لقد كنت أبحث مؤخرًا في سوق أسهم تعدين الكوبالت وهناك بالفعل بعض الفرص المثيرة للاهتمام التي تستحق النظر مع استمرار تطور سلسلة إمداد بطاريات السيارات الكهربائية. يعتمد الأمر كله على حقيقة بسيطة: الكوبالت نادر بشكل فاحش مقارنة بما يحتاجه القطاع.

إذن، إليك ما لفت انتباهي. في عام 2021، قفزت أسعار الكوبالت بنسبة 118% وكان الإنتاج حوالي 170,000 طن فقط على مستوى العالم. المفاجأة؟ حوالي 71% من ذلك جاء من بلد واحد فقط - جمهورية الكونغو الديمقراطية. هذا يمثل مخاطر تركيز هائلة، ولهذا السبب يبحث المستثمرون الآن عن أسهم تعدين الكوبالت خارج تلك المنطقة.

شركة جلينكور هي بالطبع اللاعب الرئيسي هنا - فهي أكبر منتج للكوبالت الأساسي في العالم وبلغ إنتاجها 31,300 طن في 2021، وهو ما يمثل حوالي 18% من الإنتاج العالمي للمناجم. لديهم أيضًا عائد أرباح بنسبة 3.9%، على الرغم من أنهم لا زالوا يحتفظون بأصول فحم مما يزعج جماعة الحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية. ولكن كاستثمار في مواد بطاريات السيارات الكهربائية، فهي تعرض جيد لارتفاع النيكل والنحاس أيضًا.

ثم هناك شركة جيرفوا جلوبال، التي استحوذت على أصول تكرير الكوبالت الخاصة بشركة فريبورت وأعادت تشكيل نفسها لتصبح ثاني أكبر منتج لمشروعات الكوبالت المكررة خارج الصين. كانت خطوة مهمة جدًا لتحديد موقعها في السوق. ارتفعت إيراداتها مع ارتفاع أسعار الكوبالت بشكل كبير.

شركة ويتون للمعادن الثمينة مثيرة للاهتمام لأنها أكثر من استثمار غير مباشر - فهي تملك حصة في منجم كوبالت فويزي باي، لكن محفظتها لا تزال تتكون بنسبة 98% من الذهب والفضة. مع استمرار ارتفاع أسعار الكوبالت، قد يصبح تعرضها لمواد البطاريات مصدر دخل أكبر.

شركة بانوراميك ريسورسز أعادت تشغيل الإنتاج في منجم سافانا في أستراليا، مما يمنحك تنويعًا جغرافيًا بعيدًا عن الكونغو. نفس الشيء مع شركة شيريت الدولية في كندا - فهي بالفعل تحقق إيرادات من الكوبالت وتخطط لزيادة الإنتاج بنسبة 20% بحلول 2024.

الجانب المضارب: شركة إلكترا باتريوم المواد التي تبني عملية تكرير وإعادة تدوير في كندا قد تصل إلى الإنتاج بحلول نهاية 2022 (على الرغم من أن الجدول الزمني ربما تغير الآن). شركة كندا نيكيل تعتبر أكثر مضاربة، لكنها حققت عائدًا بنسبة 220% منذ منتصف 2020، لذا السوق مهتم بالتأكيد بأسهم تعدين الكوبالت التي توفر تعرضًا لأمريكا الشمالية.

القصة الحقيقية هنا هي أن الطلب على الكوبالت من إنتاج بطاريات السيارات الكهربائية يستمر في الارتفاع بينما العرض محدود ومركز. العثور على أسهم تعدين الكوبالت التي تركز بشكل كامل على هذا المجال أمر صعب لأن الكوبالت غالبًا ما يكون منتجًا ثانويًا من تعدين النيكل والنحاس. لكن هذا النقص في العرض هو بالضبط السبب وراء جذب هذه الأسهم للاهتمام. سواء كنت تنظر إلى المنتجين المعروفين مثل جلينكور أو إلى الفرص المضاربة في كندا، فإن سوق أسهم تعدين الكوبالت يستحق بالتأكيد المراقبة مع تسارع اعتماد السيارات الكهربائية عالميًا.