كنت أبحث عن طرق لزيادة الدخل بدون تحمل مخاطر جنونية، وأعود دائمًا إلى صناديق الاستثمار ذات الدخل الثابت كالخطوة الواضحة التي يغفل عنها معظم الناس. الحسابات بسيطة جدًا بمجرد أن تراها.

الشهادات الإيداع تتراوح عادة بين 1.5-1.6%، أليس كذلك؟ هذا هو الخيار الآمن الذي يعرفه الجميع. لكن المشكلة هي - أنك تدفع ثمن تلك الأمان بعائدك، وأيضًا تقفل أموالك. بدأت أبحث في خيارات صناديق الاستثمار الأكثر أمانًا في مجال الخزانة وأدركت أنه يمكنك مضاعفة دخل الشهادة الإيداعية تقريبًا والحفاظ على سيولة أموالك في نفس الوقت.

أول صندوق جذب انتباهي هو صندوق iShares للسندات الحكومية ذات السنة الواحدة (SHV). هذا أبسط ما يمكن - سندات خزانة نقية مدعومة بثقة واعتراف كامل من حكومة الولايات المتحدة. ليست مؤمنة من FDIC مثل الشهادة الإيداعية، لكن بصراحة؟ إنها آمنة جدًا تقريبًا بدون ضمان فعلي. التقلب التاريخي لها يكاد يكون معدومًا. حتى خلال 2021-2022 عندما كانت الفيدرالي يرفع المعدلات بشكل مكثف، هذا الصندوق انخفض فقط بنسبة 0.4%. حاليًا يحقق عائدًا بنسبة 3.5%، وهو ضعف متوسط عائد الشهادة الإيداعية.

ثم هناك صندوق WisdomTree للسندات ذات الفائدة المتغيرة (USFR). مفهوم مشابه لكن بنية مختلفة. بدلاً من سندات ذات معدل ثابت، يحتفظ بصكوك خزانة قصيرة الأجل ذات فائدة متغيرة. تتغير المعدلات أسبوعيًا، مما يعني حساسية منخفضة جدًا لمعدلات الفائدة. وبما أنها صادرة عن الخزانة، فإن مخاطر الائتمان تكاد تكون معدومة. ربما يكون هذا هو الصندوق الأكثر أمانًا من حيث التوقع لأنه يحافظ على استقرار سعر السهم بشكل كبير. حاليًا يحقق عائدًا بنسبة 3.6%.

إذا أردت رفع العوائد أكثر، هناك صندوق Janus Henderson AAA CLO (JAAA). هذا مختلف تمامًا - ليس سندات، بل التزامات قروض مضمونة. هذه سلال من القروض التي تصدرها البنوك، وهذا الصندوق يقتصر على فئة AAA فقط، لذا مخاطر الائتمان منخفضة جدًا. أيضًا، أدوات ذات فائدة متغيرة، لذا مخاطر سعر الفائدة منخفضة. المقايضة؟ الـCLOs أقل سيولة من السندات التقليدية، ولهذا يدفعون عائدًا بنسبة 4.8%. أنت تتلقى تعويضًا مقابل مخاطر السيولة، ولكن إذا لم تكن تخطط للبيع بشكل متهور، فهو مكان معقول لوضع أموالك.

ما فاجأني هو أن خيارات الصناديق الأكثر أمانًا تقدم فعليًا دخلًا دون أن تجعلك تشعر وكأنك تلعب مقامرة. لا تأمين FDIC، بالتأكيد، لكن ملف المخاطر الفعلي منخفض جدًا إذا فهمت ما تملكه. أموالك تظل متاحة في أي وقت تحتاجها، على عكس الشهادات الإيداعية التي تتطلب فترات قفل وغرامات على السحب المبكر.

الخطة الواضحة هنا هي البدء بخيارات الخزانة وربما إضافة بعض التعرض لـCLO إذا أردت تحسين العائد. من المفيد حساب الأرقام وفقًا لوضعك الخاص، لكنني أرى أن هذه هي الخطوة الأذكى لأي شخص يشعر بالملل من معدلات الشهادات الإيداعية.