لقد كنت أفكر في هذا الأمر مؤخرًا - مع وصول السوق إلى مستويات قياسية جديدة بسبب hype الذكاء الاصطناعي، الكثير من الناس ينشغلون بملاحقة أسهم التكنولوجيا بتقييمات جنونية. لكن هناك طريقة أذكى للعب هذا إذا كنت تريد أفضل الأسهم قيمة الآن بدون FOMO.

الاحتياطي الفيدرالي على وشك خفض الفوائد، نمو الأرباح قوي، وبصراحة السوق قد يحتاج إلى تصحيح صحي بعد الارتفاع الكبير. إذا كنت ترغب في البقاء مستثمرًا لكن لا تريد أن تدفع مبالغ زائدة على اسم تكنولوجي ساخن قادم، فإن الاستثمار في القيمة هو الخيار الآن.

لقد كنت أبحث في كيفية اكتشاف المحللين المحترفين لأفضل الأسهم قيمة الآن. المنهجية بسيطة جدًا - أنت تبحث عن أسهم ذات أساسيات قوية ولكن تتداول بأقل من قيمتها الحقيقية. المعايير الأساسية بسيطة: أسهم بتقييمات محللين عالية، نسب P/E أقل من متوسط القطاع، والأهم من ذلك، نمو الأرباح الذي يتسارع فعلاً.

هذه هي النقطة المثالية. تريد تقييمات رخيصة مع آفاق أرباح تتحسن. هكذا تجد الفائزين الحقيقيين بدلًا من فخاخ القيمة.

سهم واحد لفت انتباهي ويتوافق مع هذا الوصف هو شركة Ranger Energy Services (RNGR). هذه الشركة تعمل في خدمات حقول النفط والغاز - فكر في منصات متنقلة عالية المواصفات وخدمات الأسلاك. قبل أن تتجاهل قطاع الطاقة، استمع لي. RNGR حققت أداء مذهلاً خلال خمس سنوات، بزيادة 420% بينما قطاع خدمات النفط والغاز الأوسع زاد بنسبة 120%. ومؤشر S&P 500 حقق 99% في نفس الفترة.

ما يثير الاهتمام هو أن السهم يحاول أن يتجاوز أعلى مستوياته بعد الاكتتاب من عام 2017. رأينا اختبار تلك المستويات بشكل مؤقت في أواخر 2024 وأوائل 2025. لكن الزخم الحقيقي هنا هو في الأرباح.

شركة Zacks تصنفها كشراء قوي لأن توقعات الأرباح ارتفعت بشكل كبير. من المتوقع أن تنمو أرباح السهم المعدلة بنسبة 53% هذا العام و11% أخرى في العام القادم. هذا نمو حقيقي. وفي الوقت نفسه، التقييم لا يزال معقولًا - يتداول عند 10.6 أضعاف الأرباح المستقبلية، وهو أقل بنسبة 25% من متوسط القطاع و18% أقل من قطاع النفط والغاز الأوسع. بالإضافة إلى ذلك، تدفع أرباحًا.

هذا هو نوع الأسهم القيمة الأفضل الآن التي تدعمها أساسيات متحسنة. ليست فقط رخيصة لمجرد أنها كذلك. الشركة تتداول تقريبًا بنسبة 50% أقل من أعلى مستوياتها، مما يشير إلى أن هناك مجالًا للمزيد إذا تحقق فرضية الطاقة.

الرسالة الأوسع هي أنه عندما تقوم بعملية تصفية لأفضل الأسهم قيمة الآن، تحتاج إلى مزيج من الانضباط في التقييم وتسارع الأرباح. هذا هو ما يميز الفرص الحقيقية عن فخاخ القيمة التي تظل تنخفض لأنها تحتوي على مشكلة فعلية.

إذا رغبت في التعمق أكثر في كيفية العثور على مثل هذه الإعدادات، فإن منهجية التصفية أصبحت متاحة جدًا هذه الأيام. ابحث عن تقييمات محللين قوية، تقييمات أدنى من المتوسط على مقاييس الأرباح والمبيعات، والأهم من ذلك، اتجاهات مراجعة الأرباح الإيجابية. هذه هي معادلتك للعثور على قيمة حقيقية في سوق أصبح متضخمًا في بعض المناطق.