شركة راش إنتربرايزز (ناسداك: RUSHA) تتجاوز توقعات الربع الرابع لعام 2025

شركة راش إنتربرايزز (ناسداك: RUSHA) تتجاوز توقعات الربع الرابع لعام 2025

بيترو هورتيك

Wed, February 18, 2026 at 6:15 AM GMT+9 6 دقائق قراءة

في هذا المقال:

RUSHA

-2.23%

RUSHB

-1.67%

تقرير شركة راش إنتربرايزز (ناسداك: RUSH.A) التي تدير أكبر شبكة من وكلاء المركبات التجارية في أمريكا الشمالية، أعلنت اليوم أن نتائج الربع الرابع لعام 2025 تجاوزت توقعات السوق من حيث الإيرادات، لكن المبيعات انخفضت بنسبة 11.8% على أساس سنوي لتصل إلى 1.77 مليار دولار. وكان الربح وفقًا لمبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا (GAAP) 0.81 دولار للسهم، أي بزيادة 17.1% عن تقديرات المحللين.

هل حان الوقت الآن لشراء شركة راش إنتربرايزز؟ اكتشف ذلك في تقرير أبحاثنا الكامل.

شركة راش إنتربرايزز (RUSHA) أبرز نتائج الربع الرابع لعام 2025:

**الإيرادات:** 1.77 مليار دولار مقابل تقديرات المحللين البالغة 1.73 مليار دولار (انخفاض بنسبة 11.8% على أساس سنوي، وتفوق بنسبة 2.6%)

**ربح السهم (GAAP):** 0.81 دولار مقابل تقديرات المحللين البالغة 0.69 دولار (تجاوز بنسبة 17.1%)

**هامش التشغيل:** 5.2%، مطابق لنفس الربع من العام الماضي

**القيمة السوقية:** 5.40 مليار دولار

نيو براونفيلز، تكساس، 17 فبراير 2026 (GLOBE NEWSWIRE) – أعلنت شركة راش إنتربرايزز، Inc. (ناسداك: RUSHA & RUSHB)، التي تدير أكبر شبكة من وكلاء المركبات التجارية في أمريكا الشمالية، اليوم أن الشركة حققت إيرادات قدرها 7.4 مليار دولار وصافي دخل قدره 263.8 مليون دولار، أو 3.27 دولار للسهم المخفف، مقارنة بإيرادات قدرها 7.8 مليار دولار وصافي دخل قدره 304.2 مليون دولار، أو 3.72 دولار للسهم المخفف، للسنة المنتهية في 31 ديسمبر 2024. في الربع الثالث من عام 2024، اعترفت الشركة بمصاريف استثنائية قبل الضرائب قدرها حوالي 3.3 مليون دولار، أو 0.03 دولار للسهم، تتعلق بأضرار الممتلكات الناتجة عن إعصار هيلين. باستثناء الخسائر الاستثنائية المرتبطة بهذا الحادث، كان صافي دخل الشركة المعدل للسنة المنتهية في 31 ديسمبر 2024، 306.7 مليون دولار، أو 3.75 دولار للسهم المخفف. بالإضافة إلى ذلك، أعلنت مجلس إدارة الشركة عن توزيع نقدي قدره 0.19 دولار لكل سهم من الأسهم العادية من الفئتين أ وب، على أن يُدفع في 18 مارس 2026، لجميع المساهمين المسجلين في 3 مارس 2026. “على الرغم من سنة أخرى مليئة بالتحديات لصناعة المركبات التجارية، أنا فخور بالنتائج التي حققها فريقنا في 2025”، قال و. م. “راستي” راش، رئيس مجلس الإدارة والرئيس التنفيذي ورئيس شركة راش إنتربرايزز، Inc.

نظرة عامة على الشركة

يقع مقر شركة راش إنتربرايزز (ناسداك:RUSH.A) في تكساس، وتقدم خدمات وحلول متعلقة بالشاحنات، بما في ذلك البيع، والتأجير، وقطع الغيار، والصيانة للمركبات التجارية.

نمو الإيرادات

يكشف مراجعة أداء المبيعات على المدى الطويل عن رؤى حول جودتها. حتى شركة سيئة يمكن أن تتألق لربع أو اثنين، لكن الشركات الممتازة تنمو لسنوات. على مدى السنوات الخمس الماضية، نمت شركة راش إنتربرايزز مبيعاتها بمعدل نمو سنوي مركب قوي قدره 9.4%. وتفوقت نماؤها على متوسط شركات الصناعات، ويظهر أن عروضها تتوافق مع طلبات العملاء.

إيرادات راش إنتربرايزز الفصلية

نحن في ستوكستوري نولي أكبر أهمية للنمو على المدى الطويل، لكن ضمن الصناعات، قد يفوت المشهد التاريخي لنصف عقد من الزمن دورات السوق، أو الاتجاهات الصناعية، أو شركة تستفيد من محفزات مثل فوز بعقد جديد أو خط إنتاج ناجح. يُظهر الأداء الأخير لشركة راش إنتربرايزز تحولًا حادًا عن اتجاهها خلال الخمس سنوات الماضية، حيث سجلت انخفاضات سنوية بمعدل 3.1% على مدى العامين الماضيين.

يستمر القصة  

نمو إيرادات شركة راش إنتربرايزز على أساس سنوي

يمكننا فهم ديناميكيات إيرادات الشركة بشكل أفضل من خلال تحليل أهم قطاعاتها، وهي المركبات وما بعد البيع، التي تمثل 32.5% و18.3% من الإيرادات على التوالي. على مدى العامين الماضيين، بلغ متوسط انخفاض إيرادات المركبات الجديدة والمستعملة (الشاحنات التجارية) 22.6% على أساس سنوي، بينما بلغ متوسط انخفاض إيرادات ما بعد البيع (القطع والخدمات) 17.9%.

إيرادات شركة راش إنتربرايزز الفصلية حسب القطاع

هذا الربع، انخفضت إيرادات شركة راش إنتربرايزز بنسبة 11.8% على أساس سنوي لتصل إلى 1.77 مليار دولار، لكنها تجاوزت تقديرات وول ستريت بنسبة 2.6%.

بالنظر إلى المستقبل، يتوقع محللو البيع أن تنمو الإيرادات بنسبة 1.2% خلال الـ 12 شهرًا القادمة. بينما تشير هذه التوقعات إلى أن منتجاتها وخدماتها الجديدة ستعزز الأداء الأعلى، إلا أنها لا تزال أدنى من متوسط القطاع.

بينما تتجه وول ستريت وراء نيفيديا عند أعلى المستويات على الإطلاق، يسيطر مورد أشباه موصلات غير معروف على مكون حيوي للذكاء الاصطناعي لا يمكن لهذه الشركات العملاقة بناؤه بدونه. انقر هنا للوصول إلى تقريرنا المجاني عن واحدة من قصص النمو المفضلة لدينا.

هامش التشغيل

قد يتذبذب هامش تشغيل شركة راش إنتربرايزز قليلاً خلال الـ 12 شهرًا الماضية، لكنه ظل بشكل عام ثابتًا، بمعدل 6.2% على مدى الخمس سنوات الماضية. كان هذا الربح ضئيلًا بالنسبة لنشاط صناعي، ويعزى ذلك إلى هيكل التكاليف غير الأمثل وهوامش الربح الإجمالية المنخفضة.

من خلال النظر إلى اتجاه ربحيتها، قد يتذبذب هامش التشغيل لشركة راش إنتربرايزز قليلاً، لكنه ظل بشكل عام ثابتًا خلال الخمس سنوات الماضية. يثير ذلك تساؤلات حول قاعدة نفقات الشركة، لأنه كان من المفترض أن يمنحها نمو الإيرادات قوة على التكاليف الثابتة، مما يؤدي إلى اقتصاديات الحجم وربحية أفضل.

هامش التشغيل خلال 12 شهرًا الماضية (GAAP)

هذا الربع، حققت شركة راش إنتربرايزز هامش تشغيل بنسبة 5.2%، وهو مطابق لنفس الربع من العام الماضي. يشير ذلك إلى أن هيكل التكاليف للشركة ظل مستقرًا مؤخرًا.

ربح السهم

تفسر اتجاهات الإيرادات النمو التاريخي للشركة، لكن التغير طويل الأمد في ربحية السهم (EPS) يشير إلى ربحية ذلك النمو – على سبيل المثال، يمكن لشركة أن تضخم مبيعاتها من خلال إنفاق مفرط على الإعلانات والترويج.

نمت أرباح شركة راش إنتربرايزز للسهم الواحد (EPS) بمعدل نمو سنوي مركب مذهل قدره 19.2% خلال الخمس سنوات الماضية، وهو أعلى من معدل نمو الإيرادات السنوي البالغ 9.4%. ومع ذلك، فإن هذا لا يخبرنا كثيرًا عن جودة أعمالها، لأن هامش التشغيل لم يتحسن.

هامش ربحية السهم خلال 12 شهرًا الماضية (GAAP)

يمكن أن يمنحنا تحليل جودة أرباح شركة راش إنتربرايزز فهمًا أفضل لأدائها. تظهر نظرة على مدى خمس سنوات أن شركة راش إنتربرايزز أعادت شراء أسهمها، مما قلص عدد الأسهم بنسبة 7.4%. هذا يخبرنا أن أرباح السهم تفوقت على الإيرادات ليس بسبب زيادة الكفاءة التشغيلية، بل من خلال الهندسة المالية، حيث تعزز عمليات إعادة الشراء أرباح السهم.

أسهم الشركة المخففة القائمة

مثلما نحلل الإيرادات، ندرس أرباح السهم خلال فترة أقصر لنرى إذا كنا نفتقد تغيّرًا في الأعمال.

بالنسبة لشركة راش إنتربرايزز، فإن انخفاض أرباح السهم السنوية خلال العامين الماضيين بنسبة 11.2% يمثل انعكاسًا عن اتجاهها الصحي الظاهر خلال الخمس سنوات الماضية. نأمل أن تتمكن راش إنتربرايزز من العودة إلى نمو الأرباح في المستقبل.

في الربع الرابع، أعلنت شركة راش إنتربرايزز عن أرباح للسهم بقيمة 0.81 دولار، انخفاضًا من 0.91 دولار في نفس الربع من العام الماضي. على الرغم من الانخفاض على أساس سنوي، إلا أن هذا الرقم تجاوز بسهولة تقديرات المحللين. خلال الـ 12 شهرًا القادمة، تتوقع وول ستريت أن ينمو ربح السهم السنوي الكامل للشركة إلى 3.27 دولار بنسبة 13.5%.

الملخصات الرئيسية لنتائج شركة راش إنتربرايزز في الربع الرابع

سعدنا برؤية شركة راش إنتربرايزز تتجاوز توقعات المحللين من حيث الإيرادات هذا الربع. كما كنا سعداء لأن أرباح السهم تفوقت على تقديرات وول ستريت. بشكل عام، كانت هناك بعض الإيجابيات الرئيسية في هذا التقرير. بقي سعر السهم ثابتًا عند 70.21 دولار فور صدور النتائج.

هل تعتبر شركة راش إنتربرايزز فرصة استثمارية جذابة الآن؟ نعتقد أن الربع الأخير هو مجرد جزء من لغز جودة الأعمال على المدى الطويل. الجودة، عند دمجها مع التقييم، يمكن أن تساعد في تحديد ما إذا كان السهم شراءً. نغطي ذلك في تقرير أبحاثنا الكامل القابل للتنفيذ والذي يمكنك قراءته هنا، وهو مجاني.