لقد كنت أبحث مؤخرًا في قطاع التأمين على الحياة وبصراحة، هناك بعض الفرص المثيرة هنا إذا كنت تعرف أين تبحث. الجميع يركز على دراما خفض المعدلات، لكن الأموال الذكية تراقب بالفعل أسهم التأمين التي اكتشفت كيف تتكيف.

إليك ما لفت انتباهي: صناعة التأمين على الحياة كانت تتفوق بصمت على السوق الأوسع. على مدى العامين الماضيين، تفوقت هذه الأسهم بشكل كبير مقارنة بمؤشر S&P 500. السبب؟ الشركات توقفت أخيرًا عن مقاومة موجة التكنولوجيا وبدأت في تبنيها. الأتمتة، تقديم السياسات الرقمية، الاكتتاب المدعوم بالذكاء الاصطناعي - هذه الأمور تؤثر فعلاً على الربحية.

خفضت الاحتياطي الفيدرالي المعدلات، وهو ما يبدو سيئًا للمؤمن لهم على الورق لأنهم يستثمرون الأقساط في السندات. لكن هذه الشركات لا تجلس تتذمر. لقد بدأوا في التحول إلى بدائل - الأسهم الخاصة، العقارات، صناديق التحوط. هم يعرفون كيف يلعبون اللعبة.

دعني أشرح خمسة أسهم تأمين تستحق الشراء والتي تبدو الآن جذابة حقًا:

شركة مانوليف المالية هي الوزن الثقيل هنا. مقرها تورنتو، وهي مهيمنة في كندا، لكن نموها الحقيقي يأتي من آسيا وتوسعها في إدارة الثروات. يستهدفون نمو أرباح أساسي يتراوح بين 10-12% على المدى المتوسط. عندما تنظر إلى مسار أرباحهم، الأرقام قوية. لقد كانوا يتجاوزون التوقعات باستمرار.

شركة صن لايف المالية هي لعبة كندية أخرى تستحق المتابعة. مت diversified جغرافيًا، وهو أمر مهم في هذا البيئة. عملياتها في آسيا تعمل بكفاءة عالية وهم يقومون بتحركات استراتيجية في إدارة الأصول. التركيز على العائد على حقوق الملكية نحو هدف 18% يُظهر أن الإدارة منضبطة في تخصيص رأس المال.

مجموعة إعادة التأمين الأمريكية مثيرة إذا كنت تريد تعرضًا عالميًا. يستفيدون من ارتفاع سوق نقل مخاطر المعاشات التقاعدية، وبيئة تسعير إعادة التأمين تتحسن. لقد كانوا يحققون مفاجآت في الأرباح - نتحدث عن حوالي 20% في المتوسط.

شركة Primerica هي قصة التأمين على الحياة القصيرة الأجل النقية. الطلب على الأمان المالي في السوق المتوسط قوي، ونموذج أعمالها مبني لهذا اللحظة بالذات. استمرارية السياسات قوية، ونمو المبيعات ثابت. هذه هي نوعية الأسهم التأمينية التي يجب شراؤها إذا كنت تؤمن بأن منتجات الحماية ستظل تباع.

شركة Brighthouse Financial هي قصة التحول. هم يحولون الأعمال نحو منتجات أقل استهلاكًا لرأس المال، والأنواط تت gaining traction. لقد كانوا يتجاوزون التوقعات والإدارة تنفذ خطة الانتقال.

ما يثير الاهتمام في هذا القطاع كله هو التقييم. يتداول عند مضاعف سعر إلى القيمة الدفترية بمقدار 2X بينما السوق الأوسع عند 8.85X. هذا ليس صدفة - إنه فرصة. هذه الأسهم التأمينية للشراء مُقدرة بشكل معقول مقابل ما تقدمه.

المحفز الحقيقي هو إعادة تصميم المنتج. لم تعد شركات التأمين تبيع منتجات التأمين طويلة الأمد القديمة. إنهم يجمعون بين دخل التقاعد المضمون، والتغطية على الحياة، والرعاية الصحية في حزمة واحدة. هذا ما يريده العملاء فعلاً. الشركات التي تتقن هذا التحول ستشهد توسعًا في الهوامش.

اعتماد التكنولوجيا يتسارع أيضًا. التوقيعات الإلكترونية، مبيعات السياسات عبر الإنترنت، تحليلات البيانات في الوقت الحقيقي للاكتتاب. هذا الأتمتة تدفع نمو الأقساط مع تقليل التكاليف التشغيلية. هذا هو نوع الرفع التشغيلي الذي يحرك الأسهم.

إذا كنت تتطلع لإضافة أسهم تأمين إلى محفظتك، فإن إعداد القطاع يبدو جيدًا. التقييمات ليست مبالغ فيها، ونمو الأرباح حقيقي، وهذه الشركات اكتشفت كيف تتنقل في بيئة المعدلات. من المفيد أن تراقبها.