لقد كنت أتابع مؤخرًا قطاع التأمين على الممتلكات والحوادث، وبصراحة هناك بعض الفرص المثيرة في قطاع شركات التأمين الصغيرة التي لفتت انتباهي. القطاع يحقق أداء جيدًا مع ديناميكيات تسعير أفضل وكتابات تأمينية قوية، مما يشير عادةً إلى أشياء جيدة في المستقبل للأشهر القادمة.

لذا قمت بتضييق الاختيار إلى خمس شركات تأمين صغيرة تبدو في وضع جيد لبقية عام 2025 وحتى عام 2026. دعني أشرح ما وجدته.

كانت شركة Heritage Insurance Holdings على راداري أولاً. هم متخصصون في تأمين الممتلكات السكنية والتجارية، بالإضافة إلى خدمات الترميم والتعافي على الجانب. ما يثير الاهتمام هو نمو الإيرادات الذي يقف عند حوالي 4.6%، لكن نمو الأرباح مذهل بنسبة 61.7%. تقديرات الإجماع لديهم تحسنت فعلاً بنسبة 33.7% خلال الشهر الماضي، وهو ما عادةً يدل على أن المحللين أصبحوا أكثر تفاؤلاً.

ثم هناك شركة Hagerty، التي تعتبر نوعًا من اللعب المتخصص في تأمين السيارات المجمعة. زاوية مختلفة عن التأمين السكني التقليدي. لقد دمجوا تأمينهم مع مزايا العضوية وميزات السوق. نمو الإيرادات يسير عند 13.2% والأرباح عند 33.3%. ليس بمعدل انفجاري مثل Heritage، لكنه زخم قوي مع تحسن قدره 3.2% في تقديرات الأرباح.

شركة HCI Group هي شركة أخرى تستحق المتابعة إذا كنت تنظر إلى شركات التأمين الصغيرة في القطاع. هم يركزون على فلوريدا، لكنهم يقومون بأشياء مثيرة تتجاوز مجرد التأمين - لديهم ممتلكات عقارية ومنصات تكنولوجية لإدارة المطالبات وإدارة السياسات. الأرقام هنا لافتة جدًا: نمو الإيرادات 18.4% ونمو الأرباح بأكثر من 100%. هذا هو النوع من التسارع الذي يجذب انتباهي.

شركة Palomar Holdings لفتت انتباهي بسبب توجيهها الطموح. رفعت توقعاتها لصافي الدخل المعدل إلى 186-200 مليون دولار لعام 2025، مما يدل على الثقة. هم يراهنون بشكل كبير على توسع تأمين المحاصيل والنمو الجغرافي. من المتوقع أن ينمو الإيرادات بنسبة 42.3% والأرباح بنسبة 36.2%. من الواضح أن هناك مخاطر كوارث يجب إدارتها، لكن استراتيجيتهم في إعادة التأمين تبدو قوية.

آخر شركة هي United Fire Group. تتبع نهجًا تقليديًا أكثر في التأمين على الممتلكات والحوادث من خلال وكلاء مستقلين، مع خطوط تجارية وشخصية. الأرقام هنا أكثر تواضعًا - نمو الإيرادات 6.7%، على الرغم من أن الأرباح من المتوقع أن تكون سلبية قليلاً. لكن تقديرات الأرباح تحسنت بنسبة 3.6% خلال الشهر الماضي، لذا قد يكون هناك قصة تحول في الأفق.

ما أراه هو أن شركات التأمين الصغيرة في هذا القطاع تكتسب قوة تسعير أفضل، وأن بيئة الأسعار تتغير لصالحها. القطاع مصنف ضمن أعلى 18% من الصناعات حاليًا، ولهذا أعتقد أن هناك فرصة حقيقية هنا إذا كنت صبورًا واخترت الأسماء الصحيحة. كل واحدة من هذه الشركات الخمس تحمل تصنيف إما شراء قوي أو شراء، لذا فهي مدعومة أيضًا من قبل المحللين.

إذا كنت تتطلع إلى التعرض لهذا القطاع، فإن شركات التأمين الصغيرة هذه تقدم ملفات مخاطر ومكافآت مختلفة حسب رغبتك في المخاطرة. من المفيد إجراء بحثك الخاص، لكن الأساسيات تبدو مشجعة بشكل عام للقطاع.