شركة INOX Green Energy Services Ltd (BOM:543667) ملخصات مكالمة الأرباح للربع الثالث من عام 2026: نمو قياسي و…

أخبار GuruFocus

الأربعاء، 18 فبراير 2026 الساعة 10:04 صباحًا بتوقيت GMT+9 قراءة لمدة 4 دقائق

في هذا المقال:

INOXGREEN.BO

+0.18%

ظهرت هذه المقالة أولاً على GuruFocus.

**إيرادات رياح إنوكس:** 1,238 كرور روبية، بزيادة 24% على أساس سنوي.

**EBITDA رياح إنوكس:** 313 كرور روبية، بزيادة 39% على أساس سنوي باستثناء مكسب لمرة واحدة في الربع الثالث من السنة المالية 25.

**ربح قبل الضرائب لرياح إنوكس:** 209 كرور روبية، بزيادة 62% على أساس سنوي باستثناء مكسب لمرة واحدة في الربع الثالث من السنة المالية 25.

**صافي الربح بعد الضرائب لرياح إنوكس:** 127 كرور روبية، بزيادة 14% على أساس سنوي.

**ربح نقدي لرياح إنوكس:** 262 كرور روبية، بزيادة 38% على أساس سنوي باستثناء مكاسب لمرة واحدة في الربع الثالث من السنة المالية 25.

**دفتر الطلبات:** 3.2 جيجاوات، مع إضافة 600 ميجاوات في السنة المالية 26.

**إجمالي دخل إنوكس جرين:** 112 كرور روبية، بزيادة 51% على أساس سنوي.

**EBITDA إنوكس جرين:** 53 كرور روبية، بزيادة 80% على أساس سنوي.

**ربح قبل الضرائب لإنوكس جرين:** 40 كرور روبية، بزيادة 261% على أساس سنوي.

**صافي الربح بعد الضرائب لإنوكس جرين:** 25 كرور روبية، بزيادة 375% على أساس سنوي.

**ربح نقدي لإنوكس جرين:** 51 كرور روبية، بزيادة 116% على أساس سنوي.

**توفر الآلات:** متوسط حوالي 96.5% للمحفظة بأكملها.

**محفظة إنوكس جرين:** 13.3 جيجاوات، تشمل 10 جيجاوات من أصول الرياح و3.3 جيجاوات من الأصول الشمسية.

**توجيه الإيرادات للسنة المالية 26:** أكثر من 5000 كرور روبية، مع نمو يزيد عن 35% على أساس سنوي.

**توجيه هامش EBITDA للسنة المالية 26:** تم الترقية إلى 20% إلى 22% من 18% إلى 19%.

**توقع نمو الإيرادات للسنة المالية 27:** حوالي 75% فوق السنة المالية 26 مع هامش EBITDA بين 20% إلى 22%.

**توقع EBITDA لإنوكس جرين للسنة المالية 27:** يتجاوز 600 كرور روبية.

تحذير! لقد اكتشفت GuruFocus 5 علامات تحذير مع BOM:543667.

هل قيمة BOM:543667 عادلة؟ اختبر فرضيتك باستخدام حاسبة التدفق النقدي المخصوم المجانية لدينا.

تاريخ الإصدار: 13 فبراير 2026

للحصول على النص الكامل لمكالمة الأرباح، يرجى الرجوع إلى النص الكامل للمكالمة.

نقاط إيجابية

سجلت شركة INOX Green Energy Services Ltd (BOM:543667) زيادة كبيرة في إجمالي الدخل، بزيادة 51% على أساس سنوي للربع الثالث من السنة المالية 26.

حققت الشركة EBITDA بقيمة 53 كرور روبية، بزيادة 80% على أساس سنوي.

ارتفع الربح قبل الضرائب بنسبة 261% على أساس سنوي، وزاد الربح بعد الضرائب بنسبة 375% على أساس سنوي.

وصلت محفظة إنوكس جرين إلى 13.3 جيجاوات، مع مزيج متنوع من أصول الرياح والطاقة الشمسية عبر الهند.

الشركة على المسار لتصبح أكبر شركة صيانة وتشغيل للطاقة المتجددة في الهند، مع آفاق نمو قوية واستحواذات استراتيجية.

نقاط سلبية

كانت هناك تأخيرات في جاهزية المواقع من بعض العملاء، مما أثر على استلام توربينات الرياح وتسبب في تحديات في التنفيذ.

قامت الشركة بتحويل توجيهها من حجم الميجاواط إلى الأرقام المالية بسبب التعقيدات والتقلبات في تنفيذ المشاريع.

أيام رأس المال العامل حالياً مرتفعة، حوالي 200 إلى 210 أيام، مع هدف تقليلها إلى 120-150 يومًا بحلول السنة المالية 27.

انخفضت التحصيلات سواء على أساس ربع سنوي أو سنوي، بسبب اضطرابات في إمدادات المكونات وتحديات في تنفيذ المشاريع.

لا تزال عملية فصل شركة المحطات الفرعية قيد الموافقة النهائية من NCLT، مما يسبب عدم اليقين في التعديلات المالية.

 






تستمر القصة  

ملخصات الأسئلة والأجوبة

س: كيف تتعامل إنوكس جرين مع التأخيرات في تنفيذ المشاريع وما هو التوقع للربع الرابع؟ ج: شرح كايلش تاراتشانداني، الرئيس التنفيذي للمجموعة، أن التأخيرات واسعة النطاق في الصناعة وليست خاصة بالشركة. لقد تحولت الشركة إلى تقديم توجيه الإيرادات بدلاً من أرقام الميجاواط لإدارة التوقعات بشكل أفضل. من المتوقع أن تتجاوز إيرادات السنة المالية 26 أكثر من 5000 كرور روبية، مع نمو بنسبة 35% على أساس سنوي، ومن المتوقع أن تنمو السنة المالية 27 بنسبة 75% فوق السنة المالية 26.

س: ما هو الوضع الحالي لأيام رأس المال العامل، وما هي الأهداف المستقبلية؟ ج: قال سيثابا ماثوسودانا، الرئيس التنفيذي لإنوكس جرين، إن أيام رأس المال العامل الحالية حوالي 200 إلى 210. الهدف هو تقليلها إلى 150 يومًا بحلول السنة المالية 27، مع هدف طويل الأمد بين 120 و150 يومًا.

س: هل يمكنك تزويدنا بتفاصيل عن مستويات الديون والتوقعات المستقبلية؟ ج: ذكر كايلش تاراتشانداني أن الشركة حالياً إيجابية من حيث النقد الصافي، وسيتم تقديم أرقام مفصلة في نهاية السنة المالية.

س: ما هو توجيه EBITDA لإنوكس جرين للسنة المالية 27، وكيف يتم حسابه؟ ج: قال سيثابا ماثوسودانا إن توجيه EBITDA للسنة المالية 27 هو 600 كرور روبية، استنادًا إلى محفظة قدرها 13.3 جيجاوات. خدمات الصيانة والتشغيل للرياح تحقق هامش EBITDA بنسبة 50%، بينما الطاقة الشمسية بين 15% إلى 20%.

س: كيف سيؤثر فصل شركة إنوكس جرين الفرعية على البيانات المالية؟ ج: شرح سيثابا ماثوسودانا أنه بعد الفصل، سيتم إلغاء حوالي 50 كرور روبية من الاستهلاك السنوي، مما يحسن الربحية والعائد على حقوق الملكية والعائد على رأس المال العامل. عملية الفصل في المراحل النهائية للموافقة.

للحصول على النص الكامل لمكالمة الأرباح، يرجى الرجوع إلى النص الكامل للمكالمة.