قم بتقييم اللوائح العالمية للعملات المشفرة والأحكام الرئيسية

المؤلف | نيكول ويلينج

تختلف لوائح العملات المشفرة على نطاق واسع عبر البلدان ، مما يعكس مجموعة متنوعة من الآراء والمخاوف المحيطة بالتبني الواسع النطاق للعملات المشفرة. تبنت بعض البلدان العملات المشفرة وتكنولوجيا blockchain ، مما عزز الابتكار والاستثمار في الصناعة ويهدف إلى أن يصبح مراكز صناعية. وقد اتبعت بعض البلدان نهجا أكثر حذرا. هناك أيضا دول حظرت الأنشطة المتعلقة بالعملات المشفرة تماما.

البلدان الصديقة للعملات المشفرة: وضعت دول مثل السلفادور وإستونيا ومالطا وسويسرا نفسها كمراكز للعملات المشفرة ، مما يوفر بيئة داعمة لجذب شركات blockchain و crypto ، وتسعى إلى تحقيق توازن بين تعزيز الابتكار والحفاظ على حماية المستثمرين. البلدان ذات اللوائح الصارمة: اتخذت دول مثل الجزائر وبوليفيا والصين ونيبال موقفا صارما بشأن العملات المشفرة ، حيث حظرت أنشطة مثل عروض العملات الأولية (ICOs) والتداول بسبب المخاوف بشأن فقاعات المضاربة وعدم الاستقرار المالي. نهج متوازن: اعتمد الاتحاد الأوروبي والولايات القضائية الأخرى نهجا متوازنا. إنهم يدركون الفوائد المحتملة لتقنية blockchain والعملات المشفرة أثناء تنفيذ اللوائح لمعالجة المخاطر مثل الأسواق في تنظيم الأصول المشفرة (MiCA) ، ومكافحة غسل الأموال / مكافحة تمويل الإرهاب (AML / CFT) ، ومتطلبات اعرف عميلك (KYC).

ما هي لوائح العملات المشفرة الموجودة حول العالم؟

قامت بعض البلدان بدمج العملات المشفرة في تشريعاتها الحالية لمكافحة غسيل الأموال (AML) وأنظمتها الضريبية ، بينما ذهب البعض الآخر إلى أبعد من ذلك وأدخل قوانين محددة تحكم استخدام العملات المشفرة. تقوم العديد من البلدان بإجراء تغييرات على أطرها التنظيمية ، والتي قد تعوقها مشاركة العديد من الحكومات والمنظمين الماليين ، مثل الولايات المتحدة والمملكة المتحدة.

كانت كندا أول دولة تسن تشريعا يتعلق بأصول العملات المشفرة ، مما يوضح أن أصول العملة المشفرة تخضع لولاية مسؤولي الأوراق المالية الكنديين (CSA) وسلطات المقاطعات. في عام 2014 ، تم تعديل قانون عائدات الجريمة وتمويل الإرهاب (PCA) وإطار مكافحة غسل الأموال وتمويل الإرهاب الخاص به لتغطية العملات المشفرة. في عام 2017 ، نشرت وكالة الفضاء الكندية إرشادات لعروض العملات الأولية (ICOs). تم تنفيذ لوائح إضافية لإطار مكافحة غسل الأموال وتمويل الإرهاب في عامي 2020 و 2021 ، مما يتطلب من الشركات التسجيل لدى المنظمين المحليين ، والاحتفاظ بسجلات لجميع معاملات التشفير عبر الحدود ، والإبلاغ عن النشاط المشبوه.

بدأت أستراليا في دمج العملات المشفرة في لوائح الضرائب والترخيص وحماية المستهلك الحالية في عام 2014. ووسع التشريع الذي تم تمريره في عام 2017 قواعد مكافحة غسل الأموال وتمويل الإرهاب في البلاد لتشمل بورصات أصول العملات المشفرة ومقدمي الخدمات، وأدخلت لجنة الأوراق المالية والاستثمارات لوائح ترخيص جديدة في عام 2019. في سبتمبر/أيلول، رفضت لجنة التشريعات الاقتصادية في مجلس الشيوخ الأسترالي مشروع قانون الأصول الرقمية (تنظيم السوق) الذي اقترحه الحزب الليبرالي المعارض. وعقد رئيس الوزراء أنتوني ألبانيز مشاورة في فبراير تهدف إلى اقتراح إطار جديد للترخيص والوصاية لمقدمي خدمات الأصول المشفرة، ولكن لم يتم تقديمه بعد.

باعتبارها واحدة من أبرز المراكز المالية الخارجية في العالم ، سنت برمودا أحد الأنظمة التنظيمية الشاملة الأولى للأصول الرقمية ، مع التأكيد على نهجها الصديق للأعمال في الحوكمة. ونفذ جبل طارق أيضا إطارا تنظيميا شاملا. وافقت لجنة الخدمات المالية في جبل طارق على بيع Valereum ، وهي شركة blockchain في بورصة جبل طارق (GSX) في عام 2022 ، للسماح للمستثمرين بتداول الأوراق المالية باستخدام العملات المشفرة والعملات الورقية.

كما نعلم جميعا ، أصبحت السلفادور أول دولة في العالم تصدر تشريعا يعلن عن عملة البيتكوين القانونية. تمت الموافقة على قانون Bitcoin في أغسطس 2021 ودخل حيز التنفيذ في الشهر التالي. تعلن أنه يجب قبول Bitcoin كطريقة دفع ، وأن الدولة تضمن تحويل Bitcoin تلقائيا إلى دولارات أمريكية. يضع التشريع قواعد لمقدمي خدمات الأصول الافتراضية ومنع غسل الأموال.

كما أن النهج التنظيمي لإستونيا آخذ في التطور. أصبحت أول دولة تبدأ في إصدار تراخيص العملات المشفرة في عام 2017 ، مما يسمح لمئات الشركات بالحصول على تراخيص إستونية والعمل في أي مكان. وهذا يجعلها واحدة من مراكز العملات المشفرة الرائدة ، حيث تستضيف أكثر من نصف مزودي خدمات الأصول الافتراضية المسجلين في العالم (VASPs). لكنها شددت منذ ذلك الحين قواعدها بشأن الأصول الرقمية بموجب قانون منع غسل الأموال وتمويل الإرهاب (2022) وألغت مئات التراخيص.

• فنلندا - قانون مزودي العملات الافتراضية (2019)
• ألمانيا - قانون إدخال الأوراق المالية الإلكترونية (2021) واللائحة التنفيذية بشأن نقل أصول التشفير (2021)
• إيطاليا - القانون التشريعي رقم 90 (2017) – البرتغال – خطة عمل التحول الرقمي (2020) | تحدد MiCA التنظيم الشامل لأسواق العملات المشفرة في جميع الدول الأعضاء. يحدد أصول العملة المشفرة ويقدم قواعد جديدة لمنع غسل الأموال وحماية المستهلكين ومعالجة الآثار البيئية. وقد أدخلت البلدان في السابق لوائحها الخاصة | جورجيا | القانون الأساسي لجورجيا رقم 1676 بشأن بنك جورجيا الوطني (2023) أمر رقم 94/04 (2023) | يتم تحديد الأصول الافتراضية ومقدمي الخدمات والتسجيل في بنك جورجيا الوطني مطلوب | جبل طارق | الإطار التنظيمي لتقنية دفتر السجلات الرقمية (DLT) (2018) | إنشاء بيئة تنظيمية فعالة وآمنة للشركات التي تستخدم تكنولوجيا دفاتر الحسابات الموزعة لنقل القيمة أو تخزينها نيابة عن الآخرين | هونج كونج, الصين | دليل مشغل منصة تداول الأصول الافتراضية (2023) | تحدد المدونة الوصاية الأمنية على الأصول ، وفصل أصول العميل ، وتجنب تضارب المصالح ، ومعايير ومتطلبات الأمن السيبراني لمنصات التداول المرخصة | اليابان | قانون خدمات الدفع (2016 و 2019 و 2022) | تنظم التعديلات العملات المشفرة ورموز المنفعة كأصول تشفير. لإدارة بورصات العملات المشفرة ، اطلب منهم التسجيل لدى وكالة الخدمات المالية (FSA). | ليختنشتاين | الرموز والكيانات للخدمات القائمة على قانون التكنولوجيا الموثوقة (قانون Blockchain) (2020) | إنشاء إطار تنظيمي شامل لحماية المستثمرين ومكافحة غسل الأموال وإرساء الشفافية التنظيمية | ليتوانيا | دليل ICO (2018) | تم وضع إطار تنظيمي شامل لعمليات الطرح الأولي للعملات الرقمية للامتثال لقوانين مكافحة غسل الأموال وتمويل الإرهاب ووضع سياسات ضريبية مفصلة | مالطا | قانون الأصول المالية الافتراضية (2018) قانون ترتيبات وخدمات التكنولوجيا المبتكرة (2018) قانون هيئة الابتكار الرقمي (2018) لائحة مكافحة غسل الأموال وتمويل الإرهاب (2018) | توفير إطار استراتيجي وتنظيمي شامل لتكنولوجيا دفاتر الحسابات الموزعة مثل شركات العملات المشفرة، بما في ذلك البورصات والأصول الافتراضية، بهدف خلق فرص عمل جديدة | ماليزيا | الأمر بشأن أسواق رأس المال والخدمات (2019) | يتم تنظيم الأصول المشفرة بموجب قانون الأوراق المالية الماليزي كما تفرضه هيئة الأوراق المالية الماليزية (SCM). | موريشيوس | قانون الخدمات المالية (2007) قانون الأصول الافتراضية وخدمات إصدار العملات الأولية (2021) | تنظيم العملات المشفرة كأصول رقمية وتوفير إطار تشريعي لمصدري VASPs و ICO | المكسيك | قانون تنظيم شركات التكنولوجيا المالية (2018) | تعريف الأصول الافتراضية وتنظيم مؤسسات الدفع الإلكتروني ومؤسسات التمويل الجماعي. | | بيرو | إطار تسويق الأصول المشفرة (2023) | تنظيم أعمال التشفير، وتحديد أصول التشفير ومسؤوليات VASP، وتحديد اللوائح الضريبية وإرشادات الترخيص | الفلبين | وثيقة رقم 944 لسنة 2017 دليل مزود خدمة الأصول الافتراضية (2021) | يعترف التعميم 944 بالعملة الافتراضية كطريقة دفع صالحة. وتضع الإرشادات إطارا تنظيميا شاملا. يجب على مزودي خدمات الأصول الافتراضية الحصول على ترخيص قبل بدء العمليات ، وتنفيذ تدابير فعالة ل KYC و AML / CTF ، وجمع معلومات تعريف العملاء ، ومراقبة المعاملات بشكل استباقي للكشف عن النشاط المشبوه والإبلاغ عنه | روسيا | قانون الأصول المالية الرقمية (2020) | تنظيم إصدار وتداول الأصول الرقمية. إضفاء الشرعية على معاملات العملات المشفرة ، ولكن حظر استخدامها كطريقة دفع للسلع والخدمات. | | صربيا | قانون الأصول الرقمية (2021) | تنظيم إصدار وتداول الأصول الرقمية ، وتقديم الخدمات وتحديد دور لجنة الأوراق المالية والبنك الوطني لصربيا في توفير الإشراف | سنغافورة | قانون خدمات الدفع (2019 و 2021) | السماح لسلطة النقد في سنغافورة (MAS) بالإشراف على معاملات العملات المشفرة وتوزيع التراخيص وإصدار متطلبات مكافحة غسل الأموال وتمويل الإرهاب | سلوفينيا | قانون خدمات وأنظمة الدفع (2018) | إن تعريف العملات المشفرة كعملات افتراضية بدلا من الأدوات المالية أو الأصول النقدية يسمح باستخدامها كوسيلة للدفع | جنوب أفريقيا | قانون الاستشارات المالية وخدمات الوساطة المالية (2022) | تم تعديل مشروع القانون في عام 2022 لتعريف الأصول المشفرة كمنتجات مالية. نظرة عامة على ترخيص مزودي الأصول المشفرة ومكافحة غسل الأموال وتمويل الإرهاب والتزامات حماية المستهلك | كوريا الجنوبية | قانون المعاملات المالية الإلكترونية (2017) قانون الإبلاغ عن معلومات مالية محددة واستخدامها (2020) قانون حماية مستخدم الأصول الافتراضية (2023) | توفير إطار تنظيمي لاستخدام العملات المشفرة والأصول الرقمية. يتطلب تعديل مارس 2020 أن يتم ترخيص جميع مزودي خدمات VSP وتسجيلهم والإبلاغ عن أنشطتهم. يهدف قانون 2023 ، الذي سيدخل حيز التنفيذ في عام 2024 ، إلى حماية أصول المستخدمين ومنع الممارسات التجارية غير العادلة. | سويسرا | دليل ICO (2018) قانون الخدمات المالية الفيدرالية (2018) قانون المؤسسات المالية الاتحادية (2018) | يفصل الدليل الإطار التنظيمي والتنظيمي لعمليات الطرح الأولي للعملات الرقمية. يوفر مشروع القانون الفيدرالي إطارا تنظيميا تقدميا ل blockchain و cryptocurrencies | تايوان | تعديلات قانون مكافحة غسل الأموال (2018) منصة الأصول الافتراضية وإرشادات حوكمة المؤسسات التجارية (VASP) (2023) | السماح للحكومة بتنظيم منصات العملات الافتراضية ، بهدف حماية حقوق ومصالح المستهلكين | تايلاند | قانون نظم الدفع (2017) قانون الطوارئ لأعمال الأصول الرقمية (2018) المرسوم الملكي بشأن أعمال الأصول الرقمية (2018) إرشادات مشغلي أعمال الأصول الرقمية (2022) | بموجب قانون المدفوعات ، تعتبر العملات المستقرة المرتبطة بالبات التايلاندي نقودا إلكترونية. يحدد مرسوم 2018 متطلبات الترخيص والإفصاح والمتطلبات القانونية لإصدار أو توزيع أو توفير خدمات العملات المشفرة. يمكن إصدار الأصول الرقمية وتداولها واستردادها من خلال مشغلي أعمال الأصول الرقمية المرخصين من قبل لجنة الأوراق المالية والبورصات في تايلاند. تحظر إرشادات 2022 العملات المشفرة كطريقة دفع ، ولكنها تسمح بالاستثمار والتداول. | | أوكرانيا | قانون الأصول الافتراضية (2022) | يسمح بسوق قانوني للأصول الافتراضية. يفوض لجنة سوق الأوراق المالية الحكومية لتنظيم السياسات في مجال الأصول الافتراضية ، وإصدار التراخيص لمقدمي خدمات الأصول الافتراضية ، وإجراء المراقبة التنظيمية والمالية | الإمارات العربية المتحدة | قرار رئيس مجلس إدارة الهيئة رقم (2020) لسنة 2020 بشأن تنظيم أنشطة الأصول المشفرة (2020) | إنشاء إطار تنظيمي لإصدار وإدراج وتداول الأصول المشفرة. يجب دمج مزودي الأصول المشفرة داخل دولة الإمارات العربية المتحدة. | | فنزويلا | المرسوم الدستوري بشأن الأصول المشفرة والعملات المشفرة ذات السيادة النفطية (2018) المرسوم بقانون رقم 3355 (2018) المرسوم رقم 3,353 (2018) التوجيه الإداري رقم 084-2020 (2020) المرسوم بقانون رقم 4,788 (2023) | ينشئ المرسوم الدستوري بشأن الأصول المشفرة الإطار القانوني الشامل الذي يسمح بإنشاء العملات المشفرة وتداولها واستخدامها وتبادلها. أنشأ المرسوم رقم 3355 ونظم المكتب الفنزويلي للإشراف على الأصول المشفرة والشركات التابعة لها. شرعت إرشادات 2020 تعدين البيتكوين ، على الرغم من تعليقه في مرسوم 2023

الطريق إلى الأمام

ويتعين على الحكومات والهيئات التنظيمية أن تعمل معا لإيجاد أرضية مشتركة والنجاح في وضع إطار تنظيمي واضح ومتوازن. تشمل مجالات التركيز ما يلي:

الابتكار والنمو: يجب أن يشجع التنظيم على التبني المسؤول لتكنولوجيا blockchain والعملات المشفرة وتجنب خنق الابتكار ؛ حماية المستهلك: ينبغي أن يتضمن الإطار التنظيمي ضمانات لحماية المستهلكين من الاحتيال؛ الشفافية: تساعد اللوائح الواضحة والشاملة على تقليل عدم اليقين وتعزيز الثقة في الصناعة ؛ التعاون الدولي: نظرا للطبيعة العالمية للعملات المشفرة ، فإن التعاون الدولي ضروري لتطوير لوائح متسقة.

يعد المشهد التنظيمي العالمي للعملات المشفرة مجالا ديناميكيا ومتطورا. على الرغم من التحديات ، يوفر التنظيم الفرصة لجلب العملات المشفرة إلى النظام المالي السائد. من خلال العمل معا لتطوير لوائح واضحة ومتوازنة ومنسقة عالميا ، يمكن أن تستمر صناعة العملات المشفرة في التطور مع معالجة المخاوف المشروعة للحكومات والمنظمين.