كنت أفكر مؤخرًا في استراتيجيات الأرباح وأردت أن أشارك بعض الأسهم التي كانت تاريخيًا مولدات دخل قوية. هذا من قبل بضع سنوات لكن المبادئ لا تزال صالحة إلى حد كبير.

شركة فورد موتور (بورصة نيويورك: F) مثال جيد. كانت في السوق منذ 118 عامًا وقادها المدير التنفيذي جيم فارلي الذي اتخذ خطوة ذكية بالتحول بشكل كبير إلى السيارات الكهربائية عندما تولى المنصب في أواخر 2020. كانت شاحنات F-150 الكهربائية وموستانج الكهربائية تكتسب زخمًا كبيرًا. السيارات الكهربائية ذات الهوامش الأعلى تعني ربحية أفضل، وأعادوا بالفعل دفع أرباحهم بعد توقفها خلال جائحة كوفيد. كانت العوائد حوالي 1.9% في ذلك الوقت.

ثم هناك بنك أوف أمريكا (بورصة نيويورك: BAC). كانت الاحتياطي الفيدرالي تشير إلى رفع أسعار الفائدة آنذاك، وهو أمر رائع للبنوك. الفارق الأوسع بين ما يدفعونه للودائع وما يكسبونه من القروض = مزيد من الأرباح. كان من المتوقع أن يحقق BAC زيادة قدرها 6.5 مليار دولار في صافي دخل الفوائد فقط من زيادة نقطة مئوية واحدة في السعر. هذا هو نوع النمو في الأرباح الذي يدفع لتوسيع الأرباح الموزعة. عائد مماثل 1.9%.

وول مارت (بورصة نيويورك: WMT) كان منطقيًا أيضًا إذا كانت التضخم مصدر قلق. عندما ترتفع الأسعار، يبحث الناس عن الصفقات، وهذا هو ميزة وول مارت التنافسية حرفيًا. شبكتها الواسعة من التوزيع أعطتها ميزة على تجار التجزئة الأصغر الذين يعانون من فوضى سلسلة التوريد. كانوا يتطلعون إلى نمو أرباح ثابت وزيادات في الأرباح الموزعة، بعائد حوالي 1.6%.

إدارة النفايات (بورصة نيويورك: WM) هو نوع من اللعب الممل لكنه موثوق يجب أن يمتلكه الجميع. كانوا يرفعون أرباحهم لكل سهم لمدة 19 سنة متتالية. شبكتهم من مدافن النفايات ومواقع الجمع أنشأت خندقًا حقيقيًا - اللوائح والمعارضة المحلية جعلت من المستحيل تقريبًا على المنافسين تحقيق تقدم. هذا الاستقرار يعني أنهم يمكنهم رفع الأسعار دون فقدان العملاء، مما يعيد المزيد من النقود للمساهمين. عائد 1.5%.

وأبل (بورصة ناسداك: AAPL) إذا كنت تريد مزيجًا من النمو والدخل. تقدر قيمتها بـ 2.7 تريليون دولار ولكن لا تزال قد تكون مقيمة بأقل من قيمتها الحقيقية من حيث إمكانيات الأرباح. كان من المفترض أن يقود الجيل الخامس دورة ترقية الآيفون، وكانت شرائح M1 تحقق نجاحًا كبيرًا في أجهزة الماك والآيباد، وكان قسم الخدمات يعمل بكامل طاقته. كانت وول ستريت تتوقع أن تضاعف الأرباح لكل سهم خلال خمس سنوات، مما يمنحها مجالًا لزيادة المدفوعات. على الرغم من أن عائد الأرباح الموزعة كان متواضعًا عند 0.5%، إلا أن العائد الإجمالي من ارتفاع السعر بالإضافة إلى زيادة الأرباح الموزعة بدا جذابًا جدًا.

أفضل الأسهم ذات الأرباح عادةً تجمع بين أرباح موثوقة وإدارة مستعدة لمشاركة الأرباح مع المساهمين. تمثل هذه الخمسة قطاعات وملفات مخاطر مختلفة، وهو دائمًا قرار ذكي للتنويع. سواء كانت لا تزال منطقية اليوم يعتمد على التقييمات الحالية وتحمل المخاطر الشخصية لديك.