بنك نونغشان التجاري في دونغguan يحقق انخفاضًا في الأرباح الصافية لثلاث سنوات متتالية، وتظهر تباينات هيكلية في جودة الأصول｜مرآة تحليل التغيرات في التقارير المالية

صحيفة (chinatimes.net.cn) مراسل付乐، مراسل متدرب لين جيارو، تقرير بكين

في 27 مارس، أصدر بنك داونغانغ للتمويل الزراعي والتجاري تقرير الأداء لعام 2025.

خلال فترة التقرير، توسع حجم الأصول للبنك بشكل مستقر ليقترب من 8000 مليار يوان، ومع ذلك، استمر ضغط الأرباح، حيث تراجعت صافي الأرباح العائدة للمساهمين لمدة ثلاث سنوات على التوالي، وتقلصت إيرادات التشغيل لمدة عامين على التوالي. من ناحية جودة الأصول، ظهرت تقسيمات هيكلية بين تحسين القطاع العام وضغط القطاع التجزئي، حيث ارتفعت نسبة القروض غير الجيدة للأفراد، وتجاوزت نسبة القروض غير الجيدة للبطاقات الائتمانية 11%، وضعف مؤشر كفاية رأس المال بشكل هامشي، وتواجه إدارة التشغيل العديد من التحديات.

في 2 أبريل، وجه مراسل صحيفة “هاشيا شو تاو” رسالة استفسار حول قضايا التشغيل ذات الصلة إلى بنك داونغانغ للتمويل الزراعي والتجاري، ولم يتلق ردًا حتى وقت النشر.

تراجع الإيرادات وصافي الأرباح بشكل متواصل

في عام 2025، أظهر بنك داونغانغ للتمويل الزراعي والتجاري نمطًا من التوسع المستقر في الحجم وتراجع مستمر في الأرباح.

تشير بيانات التقرير السنوي إلى أنه بنهاية عام 2025، بلغ إجمالي أصول البنك 7960.16 مليار يوان، بزيادة قدرها 6.72% على أساس سنوي؛ وبلغ رصيد الودائع 5442.12 مليار يوان، ورصيد القروض 4090.31 مليار يوان، مع استمرار نمو حجم الأعمال المصرفية من ودائع وقروض.

أما من ناحية الأرباح، فقد تراجعت إيرادات البنك وصافي أرباحه بشكل متواصل. في عام 2025، حقق البنك إيرادات تشغيلية قدرها 116.97 مليار يوان، بانخفاض 5% على أساس سنوي؛ وصافي أرباح المساهمين في الشركة الأم بلغ 38.54 مليار يوان، بانخفاض 16.67% على أساس سنوي. وعلى مدى فترة زمنية أطول، استمر تراجع صافي أرباح المساهمين منذ عام 2023 لمدة ثلاث سنوات على التوالي، وتراجعت إيرادات التشغيل لعامين متتاليين.

ومن الجدير بالذكر أن ضغط الأداء يرجع أساسًا إلى تضييق فارق الفائدة وتراجع الإيرادات غير الناتجة عن الفوائد. في عام 2025، بلغ صافي دخل الفوائد 88.27 مليار يوان، بانخفاض 3.78% على أساس سنوي، ويعزى ذلك بشكل رئيسي إلى انخفاض سعر الفائدة المرجعي، وإعادة تسعير القروض المركزية، وتسهيل الفوائد للقطاع الحقيقي، مما أدى إلى انخفاض دخل الفوائد من القروض للعملاء، بالإضافة إلى تقلص أرباح الاستثمارات المالية، حيث بلغ إجمالي دخل الفوائد السنوي 199.58 مليار يوان، بانخفاض 19.64 مليار يوان عن العام السابق. نتيجة لذلك، انخفض متوسط عائد الأصول المولدة للفوائد من 3.23% إلى 2.82%، بانخفاض قدره 0.41 نقطة مئوية على أساس سنوي؛ وانخفض معدل العائد الصافي على الفوائد إلى 1.25%، وتراجع هامش الفائدة إلى 1.19%، مما أدى إلى ضغط مستمر على الأرباح بسبب تقلص فارق الفائدة.

كما تراجعت الإيرادات غير الناتجة عن الفوائد بشكل متزامن، مما زاد من ضغط الأرباح. في عام 2025، بلغ صافي الإيرادات غير الناتجة عن الفوائد 28.69 مليار يوان، بانخفاض 8.55% على أساس سنوي. من بينها، بلغ صافي إيرادات الرسوم والعمولات 3.99 مليار يوان، بانخفاض 12.71%، ويعزى ذلك بشكل رئيسي إلى خفض أسعار منتجات إدارة الأصول، وتقليل إيرادات رسوم البطاقات البنكية وعمولات التسوية؛ وبلغ صافي أرباح التداول 5.79 مليار يوان، بانخفاض 12.68 مليار يوان، ويعزى ذلك بشكل رئيسي إلى الارتفاع المرحلي لمعدلات الفائدة في سوق السندات، وتقلبات القيمة العادلة للأصول المالية القابلة للتداول.

لمواجهة ضغط الأرباح، يواصل البنك تعزيز إدارة التكاليف، وتنفيذ إجراءات خفض التكاليف وزيادة الكفاءة. في عام 2025، بلغت المصروفات التشغيلية 46.24 مليار يوان، بانخفاض 2.71% على أساس سنوي؛ وبلغت مصروفات الموظفين 28.93 مليار يوان، بانخفاض 5.39%. كما تم تخفيض رواتب كبار المديرين، حيث بلغ راتب رئيس مجلس الإدارة لو غوفينغ، والرئيس فو تشيانغ قبل الضرائب في عام 2025، 1.844 مليون يوان لكل منهما، بانخفاض قدره 386 ألف يوان عن العام السابق، بنسبة انخفاض 17.3%.

قال وان بنغبو، كبير محللي القطاع المالي في شركة بوثون للاستشارات، لمراسل “هاشيا شو تاو”، إن ظاهرة الانفصال بين الحجم والأداء تعود بشكل رئيسي إلى استمرار تضييق فارق الفائدة، وارتفاع تكاليف الدين بشكل جامد، وانخفاض أسعار الأصول، حيث لا تزال بعض المؤسسات تعتمد على النمو التقليدي بالحجم، مع التركيز على الكمية على حساب الجودة في الإقراض وتوسيع العملاء، مما يقلل من عائد الأصول.

وأضاف وان بنغبو أن البنوك الإقليمية، خاصة البنوك التعاونية المحلية، ينبغي أن تبطئ وتيرة التوسع الواسع، والتركيز على العملاء المحليين، وتحسين هيكل الأصول، وخفض الودائع ذات التكاليف العالية، وتعزيز التسعير الدقيق وإدارة التكاليف، لرفع مستوى العائد على الوحدة الأصول.

قال لوه في بينغ، باحث في بنك الصين للادخار، لمراسل “هاشيا شو تاو”، إن انخفاض مركز سعر الفائدة يدفع القطاع المصرفي إلى عصر الفائدة المنخفضة، والفارق المنخفض، والتكاليف المنخفضة، مما يجعل بيئة التشغيل للبنوك الصغيرة والمتوسطة صعبة. وتستخدم بعض البنوك التوسع في الأصول للحفاظ على الحجم، لكن دخل الفوائد الصافي ينخفض. ينبغي للبنوك التعاونية أن تتخلى عن التفكير في التوسع بالحجم فقط، وأن تركز على السوق المحلية، وتحسن هيكل الأصول والخصوم، وتعزز إدارة تكاليف الالتزامات، وتطور بشكل كبير الأعمال غير الناتجة عن الفوائد، لتحقيق تنمية عالية الجودة متوازنة في الحجم والسعر.

تفاوت هيكل جودة الأصول

يظهر هيكل جودة الأصول تباينًا واضحًا، حيث يظهر بنك داونغانغ للتمويل الزراعي والتجاري تحسينات في القطاع العام وضغطًا في القطاع التجزئي.

بنهاية عام 2025، بلغ معدل القروض غير الجيدة لبنك داونغانغ 1.79%، بانخفاض طفيف بمقدار 0.05 نقطة مئوية على أساس سنوي، مع تحسين طفيف في المؤشرات العامة؛ وبلغ معدل القروض غير الجيدة للقطاع التجاري 1.51%، بانخفاض 0.3 نقطة مئوية، مما يعكس فعالية إدارة المخاطر في القطاع التعاوني.

أما القروض للأفراد، فهي العنصر الرئيسي الذي يضغط على جودة الأصول، حيث تتزايد المخاطر بشكل واضح. ارتفعت نسبة القروض غير الجيدة للأفراد من 2.29% إلى 2.85%، بزيادة قدرها 0.56 نقطة مئوية على أساس سنوي. وفي المنتجات الفرعية، ارتفعت نسبة القروض غير الجيدة للبطاقات الائتمانية إلى 11.03%؛ وارتفعت نسبة القروض غير الجيدة للتمويل الاستهلاكي والقروض التشغيلية للأفراد، مما أدى إلى ضغط شامل على جودة أصول القروض للأفراد.

وفيما يتعلق بحجم الأعمال، تراجع زخم نمو القروض الشخصية بشكل ملحوظ. بنهاية عام 2025، انخفض رصيد التمويل التشغيلي والتمويل الاستهلاكي للأفراد بنسبة 4.4% و1% على التوالي، وحقق التمويل العقاري للأفراد نموًا طفيفًا بنسبة 4.64%، مما يعكس ضغطًا مزدوجًا على النمو وإدارة المخاطر في القطاع التجزئي.

بالإضافة إلى ذلك، يظهر مستوى كفاية رأس المال تراجعًا، مع زيادة ضغط تعزيز رأس المال. بنهاية عام 2025، بلغ معدل كفاية رأس مال البنك 15.41%، بانخفاض 1.13 نقطة مئوية، وبلغ معدل كفاية رأس المال الأساسي 13.30%، بانخفاض 1.04 نقطة مئوية، مع استمرار تراجع كلا المؤشرين، على الرغم من بقائهما أعلى من الحد الأدنى التنظيمي، إلا أن استهلاك رأس المال يتسارع، ويبرز ضغط التعزيز الخارجي بشكل تدريجي. كما أن نسبة التغطية الاحتياطية بلغت 207.68%، وهي في أدنى مستوياتها النسبية في السنوات الأخيرة، مما يقلل من مساحة التغطية للمخاطر.

وأشار وان بنغبو إلى أن مخاطر القطاع التجزئي للبنوك الإقليمية، خاصة تلك التي تعتمد على العملاء المحليين، تظهر بشكل رئيسي من أربعة أسباب: أولاً، عمق العملاء، وعدم كفاية تقييم الائتمان والقدرة على السداد للعملاء ذوي الأهمية الطويلة في المنطقة؛ ثانيًا، نماذج إدارة المخاطر وبياناتها تعتمد بشكل رئيسي على البيانات التقليدية، وتفتقر إلى دعم بيانات السلوك في سيناريوهات متعددة؛ ثالثًا، ضعف قدرات المراقبة أثناء الإقراض وبعده، وعدم كفاءة الاستجابة والتعامل مع المخاطر؛ رابعًا، مع تصاعد المنافسة في القطاع، تقوم بعض المؤسسات بتخفيف معايير الدخول بشكل مناسب لتوسيع الأعمال، مما يؤدي تدريجيًا إلى ظهور المخاطر.

نصح وان بنغبو بأن إدارة مخاطر القطاع التجزئي للبنوك الإقليمية يجب أن تدمج بيانات الائتمان الداخلية، والتدفقات، والمعاملات في سيناريوهات مختلفة، وتحسن نماذج إدارة المخاطر المحلية، وتزيد من تمييز مخاطر العملاء؛ وتطبق استراتيجيات ائتمان متميزة، وتراقب العملاء ذوي الالتزامات المشتركة العالية، وتدير بشكل كامل عمليات ما بعد الإقراض، وتؤسس آليات إنذار مبكر، وتتعامل مع الأصول المتعثرة بشكل فوري.

واقترح لوه في بينغ أن البنوك الصغيرة والمتوسطة ينبغي أن تعزز إدارة البيانات، وتحسن نماذج المخاطر واستراتيجيات الموافقة؛ وتقوي مراقبة ما بعد الإقراض وإدارة القنوات الخارجية بشكل شامل؛ وتسارع في معالجة الأصول غير الجيدة، من خلال إلغائها أو نقلها، لتسريع تصفية المخاطر.

المحرر: فنج يينغزو، رئيس التحرير: Zhang Zhiwei