نهاية عصر المضاربة: سوق العملات المشفرة يُعاد كتابته بواسطة الذكاء الاصطناعي

المؤلف: كيرمان كوهي الترجمة: شنو أوبا، كينغز فاينانس

لقد كنت أفكر دائمًا في الاتجاه التالي لسوق التشفير، وفي المرحلة التي نمر بها حاليًا. السوق بشكل عام الآن غارق في الحيرة، وفقدان الاتجاه، وكأنه مأزق مؤقت في رحلة عظيمة. لقد انتهى عصر تحقيق الأرباح بسهولة في السوق.

تقريبًا جميع الرموز الرقمية انخفضت بشكل كامل، مما يعني أن أرباح الصناعة بأكملها بدأت تنهار بشكل شامل. جوهريًا، جميع نماذج الاقتصاد البونزي قد انتهت، ولم يتبق في السوق مساحة حقيقية للمضاربة.

بالطبع، لا تزال هناك تطبيقات في مجال المدفوعات والتكنولوجيا المالية المرتبطة بالتشفير، ويمكنها أن تساعد على تحسين الكفاءة في القطاع المالي التقليدي بمقدار 25 نقطة أساس، لكن هذا ليس الهدف من دخولنا هذا المجال. الآن، الأشخاص الذين لا زالوا متمسكين بصناعة التشفير هم أولئك الذين يتوقون لرؤية نظام يتعرض لثورة جذرية، وليسوا من أصحاب رأس المال والنخب الذين يسيطرون على السوق.

أنا أتابع دائمًا ثقافة الصناعة، وحاليًا، العديد من المشاريع التشفيرية أصبحت جوهرها مجرد تابعين لرأس المال، وهذا يخبرني أن الطريق قد انحرف بالفعل. لذلك، يجب أن نوجه أنظارنا نحو هامش الصناعة، ونبحث عن مجالات لم يكتشفها الجمهور والنخب بعد، ولم يفهمها تمامًا — وأنا متأكد أن هذا المجال هو الذكاء الاصطناعي.

لا أريد أن تستهزئ من ذلك، وتظن أن هذا مجرد مقال يدعو إلى شبكات لامركزية منخفضة الجودة، أو استنتاجات AI + تشفير. دعونا نستخدم منطقًا دقيقًا، ونستكشف الأمر معًا بعمق.

اقتصاد الآلات

سبق أن طرحت هذا المفهوم عندما تحدثت عن الاستثمار في أسهم الذكاء الاصطناعي. الآن، أرجو أن تضع جانبًا بعض المفاهيم المسبقة، وتستخدم خيالك أكثر.

إحساسي يخبرني أن نظامًا اقتصاديًا موازياً جديدًا ينشأ، وكفاءته التشغيلية تتفوق بكثير على اقتصادنا البشري المألوف. اقتصاد البشر يعمل ببطء، ويحتاج إلى تنسيق عدد لا يحصى من الأفراد ذوي المصالح المتضاربة. فكيف سيكون المشهد إذا وُجد نوع جديد من الاقتصاد يقوده الآلات ويتولى المزيد والمزيد من الأعمال؟

هذا النظام الاقتصادي لديه حتى خصائص تضخمية خاصة به. أغلب منصات الحوسبة السحابية تتزايد تكاليفها بأكثر من 10% سنويًا. إذا كانت قيمة تطبيقات الحوسبة لديك غير كافية، فسيتم استبعادها من السوق، وستتجه موارد الحوسبة إلى مجالات ذات قيمة أعلى. الحوسبة، هي المورد النادر في هذا العالم الجديد، وكلما زادت القدرة على التشغيل بكفاءة، زادت القيمة التي يمكن استغلالها.

إذا راقبت بعناية، ستكتشف العديد من العلامات على هامش الصناعة:

• بعد تفاعل الناس مع ChatGPT، يتنافسون على قضاء أكبر قدر من الوقت في التفاعل مع الكلمات المفتاحية يوميًا

• بعد إطلاق وكلاء الكود الذكي، بدأ الجميع في استنزاف رصيد الرموز يوميًا بمعدل أعلى، ويتفاخرون بحجم استخدامهم

• أطلقت المختبرات التكنولوجية باقات اشتراك شهري بقيمة 200 دولار، وتستمتع شركات النماذج بدعمها

• مع تزايد قدرات الوكلاء الذكي، بدأت هذه الباقات تصبح غير محتملة التحمل

• لم يتم تشغيل مركز البيانات المخطط له في الوقت المحدد

• تزداد ندرة الشرائح عالية الأداء

• العديد من مزودي الخدمة يعانون من نقص في القدرة الحاسوبية، وأسعار الحوسبة تبدأ في الارتفاع

• بدأ المستخدمون النهائيون في شراء الأجهزة بأنفسهم للحصول على القدرة الحاسوبية

بينما يعمل الناس على تحسين كفاءة استخدام القدرة الحاسوبية، يأملون أيضًا في استخراج المزيد من القيمة منها.

أصبح ضمان أداء الوكيل الذكي في إتمام المهام المحددة أمرًا متزايد الأهمية، بما في ذلك ضمان اتخاذه قرارات صحيحة عند استدعاء الأدوات.

من المهم جدًا أن يتمكن الوكيل الذكي من تنفيذ المزيد من العمليات دون الحاجة إلى تفويض يدوي، خاصة في العمليات المالية.

وستبدأ كل شيء من الدفع عبر API، مع احتمال أن يكون المعاملات صغيرة الحجم، لتحقيق تجربة سريعة لخدمات API. كل ما عليك هو إصدار الأمر: “سجل جميع مزودي خدمات API الذين تعتقد أنهم يمكن أن يحلوا مشكلتي، واختر الحلول التي تتوافق مع تقنيتي”، وسيتمكن الوكيل الذكي من تسجيل ودفع مقابل 10 مزودين بسرعة، واختبارهم بشكل متزامن للعثور على الحل الأمثل.

مع تطور الأمر، ستصبح هذه الخدمات أكثر تعقيدًا، وسيحتاج الوكلاء الذكيون إلى خدمات مالية أكثر تعقيدًا، مثل الإقراض. لقد بدأنا نرى ملامح هذا الاتجاه، مثل إدخال تمويل GPU على السلسلة بواسطة USDai (وأعتقد أن هذه محاولة مثيرة للاهتمام، لكنها لا تزال بعيدة عن الشكل الكامل الذي نطمح إليه).

السؤال هو: متى ستصبح كل هذه الأمور واقعًا؟

برأيي، يمكن للمستخدمين العاديين الآن تجربة ذلك باستخدام أطر عمل مثل OpenClaw. حاليًا، يُستخدم الوكلاء الذكيون بشكل رئيسي لزيادة الراحة وتحسين سير العمل، ومع مرور الوقت، سيتم تحسينهم لخلق قيمة اقتصادية أكبر. عندما يتم تقسيم الصلاحيات بشكل أكثر دقة، وتستمر أدوات التحكم في التطور، ويصبح الوكلاء الذكيون يعملون على مدار الساعة (حاليًا، معظم الوكلاء يمكنهم تنفيذ مهام تستمر من عدة ثوانٍ إلى 10 دقائق)، سنشهد ظهور الوكلاء الذكيين يشاركون بنشاط في عمليات القيمة. أعتقد أن هذا الحدث سيحدث في أقرب 12 شهرًا، وأقصى تقدير هو 18 شهرًا.

عالم التشفير الجديد

هذا هو الجزء الذي يثير حماسي أكثر. أنا في الأساس مهندس تقني، وأعمل في صناعة التشفير، ومع ذلك، غالبًا ما أشعر أنني أواجه مجموعة من العاملين في المالية ببطء، ليسوا من النخبة المالية، وليسوا من المبرمجين المتميزين، بل هم أسوأ مزيج بين الاثنين. أما أنا، فإني أكن احترامًا كبيرًا للـ"كود بريكرز" (الهاكرز الأخلاقيين)، فهم يمتلكون خبرة متعددة التخصصات، ويعدون حقًا من بين القلائل الذين يجمعون بين المعرفة التقنية والمالية.

عندما تدخل الوكلاء الذكيون إلى عالم التشفير، لن يهتموا بالسرديات التي يروج لها المتداولون على المدى القصير، بل سيركزون على القيمة والمهام التي يجب إنجازها، فهم يعتمدون على حوسبة مكلفة جدًا. في هذا العالم الجديد: القوة التقنية مهمة جدًا، ووظائف المنتج مهمة جدًا، وتصميم الأنظمة بدقة مهم جدًا، والتفكير المقاوم للهجمات مهم جدًا. كل الصفات التي تجعل صناعة التشفير ذات عمق فكري وتتبنى النخبوية ستعود إلى الظهور.

هذا العالم الجديد من التشفير لن يكون لعبة إصدار رموز ذات قيمة سوقية عالية من قبل صناديق رأس المال المغامر، وجني الأرباح من المستثمرين الصغار، بل هو عصر البيانات. وهذا يقودني إلى النقطة التالية:

سيتم إعادة تقييم البيانات في صناعة التشفير بشكل كامل خلال هذا التحول. حتى الآن، كانت بيانات التشفير تلعب دورًا ثانويًا مهملاً، والمعايير الصناعية كانت متخلفة، والشركات ذات الصلة قليلة جدًا وتختفي باستمرار. وهذا مفهوم، لأن البيانات كانت تخدم البشر فقط، وتحليل البيانات كان ذا قيمة، لكنه لم يكن قادرًا على تحويل مباشرة إلى أرباح فعلية.

لكن في العالم الجديد، البيانات ستكون شريان حياة المعاملات على السلسلة بواسطة الوكلاء الذكيين. ستخلق الوكلاء الذكيون كميات هائلة من البيانات على السلسلة، وستقرأ بيانات وكلاء آخرين، مما سيؤدي إلى طفرة في الطلب على البيانات.

لدي مقال آخر يشرح بالتفصيل الصعوبات التي تواجهها شركات البيانات بسبب نقص القدرة الحاسوبية، ولن أكرر ذلك هنا.

بالإضافة إلى البيانات، ستشهد قطاعات أخرى إعادة تقييم ثورية: الحوسبة السحابية (توفير استضافة قابلة للبرمجة للوكلاء الذكيين، وليس أنماط الحوسبة التقليدية مثل Fireblocks)، العقود الذكية (أهمية تغذية البيانات ستتجاوز بكثير ما هي عليه الآن)، رمز موثوق به ضد الهجمات، وفئة أصول جديدة تنشأ من دمج الوكلاء الذكيين وصناعة التشفير.

هذه هي الرؤية التي أتمناها لعالم التشفير الجديد. فقط نحتاج إلى تنظيف الصناعة من الفاسدين، وسيتضح الشكل بشكل أكبر.

x402 هو بداية جيدة، ومن المفرح أن يتم تبنيه من قبل مؤسسة لينكس، وليس أن تسيطر عليه Coinbase بشكل حصري.

الخاتمة

نحن على وشك أن نخوض رحلة جديدة تمامًا، وأنا أترقب بصبر قدوم هذا العصر. إذا كنت تشعر بالإحباط من وضع صناعة التشفير الحالي، أو تائهًا بشأن المستقبل، فآمل أن تكون هذه المقالة بمثابة منارة لك. تذكر، يجب أن يتم بناء جميع البنى التحتية قبل أن يصبح اقتصاد الوكلاء الذكيين قادرًا على إجراء عمليات مالية ذات قيمة. استعد مسبقًا، وابدأ في التخطيط، وعندما يتضح هذا الاتجاه، سيكون الوقت قد فات للتصرف. ستعود تمويلات صناعة التشفير إلى الارتفاع مرة أخرى (كما في عام 2020)، وسيتصاعد التنافس في السوق (حاليًا، نادراً ما يدخل أحد جديد)، وسيبرز الفائزون بسرعة. صناعة التشفير دائمًا سوق للفائزين فقط، مع وجود 2 إلى 3 فائزين كحد أقصى في كل قطاع. يجب أن يكون لديك فهم واضح لهذا العالم المستقبلي، وأن تكرس نفسك لبنائه.

هناك فريقان أود أن أذكرهما بشكل خاص، أعتقد أنهما يطبقان هذه المبادئ بشكل مثالي: salt.space (أنا مستثمر ملاك فيها) و herd.eco (فريق ممتاز).