البيتكوين أصبح ملك الأصول الآمنة

المؤلف: أنتوني ج. بومبليانو، مؤسس ومدير تنفيذي لإدارة رأس المال المهني

عندما يواجه العالم اضطرابات وعدم يقين، يبحث المستثمرون عن أصول ملاذ آمن لحماية محافظهم الاستثمارية. هذه الأصول الملاذ الآمن تساعد المستثمرين على مقاومة العواصف على المدى القصير، وتحافظ على رأس مالهم على المدى الطويل.

تاريخياً، كان المستثمرون يعتبرون الدولار الأمريكي، والسندات الحكومية، والذهب أفضل الأصول الملاذ الآمن. لكن البيانات الحديثة تظهر أن البيتكوين قد حصدت اللقب، وأصبحت ملك أصول الملاذ الآمن.

أظهرت جداول شركة خدمات التمويل البيتكوين Onramp التي نُشرت مؤخراً أن البيتكوين أداؤه كان أفضل من الأصول الأخرى خلال سبع أزمات مالية سابقة.

وتُظهر البيانات أن، منذ عام 2020، خلال كل حدث مالي سلبي، كان أداء البيتكوين أفضل من مؤشر S&P 500 والذهب. سواء كانت جائحة عالمية، أو غزو بين الدول، أو تعديلات في السياسات الداخلية مثل الرسوم الجمركية، أو أزمات مصرفية على مستوى البلاد، كانت عوائد البيتكوين خلال 60 يوماً في كل أزمة هي الأعلى.

وهذا لا يعني أن على المستثمرين بيع باقي الأصول في محافظهم، واستثمار كل أموالهم في البيتكوين — فهذا غير مسؤول. لكنه يوضح أن المستثمرين الذين يختارون عدم تخصيص أي جزء من محفظتهم للبيتكوين، هم في الواقع يضرون بعوائدهم.

شراء البيتكوين والاحتفاظ به هو استراتيجية تخصيص أصول حكيمة.

مؤخراً، شارك أرشيف البيتكوين تقرير دراسة من شركة Bitwise، يُظهر احتمالية الخسارة للبيتكوين خلال فترات الاحتفاظ المختلفة. وقالت هذه المؤسسة لإدارة الأصول الرقمية: “كلما طالت مدة الاحتفاظ، قلت احتمالية الخسارة للبيتكوين.”

وأهم ما في هذا التحليل هو: فقط بعد الاحتفاظ بالبيتكوين لمدة لا تقل عن 3 سنوات، تنخفض احتمالية الخسارة إلى أقل من 1%. في مجال رأس المال المخاطر المهني، فإن احتمال 1% يكاد يكون معدوماً.

وطريقة الشراء تؤثر بشكل كبير على العائد النهائي. كمثال على ذلك، فيديو شهير حديثاً يُظهر أن مستثمراً استمر في شراء 10 دولارات من البيتكوين يومياً خلال السنوات السبع الماضية، بمجموع استثمارات يزيد قليلاً عن 25 ألف دولار، لكن قيمة محفظته الآن تجاوزت 10 ملايين دولار.

لو كنت مثلي، فستتساءل على الفور: لماذا لم أبدأ في الاستثمار اليومي منذ سنوات؟ استراتيجية تخصيص الأصول الذكية تنطبق على أي أصل، لكن إذا كانت الأصول التي تستثمر فيها تملك معدل نمو مركب سنوي يقارب 70% على مدى 10 سنوات، فهذه الاستراتيجية ستوفر أرباحاً فائقة بشكل كبير.

المستثمرون المؤسساتيون لا يخصصون البيتكوين يومياً، لكن عندما يرون أن أداء البيتكوين خلال سنوات من الأزمات المالية المختلفة يتفوق باستمرار على أصول الملاذ الآمن الأخرى، فإنهم بالتأكيد سيعطونه اهتماماً خاصاً.

البيانات أصبحت مقنعة للغاية: البيتكوين هو ملك أصول الملاذ الآمن. فقط من يصر على رأيه رغم المعلومات الجديدة، هم من يظلون غير مقتنعين.