NOTE أعلى من 1 دولار ، يتم تخفيض سعر الفائدة ، مما يحفز المستخدمين على الاقتراض من CLM.

في البداية ، لم تكن هناك فائدة على اقتراض العملة المستقرة NOTE ، ولم تخدم العملة المستقرة المقترضة أي غرض بخلاف توفير السيولة مع العملات المستقرة الأخرى أو أزواج تداول CANTO. مع إطلاق USYC ، هناك أيضا cNOTE ، والذي يدعم الآن إيداع NOTE في البروتوكول للحصول على فائدة الإيداع ، ويمكنه أيضا الحصول على شهادة إيداع cNOTE ، ومعدل الفائدة على الإيداع ل NOTE يساوي معدل الاقتراض. يضيف إطلاق cNOTE أيضا وسيلة دخل لحاملي NOTE. قررت حوكمة كانتو أيضا فتح مكافآت تعدين السيولة لزوج التداول cNOTE / USDC في 20 أكتوبر ، وتظهر صفحة الإيداع أن معدل الفائدة السنوية لزوج التداول هو 13.23٪ ، وهناك بالفعل 7.36 مليون دولار في السيولة المركزية ، والتي يمكن أن تتلقى cNOTE أيضا فائدة إيداع NOTE في نفس الوقت.

! [طريق كانتو إلى تكامل RWA و DeFi: USYC مدعوم من قبل شركات تجارية راسخة ، ما هي فرص الإيرادات الجديدة] (https://cdn-img.panewslab.com/panews/2023/11/01/images/jOG9py6314.png)

الإقراض المتجدد ل USYC مقابل العلاوة السلبية ل NOTE

أطلقت كانتو صفحة تجريبية لإقراض USYC ، والتي توضح أن أصول RWA الحالية في كانتو تبلغ 11.32 مليون دولار ، ويتم تعيين عامل الضمان USYC عند 0.99 ، ويتم إعادة إيداع 56.29٪ من NOTE المقرض في البروتوكول في شكل cNOTE. في الوقت الحالي ، تبلغ أسعار الفائدة على الإيداع والاقتراض ل NOTE 3.23٪ ، وارتفع سعر cNOTE إلى 1.0021 NOTE مع تراكم الفائدة.

! [طريق كانتو إلى تكامل RWA و DeFi: USYC مدعوم من قبل شركات تجارية راسخة ، ما هي فرص الإيرادات الجديدة] (https://cdn-img.panewslab.com/panews/2023/11/01/images/WGaTlj87JK.png)

نظرا لأنه يمكن أيضا استخدام USYC كضمان ، إذا كان معدل اقتراض NOTE أقل من عائد USYC ، فإن حاملي USYC لديهم حافز لرهن USYC لإقراض NOTE ، وتبادل NOTE مقابل USDC ، وإعادة سك USYC.

قد يكون مسار الاقتراض المتجدد لمستخدمي KYC المدرجين في القائمة البيضاء كما يلي:

• عناوين القائمة البيضاء إيداع الأصول مثل الدولار الأمريكي أو USDC في Hashote لسك USYC ؛
• إيداع USYC في سوق الإقراض كانتو وإقراض NOTE ؛
• تحويل ملاحظة إلى USDC.
• نعناع المزيد من USYC مع USDC وإعادة تدوير العملية.

ربما لهذا السبب ، تحول سعر NOTE من 1 دولار أو علاوة إلى علاوة سلبية مستدامة منذ إطلاق Canto لمنتج RWA ، والذي يبلغ حاليا 0.9962 دولارا.

! [طريق كانتو إلى تكامل RWA و DeFi: USYC مدعوم من قبل شركات تجارية راسخة ، ما هي فرص الإيرادات الجديدة] (https://cdn-img.panewslab.com/panews/2023/11/01/images/AvB2TXgzX1.png)

ملخص

وصلت USYC ، أصل RWA في كانتو ، إلى 11.32 مليون دولار ، ومصدر USYC ، Hashnote ، مدعوم من DRW ، وهي شركة تجارية متنوعة. مع تأييد هذه المؤسسات التقليدية ، قد يكون الرابط خارج السلسلة للمنتج أكثر جدارة بالثقة ، لكن استخدام USYC يتطلب KYC.

مع إطلاق USYC ، هناك أيضا المزيد من الفرص الاستثمارية ، يمكن ل NOTE إيداع Canto للحصول على cNOTE ، وتوفير سيولة cNOTE / USDC والحصول على مكافآت التعدين. ومع ذلك ، قد يكون ذلك بسبب إقراض الرهن العقاري المتجدد من قبل بعض المستخدمين المدرجين في القائمة البيضاء ، يتم تداول NOTE حاليا بعلاوة سلبية.

بالإضافة إلى ذلك ، تخطط Anzen Finance أيضا لإطلاق ائتمان خاص RWA على Canto ، وتخطط Canto أيضا للانتقال إلى ZK Layer 2 ، والتي يتم تشغيلها بواسطة مجموعة تطوير Polygon ، لدعم RWA بشكل أفضل.