لقد بدأت للتو في استكشاف مجال الطاقة الشمسية وبصراحة، تبدو الأساسيات مغرية جدًا في الوقت الحالي. مع اقتراب موسم الذروة في توليد الطاقة الشمسية في النصف الشمالي من الكرة الأرضية، من الصعب تجاهل مدى تسارع نمو مصادر الطاقة المتجددة. الدول جادة بشأن أهداف الحياد الكربوني، وأصبحت الطاقة الشمسية منافسًا حقيقيًا في مزيج الطاقة.

ما لفت انتباهي هو نضوج التكنولوجيا. تحولت الطاقة الشمسية من مجال متخصص إلى منافس حقيقي خلال عقود فقط. تكاليف الألواح، والتركيب، والصيانة انخفضت بشكل كبير. في حين أن أسعار الوقود الأحفوري تواصل الضغط على التضخم في الطاقة التقليدية. قد يكون هامش الربح لشركات الطاقة الشمسية كبيرًا جدًا إذا استمر هذا الاتجاه.

دعني أشرح ثلاث شركات تستحق المتابعة:

إنفيس إنرجي هي الشركة التي حققت بالفعل أداءً قويًا—ارتفعت بأكثر من 1000% منذ 2019. لكن إليك سبب استمرار ارتفاعها: تقنيتها في الميكرو-م inverter تعتبر أساسًا ضروريًا لأي تركيب شمسي. كل لوح يحتاج إلى تحويل الطاقة من التيار المستمر إلى التيار المتردد، وتمتلك إنفيس تلك الطبقة من التحويل. أظهر الربع الأول من 2023 إيرادات $726M ( ارتفاعًا من $441M على أساس سنوي)، مع قفزة في صافي الدخل إلى $147M من 52 مليون دولار. عندما تتحكم في مكون حيوي يحتاجه الجميع، تتوسع الهوامش بشكل طبيعي.

شركة فوسيل أول هي الأكثر إثارة بالنسبة لي بسبب توجهها نحو تقنية البيروفيسكيت. استحوذت على شركة إيفولار لدخول سوق خلايا الشمس من الجيل القادم باستخدام البيروفيسكيت، والتي قد تكون مغيرًا لقواعد اللعبة إذا نجحت عملية التسويق التجاري. خلايا البيروفيسكيت لديها إمكانات عالية للكفاءة بتكلفة منخفضة جدًا، بالإضافة إلى إمكانية وضعها على أسطح منحنية—وهو ميزة تصنيع رئيسية. التحديات المتعلقة بالثبات حقيقية، لكن فوسيل أول تملك الموارد لحلها. كما أنها أكبر منتج للألواح الشمسية في أمريكا، وهو أمر مهم نظرًا لاستمرار حماية الكونغرس للطاقة الشمسية المحلية. أظهر الربع الأول من 2023 مبيعات صافية $548M ( ارتفاعًا من 367 مليون دولار)، وهامش الربح الإجمالي قفز إلى 20.4% من 3.1%. إذا بدأت أسهم البيروفيسكيت في جذب الاهتمام، فإن فوسيل أول قد تكون في موقع مثالي.

شركة صن باور أصغر لكنها تنمو بسرعة. أظهر الربع الأول من 2023 توسعًا في قاعدة العملاء بمقدار 21 ألف عميل مع نمو سنوي بنسبة 27%. ما يميزها هو شراكتها مع أوهام كونكت في كاليفورنيا—تسمح للعملاء بإعادة توزيع الطاقة الزائدة إلى الشبكة عندما يكون الطلب في ذروته، مما يحول الطاقة الشمسية السكنية إلى بنية تحتية للشبكة. كما تتوسع في الغرب الأوسط من خلال شركة وولف ريفر إلكتريك. بالنسبة لشركة تركز على الطاقة الشمسية فقط، يبدو التنفيذ قويًا.

القصة الحقيقية هنا هي أنه إذا استمر نمو مصادر الطاقة المتجددة بهذا المعدل، فقد تصل هذه الشركات في النهاية إلى قيمة سوقية تساوي قيمة شركات النفط الكبرى اليوم. ليست نصيحة مالية، بالطبع، لكن الاتجاه العام يبدو من الصعب تجاهله. أتساءل عما يراه الآخرون في هذا المجال حاليًا.