لقد بدأت مؤخرًا في الغوص في الاستثمار طويل الأجل، وبصراحة، فإن الحالة لدعم الاحتفاظ بأسهم ذات جودة عالية فعلاً مقنعة جدًا عندما تبتعد قليلاً وتنظر إلى الأرقام.

إليك الأمر - على مدى أكثر من 50 عامًا، كان متوسط ​​عائدات مؤشر S&P 500 حوالي 10.4% سنويًا. هذا يتفوق على السندات بنسبة 6.8%، والذهب بنسبة 7.7%، والأوراق المالية قصيرة الأجل بنسبة 4.7%. شخص استثمر فقط 1000 دولار في مؤشر S&P 500 في عام 1970 ولم يلمسها أبدًا سيكون الآن على حوالي $171k . قارن ذلك مع $47k للذهب أو $30k للسندات. الحسابات صعبة جدًا على المجادلة.

السحر الحقيقي هو؟ التراكم على مدى عقود. وإذا كنت تختار أسهمًا فردية تدفع أرباحًا، فإنك تتحدث عن عوائد إجمالية يمكن أن تكون عدة مرات أعلى من مجرد زيادة السعر. لهذا يركز العديد من المستثمرين الجادين على العثور على شركات يمكنهم حقًا الاحتفاظ بها لسنوات، وحتى لعقود.

ما الذي يجعل السهم طويل الأجل جيدًا؟ عادةً يكون شركات لديها نوع من الحصن - مزايا تنافسية حقيقية يصعب تكرارها. فكر في الشركات التي تمتلك مواقع سوقية مهيمنة، أو نماذج إيرادات متكررة، أو تعمل في قطاعات لا تتعرض للاضطراب من قبل كل دورة اقتصادية.

خذ شركة جونسون آند جونسون - شركة رعاية صحية ضخمة موجودة منذ عام 1886. هؤلاء رفعوا الأرباح لمدة 61 سنة متتالية. هذا هو نوع السجل الذي يهم. أو انظر إلى مايكروسوفت - لديهم ويندوز، أوفيس 365، أزور، تيمز. هذه شركة تعتبر بنية تحتية أساسية تقريبًا للمؤسسات حول العالم.

لكن الأمر ليس فقط التكنولوجيا أو الأدوية. لديك استثمارات قوية في المرافق مثل شركة دومينيون إنرجي - 380 توزيع أرباح ربع سنوية متتالية، إذا كنت تصدق ذلك. أو استثمارات لوجستية مثل شركة يونايتد بارسل سيرفيس، التي أصبحت أساسًا للبنية التحتية للتجارة الإلكترونية. حتى تجار التجزئة المخفضة مثل دالر جينرال لديهم قوة استمرارية لأنها تستفيد عندما يضيق المستهلكون أحزمتهم.

الشيء الرئيسي الذي تعلمته هو أن أفضل الاستثمارات طويلة الأجل تميل إلى أن تكون شركات يمكنها تحقيق عوائد قوية في أي بيئة تقريبًا. هم لا يراهنون على اتجاه واحد معين أو مزاج المستهلك. إنهم شركات ذات قدرة على البقاء.

الآن، لست أقول إنه يجب عليك اختيار أسهم عشوائية. معظم الناس يكونون أفضل لو وضعوا معظم أموالهم في صناديق متنوعة - صناديق مشتركة أو صناديق مؤشرات. بهذه الطريقة تحصل على تنويع فوري ورسوم أقل، خاصة مع صناديق المؤشرات. لكن وجود بعض الأسهم الفردية التي تؤمن بها حقًا؟ هذا يمكن أن يكون منطقيًا أيضًا، طالما قمت بواجبك المنزلي.

الحقيقة المملة هي أن الوقت في السوق يتفوق على توقيت السوق تقريبًا في كل مرة. ابحث عن شركات جيدة، احتفظ بها لسنوات، دع التراكم يعمل، وربما ستنجح بشكل جيد. هذه هي الاستراتيجية التي نجحت على مدى عقود، ولا أرى سببًا لوقفها الآن.