لقد كنت أبحث مؤخرًا عن بعض استراتيجيات القيمة المثيرة للاهتمام، وأردت أن أشارككم بعضًا منها التي لفتت انتباهي. هل تعلم كيف يكون الجميع متشائمًا بشأن قطاعات معينة؟ حسنًا، أحيانًا يكون ذلك هو الوقت الذي تختبئ فيه أفضل الفرص.

لذا، كنت أبحث عن شركات تتداول عند ما أعتبره منطقة أسهم بقيمة حقيقية بقيمة 50 سنتًا - الأساسيات سليمة ولكن معنويات السوق خارجة عن السيطرة. إليكم ما وجدته.

أولاً شركة ناسيونال سينيميديا. نعم، شركة إعلانات السينما. أعلم، أعلم - الجميع استبعد صناعة السينما بعد كوفيد. لكن الأمر هنا: إيرادات الربع الأول زادت فعليًا بنسبة 7% على أساس سنوي لتصل إلى 37.4 مليون دولار، وإيرادات الإعلانات قفزت بنسبة 31%. هذا ليس عملًا يوشك على الموت. السهم يتداول عند 1.6 ضعف قيمة الشركة المستقبلية/المبيعات، وهو قيمة حقيقية عميقة. بالإضافة إلى ذلك، أعلنوا عن برنامج إعادة شراء أسهم بقيمة $100 مليون يستمر حتى أبريل 2027. هذا النوع من قناعة الإدارة مهم جدًا.

ثم هناك شركة بي.إيه.تي. (التبغ البريطاني الأمريكي). فاجأتني هذه الشركة لأنها تطورت أكثر بكثير مما يعتقد الناس. المنتجات غير القابلة للاحتراق الآن تمثل 16.5% من مزيج إيراداتهم، وقد التزموا جديًا بذلك - لقد زادوا حصتهم في شركة أورجانيجرام إلى 45%. التقييم مذهل: 7.2 ضعف مضاعف السعر إلى الأرباح المستقبلي مع عائد أرباح بنسبة 9.4%. للمقارنة، هذا هو نوع العائد الذي نادرًا ما تراه على أسماء ذات جودة الآن. الصورة الفنية أيضًا قوية - السهم فوق متوسطاته المتحركة لمدة 10 و50 و100 و200 يوم.

آخر شركة هي جريت إلم كابيتال، وهي شركة تمويل شركات تركز على الإقراض المؤسسي. محفظتها تدر عائدًا بنسبة 13.1% متوسطًا مرجحًا، وقد رفعت مؤخرًا $12 مليون من رأس المال الجديد. مع سوق ديون الشركات التي تقدم هذه الأنواع من العوائد، فإن زيادة رأس المال هذه إشارة إيجابية حقيقية. نسبة السعر إلى القيمة الدفترية عند 0.8 ضعف مع عائد أرباح بنسبة 13.9%. من الواضح أن هناك مخاطر تركيز - 24% من المحفظة في الكيماويات والطاقة - لكنها متنوعة عبر أكثر من 20 صناعة.

الخيط المشترك هنا؟ كلها تتداول بخصومات حقيقية مع أساسيات لا تبرر التشاؤم. الاستثمار في القيمة ينجح عندما تجد القيمة فعلاً، وليس فقط الأسهم الرخيصة. هذه الثلاثة تفي بهذا المعيار. من المفيد البحث عنها إذا كنت تنوي استثمار رأس مال في هذا البيئة.