هل لاحظت كيف يبدو أن أموالك تشتري أقل شيئًا كل عام؟

هذا ليس خيالك. إنه شيء يُسمى القوة الشرائية، وبصراحة، هو أحد العوامل الأكثر إهمالًا في قرارات الاستثمار.

إليك الأمر: القوة الشرائية هي بشكل أساسي مدى ما يمكن لمالك أن يحصل عليه من أشياء حقيقية.
الدولار اليوم لا يشتري ما كان يشتريه قبل خمس سنوات.
عندما ترتفع الأسعار (التضخم)، يصبح ذلك الدولار نفسه أضعف.
لكن عندما ينمو دخلك بشكل أسرع من الأسعار، فجأة تكون في وضع أفضل.
الأمر بسيط جدًا، ومع ذلك يغفل معظم الناس مدى أهمية ذلك لثروتهم.

الطريقة التي يتتبع بها الاقتصاديون ذلك هي من خلال مؤشر أسعار المستهلك، أو CPI.
هو في الأساس سلة من السلع والخدمات اليومية، ويقيس كم تكلف كل سنة.
إذا كانت تلك السلة تكلف 1000 دولار في سنة أساسية و1100 دولار اليوم،
فأنت تنظر إلى زيادة بنسبة 10% في الأسعار.
هذا هو CPI عند 110.
عندما يرتفع CPI، تنخفض القوة الشرائية.
عندما يبقى ثابتًا أو ينخفض، فإنك في الواقع تكتسب قوة شرائية بنفس المبلغ من النقود.

هناك أيضًا مفهوم يُسمى تعادل القوة الشرائية، أو PPP،
الذي يقارن ما تشتريه النقود عبر دول مختلفة.
نفس السلع، أماكن مختلفة، وأسعار مختلفة عند أخذ أسعار الصرف في الاعتبار.
هو مفيد لفهم الاختلافات الاقتصادية العالمية، لكن بالنسبة لمعظم المستثمرين،
يهم أكثر CPI المحلي.

الآن هنا حيث يصبح الأمر مثيرًا للاهتمام لأي شخص يمتلك استثمارات:
التضخم هو في الأساس قاتل ثروات صامت.
إذا كانت عوائد استثمارك فقط 5% لكن التضخم وصل إلى 6%،
فأنت في الواقع تخسر مالًا من حيث القيمة الحقيقية.
قوة شرائك تتقلص.
لهذا السبب يشعر المستثمرون بالتوتر بشأن السندات والأصول ذات الدخل الثابت عندما يزداد التضخم.
تُدفع لك مبلغ ثابت، لكن ذلك المبلغ يشتري أقل مع مرور الوقت.

هذا هو السبب بالضبط في تحول الناس نحو أصول تحوط ضد التضخم مثل العقارات، السلع، أو الأوراق المالية المحمية من التضخم من الخزانة.
هذه تميل إلى الارتفاع عندما ترتفع الأسعار، وتحمي ما يمكنك شراؤه فعليًا بثروتك.
يمكن أن تعمل الأسهم أيضًا، رغم أنها أكثر تقلبًا لأن سلوك المستهلك يتغير عندما تتصاعد الأسعار.

الخلاصة؟
إذا كنت جادًا في الحفاظ على الثروة، عليك أن تفكر من حيث القوة الشرائية الحقيقية، وليس العوائد الاسمية فقط.
البنوك المركزية مثل الاحتياطي الفيدرالي تتبع CPI عن كثب لأنه يؤثر مباشرة على قرارات أسعار الفائدة،
والتي تؤثر على كل فئة أصول.
فهم هذه الديناميكيات يساعدك على تعديل استراتيجية محفظتك قبل أن يقتلع التضخم أرباحك.

هذا هو السبب بالضبط في حديث الناس مع المستشارين الماليين حول هيكلة المحافظ لتحقيق عوائد حقيقية.
الكفاءة الضريبية مهمة أيضًا—حفظ الاستثمارات طويلة الأمد واستخدام حسابات معفاة من الضرائب مثل IRA يمكن أن يساعدك على الاحتفاظ بالمزيد مما تكسب.
التحسينات الصغيرة تتراكم عندما تحارب تآكل القوة الشرائية.