مراقبة السوق مؤخرًا تظهر نمطًا واضحًا مع تصاعد الرسوم الجمركية التي تؤثر بشكل كبير على الأسهم. لقد قضى مؤشر S&P 500 على جميع مكاسبه بعد الانتخابات، وبصراحة، العديد من المتداولين الذين أتابعهم بدأوا يشعرون بالقلق بشأن ما هو قادم.

المشكلة هي، أنك لست مضطرًا للجلوس خارج سوق الأسهم عندما تتصاعد حالة عدم اليقين كهذه. هناك طريقة ذكية للبقاء مستثمرًا مع حماية جانب الخسارة، وتتعلق بالنظر إلى صناديق الاستثمار المتداولة ذات معامل بيتا المنخفضة المصممة خصيصًا للتعامل مع هذا النوع من التقلبات.

دعني أشرح أولاً ما يحدث. تصاعدت حالة الرسوم الجمركية عندما فرضت الإدارة رسومًا بنسبة 25% على كندا والمكسيك مع مضاعفة رسوم الصين إلى 20%. ردت كندا بفرض رسوم على بضائع أمريكية بقيمة مليار دولار، وعادت الصين بفرض رسوم تتراوح بين 10-15% على المنتجات الزراعية بدءًا من 10 مارس، وأشارت المكسيك إلى إجراءات متبادلة على لحم الخنزير، والجبن، والصلب. هذه الدورة من الانتقام هي بالضبط ما يضغط على أسواق الأسهم.

بالإضافة إلى الرسوم الجمركية، تظهر إشارات ضغط حقيقية على الاقتصاد. تباطأت أنشطة التصنيع في فبراير مع ارتفاع التكاليف وفقدان الوظائف. توقفت أنشطة الأعمال، وانخفضت ثقة المستهلك، ويبدأ بناة المنازل في التحذير من أن ارتفاع تكاليف المواد سيؤدي إلى ارتفاع أسعار الإسكان. هذا هو النوع من البيئة التي يحتاج فيها المستثمرون إلى حماية.

الآن، هنا يأتي دور صناديق الاستثمار ذات معامل بيتا المنخفضة. يقيس بيتا بشكل أساسي مدى حركة صندوق الاستثمار مقارنة بالسوق الأوسع. بيتا أقل من 1 يعني أنه أقل تقلبًا من السوق بشكل عام. لذلك عندما تنهار باقي الأسواق، تميل هذه الصناديق إلى الصمود بشكل أفضل. أنت لا تحقق أرباحًا ضخمة عندما ترتفع الأسواق بسرعة، لكنك تنام بشكل أفضل عندما يضرب عدم اليقين.

بالنظر إلى استراتيجيات محددة: صندوق Core Alternative ETF يتداول عند بيتا 0.09 ويحتوي على 45 شركة أمريكية عالية الجودة مع إمكانات نمو أرباح طويلة الأمد. نسبة المصاريف مرتفعة قليلاً عند 1.18%، لكن قاعدة الأصول البالغة 70.2 مليون دولار تظهر اهتمامًا حقيقيًا هنا.

صندوق Innovator Defined Wealth Shield ETF يقف عند بيتا 0.10 ويهدف إلى توفير حد خسارة بنسبة 20% كل ربع سنة. جمع 1.2 مليار دولار من الأصول، مما يدل على أن المؤسسات تستخدم هذه الاستراتيجية بالتأكيد. الرسوم السنوية تبلغ 69 نقطة أساس.

صندوق Global X S&P 500 Risk Managed Income ETF يعمل عند بيتا 0.35 باستخدام أغطية حماية - وهو شراء خيارات وضع وبيع خيارات استدعاء لتوليد الدخل. يمتلك أصولًا بقيمة 46.8 مليون دولار ويفرض رسومًا سنوية قدرها 60 نقطة أساس.

صندوق Invesco S&P 500 Downside Hedged ETF عند بيتا 0.36 يستخدم تخصيصًا ديناميكيًا بين الأسهم والتقلب والنقد. مع أصول بقيمة 115.9 مليون دولار ورسوم سنوية تبلغ 39 نقطة أساس، فهو متاح بشكل جيد.

صندوق Simplify Hedged Equity ETF يختتم عند بيتا 0.42 مع سلم من أغطية خيارات البيع الممتدة على ثلاثة أشهر. هو الأكبر بين المجموعة بأصول تبلغ 409.1 مليون دولار ويفرض رسومًا سنوية قدرها 44 نقطة أساس.

الاستنتاج الحقيقي هنا هو أن صناديق الاستثمار ذات معامل بيتا المنخفضة ليست عن تحقيق الثروات بسرعة. إنها عن الحفاظ على استقرار محفظتك بينما يهتز السوق. لأي شخص يفقد النوم بسبب تقلبات السوق، خاصة مع استمرار حالة عدم اليقين التجاري، قد تكون هذه الصناديق جديرة بالاعتبار. الحماية التي تقدمها قد تتيح لك البقاء مستثمرًا لفترة أطول بدلًا من البيع في أسوأ الأوقات من الذعر.