لقد لاحظت شيئًا مثيرًا يحدث مؤخرًا مع أسهم الأرباح. يتحدث الجميع عن الأسماء الكبيرة مثل كوستكو بعد إعلان الأرباح الخاص، لكن بصراحة، هناك بعض الأسهم ذات العائد على الأرباح المقيمة بشكل جدي والتي تمر دون أن يلاحظها أحد الآن ويمكن أن تكون خيارات أفضل.

دعني أشرح ما أراه. وول مارت كان عملاً ثابتًا لعدة عقود – بدأ دفع الأرباح في عام 1974 ولم يتوقف. مع أكثر من 11500 متجر عالميًا و عائد مستقبلي بنسبة 1.49%، هو نوع من الاستقرار الممل الذي يحقق في النهاية أرباحًا. الشيء الذي يغفله الناس هو معدل نمو الأرباح السنوي البالغ 8% على مدى 50 عامًا. هذا ليس مثيرًا للانتباه، لكنه يتراكم مع الوقت.

ثم هناك كاتربيلر. شركة تصنيع معدات البناء، عائد ثابت بنسبة 2%، وتخيل – 31 سنة متتالية من زيادات الأرباح. ارتفع السهم بنسبة تقارب 20% هذا العام مع وصول الإيرادات إلى 16.8 مليار دولار. ما لفت انتباهي هو زاوية الأتمتة. فقط 13% من محترفي البناء يستخدمون أدوات الأتمتة الآن، لكن من المتوقع أن تصل إلى 60%. شركة CAT مهيأة لالتقاط كامل هذا التحول.

إيمرسون إلكتريك هي أخرى تتداول عند ما يبدو أنه خصم. نعم، كانت ربعًا صعبًا مع انخفاض الإيرادات بنسبة 10% والأرباح بنسبة 18%، لكن السهم بالكاد انخفض. هذا في الواقع علامة على أن السوق قد قدر بالفعل الأخبار السيئة. أكثر من 60 سنة من زيادات الأرباح المتتالية تتحدث عن التزامهم للمساهمين.

فيريزون تضررت من اضطرابات قطاع الاتصالات بشكل عام، وانخفضت تقريبًا بنسبة 7% منذ يناير. العائد الحالي يقف عند 7%، وهو بصراحة يصعب تجاهله. تظهر البيانات المالية الأخيرة أنهم يديرون التكاليف بشكل أفضل مما يعتقد الناس – ذلك التحسن البالغ 0.2% في الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء قد يبدو صغيرًا، لكنه كبير جدًا في قطاع الاتصالات.

رياليتي إنكوم – "شركة الأرباح الشهرية" – انخفضت بنسبة 10% هذا العام، لكن أرباحها الأخيرة تحكي قصة مختلفة. معدل إشغال بنسبة 98.8%، والأموال من العمليات ارتفعت إلى 1.04 دولار للسهم مقابل 0.97 دولار العام الماضي. عائد يقارب 6% مع توزيعات شهرية. هذا دخل حقيقي يمكنك الاعتماد عليه.

جنرال موتورز أعلنت للتو عن زيادة بنسبة 33% في الأرباح بالإضافة إلى إعادة شراء أسهم بقيمة $10 مليار. مبيعات السيارات الكهربائية زادت بنسبة 33% على أساس سنوي، وهناك بالفعل ستة موديلات في السوق. السهم انخفض بنسبة 5% خلال ستة أشهر، مما يجعله يبدو كأنه سهم أرباح مقيم في قطاع معظم الناس متشككون فيه.

وأخيرًا، ميدترونيك. قطاع الأجهزة الطبية تعرض لضربة خلال دورة الضجيج الخاصة بالجائحة، لكن MDT تظهر علامات تعافي حقيقية. عائد بنسبة 3.54%، وقرب من 50 سنة من زيادات الأرباح المتتالية. هم ينتقلون إلى التعاقدات المبنية على المخاطر مع المستشفيات ويتعاونون مع إنفيديا في تكنولوجيا الصحة. هذا هو النظر للمستقبل.

النمط الذي أراه واضح – هذه ليست الألعاب النجمية للنمو التي يطاردها الجميع. هذه أسهم أرباح مقيمة حيث السوق أصبح متشائمًا جدًا بشأن الأساسيات التي تبدو قوية بالفعل. إذا كنت تبني محفظة تولد دخلًا فعليًا بينما تنتظر الارتفاع، فإن هذه القائمة تستحق الاستكشاف. العوائد تتحدث عن نفسها.