لقد لاحظت شيئًا مثيرًا جدًا حول كيفية لعب جماعات المستثمرين المختلفة للعبة الآن. بينما يملأ المليارديرات مثل راي داليو صناديق المؤشرات وصناديق التداول المتتبعة للسوق بصمت، يواصل جزء كبير من المستثمرين الأفراد ملاحقة عملات الميم والمراهنات المشفرة المضاربية. وبصراحة، هاتان الاستراتيجيتان تتجهان في اتجاهات معاكسة تمامًا.

دعني أشرح ما يحدث فعلاً هنا. تعرضت مساحة عملات الميم للدمار الكامل في عامي 2024 و2025 — نحن نتحدث عن خسارة 90% من أعلى عملات الميم لقيمتها بشكل كبير. ومع ذلك، يواصل الناس العودة للمزيد من العقاب على الرغم من وجود خيارات أفضل بكثير هناك. في الوقت نفسه، فإن خطة الملياردير أكثر مللًا ولكنها أكثر استقرارًا: شراء صناديق المؤشرات، الاحتفاظ بها إلى الأبد، وترك النمو المركب يقوم بالعمل الشاق.

إليك لماذا يهم ذلك لعام 2035. لقد حقق مؤشر S&P 500 متوسط مكاسب سنوية حوالي 10% على مدى القرن الماضي. ومؤخرًا، على مدى العقد الأخير، نرى عوائد أقرب إلى 15%. هذا ليس مثيرًا، لكنه موثوق. تحصل على تعرض لـ 500 من أكبر الشركات الأمريكية، مما يعني أنه إذا انهارت شركة واحدة، فلن تتعرض للإبادة. إنه المرفأ النهائي للمحفظة.

الآن، هل تستحق العملات المشفرة مكانًا في محفظتك؟ نعم، ربما. لكن إليك الأمر — معظم المستثمرين الأفراد يختارون الأصول المشفرة الخاطئة. إنهم يتجهون نحو أكثر الأصول المضاربية في القطاع بدلًا من تلك التي تمتلك قدرة على البقاء. البيتكوين والإيثيريوم كائنات مختلفة جوهريًا. البيتكوين هو أصل محدود العرض ويعمل بشكل أساسي كصندوق مؤشر لقطاع العملات المشفرة بأكمله. أما الإيثيريوم فهو يستضيف حوالي $53 مليار من القيمة الإجمالية المقفلة عبر بروتوكولات التمويل اللامركزي، مما يجعله بمثابة مؤشر لهذا النظام البيئي.

أنا متفائل حقًا بشأن تفوق البيتكوين والإيثيريوم على السوق الأوسع بحلول عام 2035. لا زالا في مرحلة الاعتماد، وهو أمر مهم جدًا. لكن استراتيجيتي الفعلية في التخصيص هي: لا زلت أضع الكثير في صناديق المؤشرات لأن إمكانيات التنويع لا يمكن تجاهلها. الأشياء المملة تتراكم بطرق تفاجئ الناس.

السؤال الحقيقي ليس من سيفوز بحلول 2035 — بل هل يمكنك الالتزام بصناديق المؤشرات لفترة كافية لرؤية السحر يحدث. معظم الناس لا يستطيعون، ولهذا السبب يستمر المليارديرات في الفوز. إنهم صبورون، ومملون، ويتركون صناديق المؤشرات تقوم بالعمل بينما يلاحق الآخرون فرصة الصعود التالية التي ربما لن تصل.