كنت أفكر في هذا كثيرًا مؤخرًا - يمكن لنمو الأرباح الموزعة أن يتجاوز العوائد العالية مع مرور الوقت إذا كنت صبورًا بما يكفي. التأثير التراكمي مذهل عندما تنظر إليه على مدى 10-20 سنة.

حاليًا هناك بعض الأسهم الموزعة طويلة الأجل في التكنولوجيا التي تستحق أن تضعها في اعتبارك. اثنان يبرزان هما برودكوم ومايكروسوفت، كلاهما يحقق نموًا ثابتًا في الأرباح الموزعة بنسبة مزدوجة.

وضع برودكوم مثير للاهتمام جدًا. هم يجلسون على طلبات مسبقة بقيمة $73 مليار لأشباه الموصلات للذكاء الاصطناعي ومعدات الشبكات - هذا ليس مبلغًا صغيرًا. الشركة كانت تنمو الأرباح الموزعة بنسبة 12% سنويًا على مدى السنوات الخمس الماضية، والرياضيات تتوافق. إذا استمر هذا المعدل، فستحصل على عائد بنسبة 2.39% على استثمارك الأصلي خلال 10 سنوات، ويقفز إلى 7.43% خلال 20 سنة. هذه هي قوة الاحتفاظ بأسهم الأرباح الموزعة على المدى الطويل. هم يدفعون فقط حوالي نصف أرباحهم كأرباح، لذلك هناك مجال لمواصلة النمو.

مايكروسوفت أخرى تستحق المتابعة للاستثمار في الأرباح الموزعة على المدى الطويل. لقد زادوا الأرباح بنسبة 10% سنويًا على مدى السنوات الخمس الماضية ولديهم سياج حصري كبير مع أكثر من 450 مليون مقعد تجاري في مايكروسوفت 365. أعمال البرمجيات المؤسسية ثابتة - بمجرد أن تلتزم الشركات، تبقى ملتزمة. بالإضافة إلى ذلك، وضعهم في الذكاء الاصطناعي يبدو قويًا مع أشياء مثل Agent 365. العائد الحالي متواضع عند 0.90%، لكنهم يدفعون فقط 22% من الأرباح، مما يعني مجالًا كبيرًا لزيادات مستقبلية.

الشيء حول هذين السهمين هو أنهما ليسا استثمارات عالية العائد لافتة. هما نوع من الاستثمارات التي تستفيد من نمو ثابت ومتوقع يتراكم على مدى عقود. إذا كنت تبني محفظة من الأسهم الموزعة طويلة الأجل للدخل التقاعدي، فإن شركات التكنولوجيا مثل هذه تستحق النظر. فورة الذكاء الاصطناعي لن تذهب بعيدًا، وهذه الشركات متموضعة بشكل جيد في قلبها.

أعلنت مايكروسوفت مؤخرًا عن نمو إيرادات بنسبة 17% في الربع الأخير بدعم من طلب قوي من الشركات. برودكوم لديها الطلبات المسبقة لدعم النمو المستمر. لا أحد من هذين سيجعلك غنيًا بين عشية وضحاها، لكن هذه هي الفكرة من هذه الاستراتيجية. أنت تلعب اللعبة الطويلة، وتترك الوقت يقوم بالعمل نيابة عنك.