سيتيك للأوراق المالية: انتشار ارتفاع أسعار القدرة الحسابية، التركيز على ثلاثة مؤشرات تتجاوز التوقعات في التقرير الربعي الأول

سؤال AI · ما هي الأسباب التاريخية لانكماش الميل للمخاطرة خلال فترة أداء الربع في أبريل؟

كل يوم أخبار AI السريع، في 3 أبريل، أصدرت شركة CITIC Securities تقريرًا بحثيًا يقول إن أداء قطاع التكنولوجيا في مارس يظهر أن القدرة الحاسوبية لا تزال في حالة نقص وأن الأسعار تتزايد باستمرار لتشمل خدمات السحابة، ووحدات المعالجة المركزية، وغيرها، لكن تأثير الاضطرابات الكلية والصراعات الجغرافية أدى إلى صدمة كبيرة في تقييمات قطاع التكنولوجيا. بالنظر إلى أبريل، من ناحية، تاريخيًا، بعد دخول السوق فترة الأداء في أبريل، غالبًا ما يكون السوق في فترة تقليل الميل للمخاطرة، ومن ناحية أخرى، لا تزال الاضطرابات الجغرافية غير واضحة المدة، لذلك يُنصح بالتركيز على الأسهم ذات الأداء الجيد والتقييم المعقول في الربع الأول من عام 2026. فيما يخص التخصيص، يُنصح بالتركيز على ثلاثة اتجاهات: 1. الأجهزة نصف الموصلة المحلية المستفيدة من استمرار التوسع في إنتاج الذاكرة المزدوجة؛ 2. الموديلات الضوئية، والألياف البصرية، ولوحات الدوائر المطبوعة، والمكونات النشطة ذات المنطق التصحيحي، والتي تظهر احتمالية التعويض، مع التركيز على الشركات الرائدة في الموديلات الضوئية ذات الأداء المضمون والتقييم المعقول؛ 3. لا تزال القدرة الحاسوبية المحلية في حالة نقص، مع التركيز على شركات سلسلة Byte و Ascend، ومقاولي تصنيع الخوادم. كما تشير إلى أن تكرار نماذج متعددة الأوضاع في مايو ويونيو سيجلب فرصًا.