هل تساءلت يومًا لماذا يلتزم الكثير من الناس بالصناديق المشتركة على الرغم من كل الضجيج حول اختيار الأسهم الفردية؟ لقد قمت بالبحث في الأمر، والبيانات في الواقع تحكي قصة مثيرة للاهتمام.

إذن، إليك الأمر حول معدلات عائد الصناديق المشتركة — يديرها محترفون في شركات كبيرة مثل فيديليتي أو فانجارد، وهو أمر يبدو رائعًا نظريًا. تضع أموالك، وهم يقومون بالعمل الشاق، ومن الناحية النظرية تحصل على تعرض للأسواق دون قضاء لياليك ملتصقًا بالمخططات. الجاذبية واضحة.

لكن دعنا نتحدث عما يحدث فعليًا. لقد حقق مؤشر S&P 500 بشكل تاريخي معدل عائد حوالي 10.70% سنويًا على مدى 65 عامًا من تاريخه. يبدو كمؤشر قوي، أليس كذلك؟ هنا حيث يصبح الأمر قاسيًا — فحوالي 79% من الصناديق المشتركة فشلت في تجاوز ذلك المؤشر في عام 2021، وقد اتسع الفارق أكثر. على مدى العقد الماضي، حوالي 86% من الصناديق أدت أداءً أقل من المؤشر. هذا... ليس احتمالات جيدة.

الآن، بعض الصناديق تدير أداءً جيدًا. أفضل الصناديق ذات الأسهم ذات رأس المال الكبير حققت عوائد تصل إلى 17% خلال العشر سنوات الماضية. خلال تلك الفترة، كانت العوائد السنوية المتوسطة حوالي 14.70%، وهو أعلى من المعتاد — بفضل سوق صاعدة استمرت لعدة سنوات. على مدى 20 عامًا، وصل أداء الأفضل إلى 12.86%، بينما حقق مؤشر S&P 500 نفسه 8.13% منذ عام 2002.

المشكلة؟ معظم الصناديق لا تتجاوز مؤشرات الأداء بشكل مستمر. وهناك تكاليف متضمنة — نسب المصاريف التي تستهلك بهدوء عوائدك، بالإضافة إلى فقدان حقوق التصويت على الأوراق المالية الأساسية. إنها أشياء لا تبدو مهمة حتى تقوم بالحسابات على مدى عقود.

فمتى يجب أن تفكر في الصناديق المشتركة؟ بصراحة، إذا كنت تريد تعرضًا سلبيًا بدون عبء البحث، وأنت مرتاح مع عوائد متوسطة، فهي مناسبة. لكن كن على دراية بما تدخل فيه — تحقق من نسب المصاريف، فهم مدى تحملك للمخاطر، وكن واقعيًا بشأن معدلات عائد الصناديق مقارنة بالبدائل مثل الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs)، التي عادةً ما تكون أقل رسومًا وتوفر سيولة أفضل.

السؤال الحقيقي ليس هل الصناديق المشتركة جيدة أم سيئة — بل هل تتناسب مع وضعك الخاص. لبناء الثروة على المدى الطويل، يمكن أن تكون جزءًا من المزيج. فقط ادخل وأنت على دراية بما تظهره البيانات التاريخية فعليًا.