لقد كنت أبحث في تداول الخيارات مؤخرًا وأدركت أن الكثير من الناس يتجاهلون نسبة IV المئوية كأداة تصفية. بشكل أساسي، فهي تقارن التقلب الضمني الحالي للسهم مع نطاقه التاريخي، معبرًا عنها كنسبة مئوية من 0 إلى 100. عندما ترى نسبة IV مئوية عالية، فهذا يعني أن السهم يتداول بتقلب مرتفع بشكل غير معتاد مقارنة بأنماطه السابقة.

الجزء المثير هو كيف يرتبط هذا بموسم الأرباح. عندما تكون الشركات على وشك الإعلان، يرتفع IV لأن المتداولين يضعون في الاعتبار عدم اليقين. وهنا يصبح أداة تصفية الخيارات ذات IV العالية مفيدة جدًا في العثور على فرص.

لذا قمت بإعداد فحص أساسي باستخدام أداة تصفية خيارات ذات IV عالية بهذه المعايير: أسهم بحجم تداول أكثر من 5000 خيار، وقيم سوقية فوق 40 مليار، ونسبة IV فوق 90%. كانت النتائج مذهلة - هناك 94 سهمًا تلبي هذه المعايير. ظهرت الأسماء المعتادة: نفيديا، أبل، تسلا، أمازون، إنتل، بالانتير، AMD، مايكروسوفت، أوبر، وبنك أوف أمريكا في أعلى القائمة.

ما لفت انتباهي هو تداعيات الاستراتيجية. عندما تكون أداة تصفية الخيارات ذات IV عالية تشير إلى تقلب مرتفع، يتغير أسلوب اللعب. تبدأ صفقات تقليل التقلب في أن تكون أكثر جاذبية - مثل الحديدي، والسترايد القصير، والسترانجل. إنه بشكل أساسي مراهنة على أن السهم لن يتحرك بقدر ما يقدره السوق.

جربت مثالاً على نفيديا باستخدام انتهاء سبتمبر. اقترحت أداة تصفية الخيارات ذات IV العالية بيع خيار الاتصال 160 وشراء خيار الاتصال 180، مع بيع خيار البيع 60 وشراء خيار البيع 40 في الوقت نفسه. العائد المجمّع كان 1.09، أي ما يعادل 109 دولارات في حسابك. الحد الأقصى للمخاطرة هو 1891 دولارًا مع احتمال ربح يصل إلى 5.7% واحتمال نجاح 91.6%. منطقة الربح تتراوح بين 58.91 و161.09 - وهو مجال واسع حقًا للعمل معه.

من الواضح أن الخيارات تنطوي على مخاطر كبيرة ويمكن أن تخسر كل شيء. هذا مجرد مشاركة لما وجدته مثيرًا حول نهج أداة تصفية الخيارات ذات IV العالية وكيف أن التقلب المرتفع يخلق فرصًا تكتيكية مختلفة. قم بأبحاثك الخاصة وتحدث بالتأكيد مع مستشار مالي قبل وضع أموال حقيقية.