2025 بنك التقرير السنوي غرفة المراقبة | غزو الديون العقارية غير الجيدة، تقرير بنك جينشونغ يحمل مزيجًا من الفرح والقلق

ما هي العوامل الاقتصادية الإقليمية وراء الارتفاع الحاد في القروض غير العاملة في قطاع العقارات؟

في موسم كشف أداء البنوك المدرجة، وباعتبارها البنك التجاري المحلي الوحيد المدرج في سوق هونغ كونغ كمؤسسة قانونية على مستوى المقاطعة في Shanxi، فإن نتائج بنك Jinshang لعام 2025 تظهر مزيجًا من الإيجابيات والسلبيات. من ناحية، توسع الأصول الإجمالية ليصل إلى أكثر من 393 مليار يوان ويحقق نموًا مستقرًا، ومن ناحية أخرى، استمر تراجع الإيرادات وصافي الربح العائد للمساهمين للسنتين على التوالي، وارتفاع القروض غير العاملة ونسبة القروض غير العاملة، مما يضع البنك المحلي المتجذر في أرض Sanjin في فترة توازن بين التوسع في الحجم وتراجع الكفاءة، وبين قوة النمو وضغوط المخاطر.

تراجع الإيرادات وصافي الربح العائد للمساهمين للسنتين على التوالي

من خلال البيانات المالية، في عام 2025، شهد بنك Jinshang توسعًا مستقرًا في حجم الأصول، حيث تجاوز إجمالي الأصول بنهاية العام 393 مليار يوان، بزيادة 4.4% عن نهاية العام السابق، محققًا نموًا ثابتًا وتثبيتًا مستمرًا لقاعدته. بالمقابل، لا تزال هناك مخاوف من الأداء التشغيلي، حيث حقق البنك خلال العام إيرادات تشغيلية قدرها 5.445 مليار يوان بانخفاض نسبته 6% على أساس سنوي؛ وصافي الربح العائد للمساهمين في البنك بلغ 1.665 مليار يوان بانخفاض 5.1%، وهو ثاني سنة على التوالي يظهر فيها تراجع مزدوج في الإيرادات وصافي الربح.

كمصدر رئيسي لإيرادات البنك، شهد صافي دخل الفوائد تراجعًا في عام 2025. في ظل تعميق سوق أسعار الفائدة، وتعديل أسعار الفائدة على القروض (LPR) المستمر، انخفض متوسط عائد الأصول المولدة للفوائد لبنك Jinshang من 3.37% في نهاية 2024 إلى 2.97% في نهاية 2025، بانخفاض قدره 0.4 نقطة مئوية؛ وانخفض معدل العائد الصافي على الفوائد من 1.20% إلى 1.07% بانخفاض قدره 0.13 نقطة مئوية؛ وتقلص هامش الفائدة الصافي من 1.07% إلى 0.96%. استمر تراجع هامش الفائدة، مما أدى إلى انخفاض صافي دخل الفوائد بنسبة 7.7% ليصل إلى 3.866 مليار يوان، وهو العامل الرئيسي الذي يعيق الأداء.

كما أن الأعمال الوسيطة التقليدية لا تزال ضعيفة، ولم تتمكن من دعم الأداء بشكل فعال. في ظل تسريع تحول إدارة الثروات، وتنافسية الدخل غير الفائدة، بلغ صافي إيرادات الرسوم والعمولات لبنك Jinshang حوالي 620 مليون يوان، بانخفاض طفيف بنسبة 1.1% على أساس سنوي. انخفضت رسوم التسوية والتسوية، ورسوم الاعتماد والضمان، ورسوم خدمات البطاقات المصرفية بنسبة 21.5% و19.9% و16.5% على التوالي؛ بينما زادت رسوم الوكالة والإيرادات الأخرى بنسبة 49.4%، وزادت رسوم خدمات إدارة الأصول بنسبة 3.1%.

أشار المحلل ليو هكاي من شركة Jingle Finance إلى أن بنك Jinshang خلال دورة انخفاض أسعار الفائدة، يواجه تحديات رئيسية في إدارة تكاليف الالتزامات وتحسين عائد الأصول، حيث أن انخفاض متوسط عائد الأصول المولدة للفوائد أكبر من انخفاض متوسط معدل الفائدة على الالتزامات، مما يؤدي إلى تضييق هامش الفائدة الصافي، ويضغط على قدرة البنك على التفاوض على أسعار القروض التجارية، ويزيد من تعرضه لمخاطر القطاع العقاري، مما يعيق الأرباح، ويؤخر تعديل تكاليف الالتزامات مقارنة بانخفاض عائد الأصول.

من وجهة نظر رئيس معهد الدراسات المالية في هونغ كونغ، وانغ هونغينغ، فإن التحديات التشغيلية التي يواجهها بنك Jinshang تتلخص في جانبين: الأول، بسبب المنافسة الشديدة في السوق، تبقى تكاليف الالتزامات مرتفعة سواء في جذب الودائع الشخصية أو في صيانة الأعمال التجارية؛ والثاني، تزايد المنافسة على العملاء المميزين من الشركات أدى إلى انخفاض أسعار القروض على الأصول، مما يضغط على هامش الفائدة الصافي، ويقيد هامش الربح، مع تشديد إدارة التكاليف التي تقلل من هامش الربح بشكل أكبر.

ارتفاع القروض غير العاملة في قطاع العقارات

جودة الأصول تعتبر “شريان حياة” للبنك، وترتبط بشكل عميق بسوق العقارات الإقليمي في Shanxi، وقطاعات الطاقة والتصنيع، وتتأثر بشكل كبير بدورة الصناعة والبيئة الاقتصادية الإقليمية. بنهاية عام 2025، بلغ إجمالي القروض غير العاملة لبنك Jinshang 4.249 مليار يوان، بزيادة قدرها 683 مليون يوان عن العام السابق؛ وارتفعت نسبة القروض غير العاملة من 1.77% إلى 1.95%.

عند تحليل هيكل القروض غير العاملة للبنك، يظهر أن معدلات القروض غير العاملة في قطاعات التصنيع والتعدين والبناء تحسنت، لكن مخاطر القطاع العقاري زادت بشكل سريع، حيث ارتفعت نسبة القروض غير العاملة في القطاع العقاري إلى 12.24% بنهاية 2025، مقابل 0.36% في العام السابق؛ وارتفعت أرصدة القروض غير العاملة من حوالي 0.32 مليار يوان إلى 12.55 مليار يوان، بزيادة تزيد عن 38 مرة. وأوضح البنك أن ارتفاع أرصدة القروض غير العاملة ونسبتها يعود إلى تأثير التعديلات المستمرة في سوق العقارات، حيث تراجعت قدرة بعض شركات التطوير العقاري على سداد ديونها، وواجهت صعوبات تشغيلية، مما أدى إلى تعثر القروض.

قال يان يويجين من معهد أبحاث العقارات إيويو في شنغهاي إن وتيرة تعرض المخاطر وخصائص المنطقة تظهر أن مخاطر قروض العقارات لبنك Jinshang ستظهر تدريجيًا في المراحل اللاحقة، مما يعكس وجود تأخير في التعرف على المخاطر وتصنيفها. عندما يدخل سوق العقارات في المنطقة دورة تعديل، لا تتغير جودة الأصول على الفور، بل تظهر تدريجيًا في المراحل اللاحقة، مما يدل على أن آلية الإنذار المبكر للمخاطر وقدرة المتابعة بعد الإقراض لا تزال بحاجة إلى تحسين.

نصح يان بأن يركز البنك على تعزيز مراقبة التعرض للمخاطر الكبيرة، خاصة العملاء المرتبطين بقروض العقارات، وإجراء فحوصات حذرة لتجنب انتشار مخاطر العملاء أو المجموعات. كما يمكن استخدام طرق مثل الإطفاء، والنقل، وإعادة الهيكلة بشكل تدريجي لمعالجة القروض التي أُبلغ عنها مسبقًا، وتعزيز جهود إدارة المخاطر.

وفي مواجهة التحديات، يسرع بنك Jinshang من إجراءات معالجة المخاطر وتحسين النظام، ويطور إطار إدارة شامل يغطي جميع مراحل “ما قبل، وأثناء، وبعد” الإقراض، ويضع خططًا متعددة لمعالجة المخاطر، حيث تم تحصيل 2.15 مليار يوان من الأصول غير العاملة في عام 2025. كما أدخل نظام إدارة الائتمان معلومات تجارية وقضائية وغيرها من البيانات الخارجية، وأنشأ قواعد ذكية لمراقبة المخاطر، لمنع العملاء ذوي المخاطر العالية، وتحسين قدرات التعرف على المخاطر وكفاءة إدارة القرارات. ويستخدم مفهوم الإدارة الذكية، لإعادة هيكلة وظائف إدارة ما بعد الإقراض، وتحديث نمط إدارة ما بعد الإقراض من اليدوي إلى الرقمي، لتعزيز التحول الرقمي لآلية إدارة المخاطر.

كيف “نوقف النزيف” ونتحول

يقع المقر الرئيسي لبنك Jinshang في تايوان، Shanxi، وتأسس في 30 ديسمبر 2008 بعد موافقة لجنة تنظيم البنوك السابقة، باسم بنك تايوان التجاري، وأُعلن رسميًا في 28 فبراير 2009، وطرح للاكتتاب في بورصة هونغ كونغ في 18 يوليو 2019.

تحت ضغط الأداء والمخاطر، بدأ البنك في تحسين هيكل الأصول من خلال التخلص من الأصول غير العاملة، مع التركيز على التنمية عالية الجودة، من خلال خدمة الاقتصاد الحقيقي، وتعزيز التمويل الشامل، وتوجيه التحول نحو التجزئة والبناء الرقمي.

وفقًا لبيانات التقرير السنوي، قدم البنك دعمًا بقيمة 148.3 مليار يوان لاقتصاد Shanxi الحقيقي في عام 2025. وفي مجال التمويل الشامل، حقق نتائج ملحوظة، حيث بلغ رصيد قروض الشركات الصغيرة والمتوسطة الموجهة للتمويل الشامل 13.47 مليار يوان، بمعدل نمو 16.6%. وفي مجال التحول الرقمي، أنشأ وطور منصات خدمات شاملة للأعمال التجارية، ومنصات مالية شاملة للمشاريع الصغيرة، ومنصات تشغيل العملاء الأفراد، ومنصات تسويق وخدمات عن بعد، وخدمات عبر الهاتف المحمول 7.0، لتعزيز التوسع في العملاء، والتشغيل عبر الإنترنت، والخدمات عن بعد.

قال وانغ هونغينغ، إن بنك Jinshang يحتاج إلى تبني استراتيجيات متعددة لتحقيق مسار تنمية مميز، وفي إدارة المخاطر، يجب إيقاف تمديد القروض للشركات العقارية ذات الديون العالية، من خلال إعادة الهيكلة أو البيع السريع، واستخدام الفرص السياسية لشراء المشاريع أو تحويلها إلى إسكان إيجاري ميسر للحفاظ على جودة الأصول؛ وعلى مستوى الهيكل التشغيلي، ينبغي تقليل الاعتماد على التصنيع التقليدي والعقارات، والتحول نحو التكنولوجيا، والاقتصاد الأخضر، والتمويل عبر سلاسل التوريد، من خلال “التمويل المشترك” لدعم التنمية عالية الجودة في Shanxi؛ وعلى مستوى إدارة المخاطر، يجب الانتقال من رد الفعل إلى إدارة استباقية، وتقديم خدمات مالية شاملة تتوافق مع دورة الصناعة؛ وعلى مستوى العمليات، ينبغي تسريع التحول الرقمي، واستخدام نماذج محاكاة البيانات لدورة حياة الشركات، لخفض التكاليف وزيادة الكفاءة.

وأضاف ليو هكاي أن على بنك Jinshang أن يسرع في التخلص من الأصول عالية المخاطر، ويعمل على تحسين هيكل الائتمان، مع توجيه المزيد من التمويل نحو التصنيع والاقتصاد الأخضر، والاستفادة من منصة إدارة المخاطر الرقمية لتحقيق إدارة مخاطر أكثر فاعلية.

سأل مراسل صحيفة Beijing Business عن كيفية تعزيز القدرة على تحقيق الأرباح وتحسين جودة الأصول، ولم يتلق ردًا حتى الآن.