شركة ميدترونيك (MDT) ملخصات مكالمة أرباح الربع الثالث من عام 2026: نمو قوي في القلب والأوعية الدموية و…

أخبار جوروفيكس

الأربعاء، 18 فبراير 2026 الساعة 4:00 صباحًا بتوقيت GMT+9 قراءة لمدة 4 دقائق

في هذا المقال:

MDT

-2.70%

ظهرت هذه المقالة لأول مرة على جوروفيكس.

**الإيرادات:** $9 مليار، نمو بنسبة 8.7% مُبلغ عنه، ونمو عضوي بنسبة 6%.

**نمو إيرادات القلب والأوعية الدموية:** 11% على أساس سنوي، و13% نمو في الولايات المتحدة.

**نمو CAS:** 80% على أساس سنوي، مع PFA يمثل 80% من ذلك الإيراد.

**إيرادات إدارة نظم ضربات القلب:** 15% من إجمالي الإيرادات، ونمو بنسبة 5%.

**نمو صحة الأوعية الدموية الطرفية:** نمو عالي من رقم واحد.

**نمو القلب الهيكلي:** منخفض من رقم واحد.

**نمو محفظة العلوم العصبية:** 3% نمو.

**نمو تقنيات الجمجمة والعمود الفقري:** نمو من رقم واحد متوسط، و8% نمو في Core Spine.

**نمو محفظة MedSearch:** 3% نمو.

**نمو أعمال السكري:** 15% مُبلغ عنه، وأكثر من 8% نمو عضوي.

**الهامش الإجمالي المعدل:** 64.9%.

**الربح التشغيلي المعدل:** 2.2 مليار دولار، وهامش تشغيل معدل 24.1%.

**ربحية السهم المعدلة:** 1.36 دولار، بزيادة 0.03 دولار عن منتصف التوجيه.

**توجيه أرباح السهم للسنة المالية '26:** من 5.62 إلى 5.66 دولارات.

تحذير! لقد اكتشفت جوروفيكس 7 علامات تحذير مع CCORF.

هل تعتبر MDT مُقيمًا بشكل عادل؟ اختبر فرضيتك باستخدام حاسبة التدفقات النقدية المخصومة المجانية لدينا.

تاريخ الإصدار: 17 فبراير 2026

للحصول على النص الكامل لمكالمة الأرباح، يرجى الرجوع إلى النص الكامل للمكالمة.

نقاط إيجابية

أعلنت شركة ميدترونيك (NYSE:MDT) عن نمو إيرادات بنسبة 11% على أساس سنوي في محفظة القلب والأوعية الدموية، وهو أقوى نمو خلال عقد، باستثناء مقارنات COVID.

حصلت الشركة على موافقة إدارة الغذاء والدواء الأمريكية لنظامها الروبوتي Hugo لإجراءات الجراحة البولية، مع تركيب الحالات الأولية والانتهاء من الحالات في عيادة كليفلاند.

شركة ميدترونيك (NYSE:MDT) تشهد نتائج مرضى قوية واهتمامًا بـ Symplicity Spyral لعلاج ارتفاع ضغط الدم، مع زيادة ملحوظة في زيارات الموقع الإلكتروني بسبب حملتها Go Beyond.

جهاز Altaviva لعدم السيطرة على التبول الملح، يكتسب اهتمامًا مبكرًا وردود فعل، مع التركيز على التنفيذ المنضبط لتحويل الزخم المبكر إلى إجراءات.

نظام Stealth AXiS الجراحي للعمليات الفقرية حصل على موافقة FDA، ويجمع بين التخطيط المدعوم بالذكاء الاصطناعي والروبوتات والملاحة، والذي من المتوقع أن يدفع النمو في أعمال العلوم العصبية.

نقاط سلبية

نما محفظ العلوم العصبية بنسبة 3% فقط، وهو أقل من التوقعات، على الرغم من أن الشركة تتوقع مساهمات من خط الأنابيب للنمو في الربع القادم.

كان نمو القلب الهيكلي أضعف، مع نمو منخفض من رقم واحد، جزئيًا بسبب الضغط التنافسي في الولايات المتحدة.

تواجه الشركة تحديات مستمرة في الصين بسبب الشراء القائم على الحجم، مما يؤثر على النمو في بعض الأعمال.

تتوقع شركة ميدترونيك (NYSE:MDT) تأثير رسوم جمركية يقارب $185 مليون للسنة المالية '26، مما سيؤثر على الهوامش الإجمالية.

على الرغم من أن أعمال السكري تظهر نموًا، إلا أنها لا تزال في مراحل مبكرة من زيادة التصنيع، مما يؤثر على المزيج والهوامش الإجمالية.

 






تستمر القصة  

ملخصات الأسئلة والأجوبة

سؤال: هل يمكنك مناقشة تسارع نمو الإيرادات للسنة القادمة والالتزام بنمو الأرباح من رقم واحد عالي؟ الجواب: شرح جيفري مارثا، الرئيس التنفيذي، أن النمو مدفوع بأداء قوي في CAS، وSymplicity لعلاج ارتفاع ضغط الدم، وAltaviva لفرط نشاط المثانة. وأضاف تيري بيتيون، المدير المالي، أن نمو أرباح السهم مدعوم بتحسين الهوامش الإجمالية، وفصل أعمال السكري، والاستثمار المستمر في البحث والتطوير والاندماج والاستحواذ. وهم واثقون من تحقيق نمو أرباح السهم من رقم واحد عالي للسنة المالية 27 رغم بعض التحديات مثل الرسوم الجمركية والتخفيف المؤقت من فصل السكري.

سؤال: كيف يجب أن نراقب تقدم Ardian وAltaviva كمسرعين للنمو؟ الجواب: ذكر جيفري مارثا، الرئيس التنفيذي، أنهم يرون مؤشرات قيادية قوية مثل تدريب أكثر من 500 طبيب على Altaviva وفتح أكثر من 200 حساب جديد لـ Ardian. يخططون لتقديم أهداف أكثر تحديدًا مع نضوج هذه الإطلاقات.

سؤال: ما رأيك في نمو سوق EP ونمو CAS في المستقبل؟ الجواب: ذكر جيفري مارثا، الرئيس التنفيذي، أنهم يتوقعون أن ينمو سوق EP على الأقل بنسبة عالية من العشرات في السنة المالية 27. ميدترونيك في وضع جيد مع محفظتها من القثاطر والخرائط، ويتوقعون الحفاظ على نمو CAS في الربع الرابع وما بعده.

سؤال: كيف ترى استراتيجية تخصيص رأس المال والاندماج والاستحواذ، خاصة مع الصفقات الأخيرة مثل CathWorks وAnteris؟ الجواب: أكد جيفري مارثا، الرئيس التنفيذي، التزامهم بتسريع عمليات الاندماج والاستحواذ مع التركيز على الصفقات الصغيرة والتقارب المباشر مع الأعمال الحالية. يخططون للاستثمار في عدة فرص استثمارية صغيرة وشركات ناشئة عبر محفظتهم، مع إعطاء الأولوية للمناطق ذات النمو العالي.

سؤال: هل يمكنك توضيح تطوير السوق لعملية نزع الكلى الكلوية وSymplicity؟ الجواب: أشار جيفري مارثا، الرئيس التنفيذي، إلى الطلب القوي من المستهلكين مع زيادة ملحوظة في زيارات الموقع الإلكتروني. يعملون على بناء مسارات إحالة، وتوظيف موظفي تطوير السوق، والتركيز على الاقتصاديات الصحية والترميز. العناصر الأساسية مثل موافقة FDA والتعويض موجودة، ويخططون لتعزيز علامة Symplicity التجارية.

للحصول على النص الكامل لمكالمة الأرباح، يرجى الرجوع إلى النص الكامل للمكالمة.