لقد كنت أبحث للتو في قطاع الطاقة وهناك شيء مثير جدًا يحدث مع الغاز الطبيعي المسال الآن. من المتوقع أن يقفز الطلب العالمي على الغاز الطبيعي المسال بنسبة 60% بحلول عام 2040، وبصراحة، المحفزات وراء ذلك قوية - نحن نتحدث عن النمو الاقتصادي في آسيا، ومراكز بيانات الذكاء الاصطناعي التي تحتاج إلى بنية تحتية ضخمة للطاقة، وكل تلك الأمور. الشركات التي ستكون في موقع الاستفادة من هذا التحول؟ هنا تأتي أفضل الأسهم في قطاع الغاز الطبيعي المسال.

لفت انتباهي شركة Kinder Morgan أولاً. لقد بنوا أساس بنية تحتية للغاز الطبيعي في الولايات المتحدة بشكل أساسي - 60,000 ميل من خطوط الأنابيب تنقل 40% من غاز البلاد. وما يثير الاهتمام هو دورهم في جانب تصدير الغاز الطبيعي المسال. لقد أبرموا عقودًا طويلة الأمد لتوريد 8 مليارات قدم مكعب يوميًا إلى محطات الغاز الطبيعي المسال الأمريكية، وهو ما يعادل حوالي 40% من جميع الغاز الموجه للتصدير. لكن الأمر هنا - لقد securedوا بالفعل صفقات لزيادة ذلك إلى 12 مليار قدم مكعب يوميًا بحلول عام 2028 مع تشغيل محطات جديدة. تتوقع شركة S&P Global أن يتضاعف الطلب على غاز التغذية للغاز الطبيعي المسال في الولايات المتحدة بحلول 2030. الإدارة ترى أن هذا يمثل محرك نمو رئيسي، وهم يسعون إلى المزيد من اتفاقيات الإمداد. من المتوقع أن يترجم نمو الحجم إلى زيادات حقيقية في التدفق النقدي، مما يعني مزيدًا من المجال لزيادة الأرباح الموزعة على عائد يزيد عن 4% الذي يقدمونه بالفعل.

ثم هناك شركة ConocoPhillips، التي تتخذ زاوية مختلفة - بناء عملية غاز طبيعي مسال عالمية حقًا. لديهم حصص في مشاريع رئيسية: مشاريع مشتركة مع قطر للطاقة في مشروع الحقل الشمالي الشرقي والجنوبي، والتي ستزيد من قدرة قطر السنوية على تصدير الغاز الطبيعي المسال إلى 126 مليون طن بحلول 2027 (، مرتفعة من 77 مليون ). كما استحوذوا على حصة بنسبة 30% في منشأة Port Arthur التابعة لشركة Sempra مع اتفاقيات لإنتاج 5 ملايين طن سنويًا. يبدأ هذا المشروع الذي تبلغ تكلفته مليار دولار التشغيل التجاري في 2027-2028. أضف إلى ذلك عقد إمداد لمدة 20 عامًا من منشأة Saguaro في المكسيك لإنتاج 2.2 مليون طن سنويًا، بالإضافة إلى مشاريع إعادة التسييل في أوروبا، ولديك شركة مهيأة بشكل جدي لانتعاش الغاز الطبيعي المسال القادم. تظهر نماذجهم أن هذه المشاريع ذات الدورة الطويلة يمكن أن تضخ مليار دولار من التدفق النقدي الحر الإضافي بحلول 2029.

كلاهما يمثلان أفضل الأسهم في قطاع الغاز الطبيعي المسال إذا كنت تفكر على المدى الطويل. Kinder Morgan يمنحك فرصة للاستثمار في البنية التحتية المحلية مع تدفق نقدي ثابت وزيادة في الأرباح الموزعة. ConocoPhillips تقدم تنويعًا عالميًا في قطاع الغاز الطبيعي المسال مع إمكانات نمو أكبر. الطلب قوي، والعقود موقعة، وكلا الشركتين قد قاما بالفعل بالجهد الكبير لوضع نفسيهما في موقع جيد. إذا كنت تبحث عن تعرض لقطاع الغاز الطبيعي المسال، فهاتان الشركتان أعدتا أعمالهما بشكل صحيح. من المفيد مراقبتهما إذا كانت البنية التحتية للطاقة جزءًا من استراتيجية محفظتك.