القروض الاستهلاكية تصبح ساحة المعركة الجديدة للبنك في التجزئة

كيف تتعامل البنوك مع ارتفاع معدلات التعثر في قروض الاستهلاك من خلال دمج السيناريوهات؟

مراسل الاقتصاد الصيني، Zhang Manyou، من بكين

في ظل الخلفية الكلية التي تتسم بتعافي رغبة السكان في الاستهلاك وضغوط نمو الأعمال المصرفية بالتجزئة، تكشف التقارير السنوية للبنوك المدرجة التي تم الكشف عنها مؤخرًا عن إشارة تغير هيكلي: حيث يتحول القرض الاستهلاكي الشخصي من دور “الضيف” السابق إلى أداة مهمة لتعزيز الاستهلاك وتحقيق النمو المستقر.

تظهر تقارير العديد من البنوك المدرجة لعام 2025 أن رصيد القروض الاستهلاكية الشخصية أصبح المحرك الرئيسي لنمو الأعمال المصرفية بالتجزئة. وراء هذا النمو، هناك دعم قوي من السياسات، بالإضافة إلى المبادرات النشطة من قبل المؤسسات المصرفية نفسها في التخطيط والتحول الرقمي. ومع ذلك، مع تصاعد المنافسة السوقية، برزت مخاوف من ارتفاع معدلات التعثر في القروض الاستهلاكية، مما يطرح سؤالًا حول كيفية الخروج من “حرب الأسعار” وتحقيق التحول التمييزي من خلال دمج السيناريوهات واستهداف العملاء بشكل أعمق، وهو تحدٍ عاجل يواجه القطاع المصرفي.

السياسات الداعمة تتكرر، والقروض الاستهلاكية تصبح “المحرك القوي” لنمو التجزئة

من الناحية السياسية، يُعد عام 2025 عامًا مهمًا لتعزيز الاستهلاك. في هذا العام، أصدرت وزارة المالية والبنك المركزي والإدارة العامة للرقابة المالية وغيرها من الهيئات الحكومية عدة سياسات لتحفيز الاستهلاك، مثل استبدال المنتجات القديمة، ودعم القروض الاستهلاكية من خلال الإعفاءات الضريبية. كما اقترحت خطة “الخطة الخمسية الخامسة عشرة” تعزيز الاستهلاك بشكل كبير، وكتبت لأول مرة هدف “زيادة معدل استهلاك السكان بشكل واضح” ضمن الأهداف الرئيسية للتنمية الاقتصادية والاجتماعية.

بالنظر إلى أداء البنوك المدرجة التي أعلنت نتائجها مؤخرًا لعام 2025، تحت تأثير السياسات الداعمة، زادت البنوك من استثماراتها في قطاع القروض الاستهلاكية، وظهرت نتائج جيدة في البيانات.

على سبيل المثال، من بين الستة الكبار، كانت زيادة القروض الاستهلاكية واضحة بشكل خاص في بنك البناء. في عام 2025، بلغ رصيد القروض الشخصية والودائع الداخلية لبنك البناء 9.05 تريليون يوان، بزيادة قدرها 1779.02 مليار يوان عن عام 2024، بنسبة نمو 2.01%. من بين ذلك، بلغ رصيد القروض الاستهلاكية الشخصية 6831.74 مليار يوان، بزيادة قدرها 1552.79 مليار يوان عن عام 2024، بنسبة نمو 29.41%.

نائب رئيس بنك الصين، Cai Zhao، أشار إلى أن بنك الصين أطلق في عام 2025 “حملة المليارات العشرة” التي تتضمن عشرة حزم دعم، حيث ضخ أكثر من 2 تريليون يوان في قطاعات الاستهلاك الرئيسية، وحقق أكثر من 2500 مليار يوان من الدخل المالي للعملاء، وقدم دعمًا ماليًا وتخفيضات بقيمة تتجاوز 100 مليار يوان، مستفيدًا أكثر من مئات الملايين من الناس؛ كما زاد رصيد القروض الاستهلاكية الشخصية للبنك بنسبة 28% في 2025.

مدير الأعمال بالتجزئة في بنك البريد، Liang Shidong، وصف أداء القروض غير السكنية لعام 2025 بأنه “جيد من حيث الحجم والسعر والمخاطر”. وشرح بالتفصيل: “من حيث الحجم، زادت قروض البريد لعام 2025 بمقدار 520 مليار يوان، مضاعفة الزيادة؛ أما من ناحية المخاطر، فإن مؤشر معدل التعثر هو الأهم، وكان 0.97% في 2025، بانخفاض 18 نقطة أساس عن 2024؛ ومن ناحية السعر، بفضل نظام التسعير التمييزي للمخاطر، كانت أسعارنا في مستوى جيد مقارنة بالمنافسين.”

مخاوف “حرب الأسعار” لا تزال قائمة، والتحول التمييزي هو مفتاح الحل

على الرغم من أن القروض الاستهلاكية حققت نموًا سريعًا من حيث الحجم، إلا أن هناك مخاطر كامنة وراء هذا الازدهار. سعياً للاستحواذ على حصة سوقية، لجأت بعض البنوك إلى “حرب الأسعار” من خلال خفض الفوائد، وزيادة الحد الأقصى للتمويل، وتمديد فترات السداد، مما أدى إلى تصاعد المنافسة بشكل كبير.

الباحث في مختبر التمويل والتنمية في شنغهاي، Wang Runshi، أوضح أن خفض أسعار الفائدة من قبل البنوك حالياً هو استجابة جزئية لدعوات السياسات، حيث يجمع بين “الدعم المالي من الحكومة + التسهيلات المالية” لتقليل تكاليف التمويل للمواطنين. كما تتبع البنوك استراتيجيات مثل زيادة الحد الأقصى للتمويل (حتى 100 مليون يوان في بعض المنتجات) وتمديد فترات السداد (حتى 7 سنوات)، بهدف الاستحواذ على السوق.

ويرى Wang أن هذه الاستراتيجيات فعالة على المدى القصير، حيث يمكن أن تحفز الطلب على الائتمان من قبل العملاء الحساسين للسعر. ومع ذلك، فإن المنافسة “الداخلية” المفرطة قد تؤدي إلى آثار سلبية على المدى الطويل، خاصة مع ارتفاع معدلات التعثر في القروض الشخصية بشكل عام. حيث أظهرت جميع البنوك ارتفاع معدلات التعثر في نهاية عام 2025، مما يدل على أن المنافسة السعرية رغم أنها توسع الحجم بشكل محدود، إلا أنها تضعف معايير المخاطر، وتمنح ائتمانًا مفرطًا للعملاء المميزين، مما يهدد جودة الأصول المستقبلية. وإذا لم تتحسن ثقة المستهلكين ودخلهم بشكل جوهري، فإن خفض الفوائد لن يكون كافيًا لتحفيز طلب مستدام وصحي على القروض الاستهلاكية.

لمواجهة هذا التحدي، يعتقد الخبراء أن البنوك يجب أن تتجاوز “حرب الأسعار” وتتحول من “التركيز على الحجم” إلى “التركيز على القيمة”، مع التركيز على التميز التنافسي من خلال تطوير سيناريوهات استهلاكية متكاملة. ينصح Wang بأن تتبنى البنوك دمج القروض بشكل عميق مع سيناريوهات الاستهلاك، وتحقيق “القروض بدون إحساس” من خلال دمج الخدمات المالية بسلاسة في حياة العملاء وأنشطتهم الاستهلاكية، بدلاً من تقديمها كمنتجات منفصلة، مع بناء تحالفات استراتيجية مع قطاعات الصناعة والمنصات الاستهلاكية، مثل التعاون مع علامات السيارات الكهربائية، وتقديم خدمات مالية متكاملة داخل تطبيقات شراء السيارات، تشمل تركيب محطات الشحن، والتأمين، والصيانة. بالإضافة إلى ذلك، يجب استخدام أدوات رقمية لتقديم تجربة متميزة، وجعل عملية طلب القرض بسيطة وسريعة، وتحويل الخدمات المالية من مجرد “عروض ترويجية” إلى “مساعدات” تسهل الاستهلاك.

وفي الممارسات العملية، بدأت العديد من البنوك في استكشاف استهداف شرائح العملاء المتخصصة وقطاعات السوق الجديدة. وتوقع Liang Shidong أن الطلب سيظل في حالة تعافٍ مع استمرار السياسات التحفيزية، خاصة مع دعم الإعفاءات الضريبية. وأوضح أن المرحلة القادمة ستشهد تركيزًا على ثلاثة مجالات: أولاً، تعزيز الائتمان النشط باستخدام بيانات 680 مليون عميل لتقديم خدمات فورية وسلسة. ثانيًا، تحسين استهداف العملاء من المؤسسات ذات الجودة العالية. ثالثًا، دمج السيناريوهات بشكل أعمق، سواء في القطاعات التقليدية مثل السيارات، أو في مجالات استهلاكية جديدة مثل تأجير البطاريات والروبوتات.

كما أشار Cai Zhao إلى أن بنك الصين سيواصل دعم ريادة الأعمال وزيادة الدخل، وتعزيز قدرات إدارة الثروات، وتحسين إدارة دورة حياة المنتجات، لمساعدة السكان على إدارة أموالهم، وتوسيع مصادر دخلهم، ودعم استقرار الوظائف، وتعزيز خدمات التمويل التقاعدي، وتحسين المنتجات والخدمات الموجهة للمهاجرين الجدد والخريجين، بهدف تنشيط وتحفيز الاستهلاك، بالإضافة إلى تحسين بيئة الاستهلاك، وتطوير تجارب المستهلك، وتسهيل عمليات الدفع، وتحديث خدمات استرداد الضرائب، وتعزيز التوعية المالية، وحماية حقوق المستهلكين، وتأمين بيئة آمنة.