لقد كنت أبحث للتو في صندوقين متداولين في قطاع السلع الاستهلاكية ولفت انتباهي شيء مثير حول كيفية هيكلتهما بشكل مختلف. فاستا من فيديليتي أرخص بكثير من حيث التكلفة - بنسبة مصاريف قدرها 0.08% مقابل 0.40% لصندوق RSPS. هذا فرق كبير إذا كنت تخطط للاستثمار على المدى الطويل، خاصة عندما تتحدث عن حسابات أصغر.

الفجوة في الأداء أيضًا ملحوظة جدًا. حقق فاستا عائدًا بنسبة 8.34% خلال العام الماضي مقارنة بـ 7.01% لصندوق RSPS، وعلى مدى خمس سنوات يتراكم الفرق حقًا - استثمار 1000 دولار في فاستا نما ليصل إلى 1385 دولارًا مقابل 1067 دولارًا لصندوق RSPS. كلاهما يتتبع قطاع السلع الاستهلاكية، لكنهما يتبعان نهجين مختلفين تمامًا. فاستا يتركز بشكل كبير على الشركات الكبرى مثل كوستكو، وول مارت، وP&G التي تشكل حوالي 37% من الصندوق. أنت تحصل على تعرض مركز على أكبر الأسماء.

أما RSPS فيقوم بشيء مختلف - فهو يوزع الوزن بالتساوي على جميع الـ36 حصة، بحيث يكون كل مركز حوالي 3% من المحفظة. هناك عدد أقل من الأسهم بشكل عام مقارنة بـ 96 سهمًا في فاستا، لكنه أكثر توازنًا. هذا النهج في التوزيع المتساوي في قطاع السلع الاستهلاكية يمكن أن يقلل من التقلبات لأنه لا تعتمد على أداء الشركات الكبرى بشكل كامل.

لكن المقايضة حقيقية أيضًا. قد يتفوق فاستا عندما تكون تلك الحيازات الكبرى في وضع جيد، لكنك معرض أيضًا لتقلبات أكبر إذا تعثرت. RSPS أكثر دفاعية مع ذلك التوزيع المتساوي، لكنك تفوت الفرصة لتحقيق أقصى استفادة إذا حصل قطاع السلع الاستهلاكية على دفعة كبيرة من اللاعبين الكبار. العائد على الأرباح الموزعة متشابه جدًا في كلاهما، حوالي 2.3-2.8%، لذلك هذا ليس العامل الحاسم حقًا. الأمر يعتمد على ما إذا كنت تريد تعرضًا مركزًا للشركات الكبرى أو نهجًا أكثر تنويعًا لقطاع السلع الاستهلاكية.