كنت أراجع أداء أسهم الأرباح في عام 2019 وبصراحة، بعض الفائزين فاجأوني. كانت قائمة أعلى الأسهم ذات الأرباح في 2019 مسيطرة عليها شركات الاستثمار وشركات التكنولوجيا، وهو ما لم أكن أتوقعه عند بداية ذلك العام.

سيطر مجموعة كارلايل، وأبولو جلوبال مانجمنت، و بلاكستون على المشهد في ذلك العام. هذه الثلاثة من عمالقة إدارة الاستثمار حققت نتائج مذهلة، مع عوائد تجاوزت 100% لبعضها. كانت كارلايل تدير $222 مليار، وأبولو وصلت إلى $323 مليار، وبلاكستون كانت تمتلك $554 مليار ( بزيادة 21% على أساس سنوي). من المنطقي أن تكون على أي قائمة بأعلى الأسهم ذات الأرباح 2019 عندما كان السوق يزدهر وأصولهم تنمو بهذه السرعة.

ما لفت انتباهي هو كيف تمكنت شركات التخزين التكنولوجية من دخول قائمة الأفضل أداءً أيضًا. وسترن ديجيتال وسيجيت تسيطران على سوق الأقراص الصلبة، وكلاهما حقق عامًا قويًا. وكان هناك أيضًا شركة Mobile TeleSystems من روسيا بعائد 8.7% - مرتفع جدًا، لكن مثل هذه العوائد غالبًا ما تأتي مع تقلبات ومخاطر مرتبطة.

أما على جانب الطاقة، فقد استفادت كل من TC Energy و Phillips 66 Partners من ارتفاع أسعار النفط. كانت TC Energy ترفع الأرباح بشكل مستمر منذ ما يقرب من عقدين، وهو نوع من الثبات الذي يبحث عنه محبو الأرباح. وأكملت المرافق قائمة الأسهم مع شركة Southern Company وBrookfield Infrastructure Partners - كلاهما من نوع الأداء الثابت الذي تتوقعه في أي محفظة أسهم ذات أرباح عالية.

الشيء في عام 2019 هو أن مؤشر S&P 500 نفسه حقق عائدًا بنسبة 31.5% فقط، لذا فإن هذه الأسهم ذات الأرباح تفوقت بشكل كبير على السوق الأوسع. كانت معظمها أسهم كبيرة القيمة بعوائد فوق 3%، وهو الحد الأدنى للمعايير. وكان تسعة من كل عشرة أسهم منها مربحة أيضًا، لذلك لم يكن الأمر مجرد مطاردة عوائد على شركات تعاني.

عند النظر إلى الوراء الآن، من المثير للاهتمام مدى سيطرة قطاع إدارة الاستثمار على ذلك العام. إذا كنت تبحث عن أداء الأسهم ذات الأرباح، فإن فهم القطاعات التي تميل إلى القيادة في الأسواق الصاعدة يساعد بالتأكيد في تشكيل استراتيجيتك.