لقد بدأت للتو في استكشاف بعض البيانات المثيرة حول إنتاج الألمنيوم العالمي حسب البلد، وبصراحة هناك الكثير يحدث في هذا المجال أكثر مما يدركه معظم الناس، خاصة عندما تفكر في ديناميكيات سلسلة التوريد وحروب التجارة.

إذن، إليك الشيء عن الألمنيوم - هو في كل مكان. هاتفك، سيارتك، أجزاء الطائرات، علب المشروبات، سمها ما شئت. المعدن خفيف الوزن، لا يتآكل بسهولة، يوصل الحرارة بشكل جيد، ويمكن تشكيله إلى أي شيء تقريبًا. لهذا السبب أصبح بنية تحتية حاسمة بشكل مطلق لكل شيء من الطاقة الخضراء إلى التصنيع التقليدي.

لكن هنا حيث يصبح الأمر مثيرًا للاهتمام. معظم الناس لا يعرفون أنه لا يمكنك تعدين الألمنيوم مباشرة. بدلاً من ذلك، تقوم الشركات بحفر البوكسيت، ومعالجته إلى الألومينا، ثم تصهره للحصول على المعدن النهائي. يستغرق الأمر حوالي 4 أطنان من البوكسيت المجفف لإنتاج طن واحد من الألومينا، والتي بدورها تنتج طنًا واحدًا من الألمنيوم. لذلك، سلسلة التوريد أكثر تعقيدًا بكثير من مجرد "التعدين".

عند النظر إلى إنتاج الألمنيوم حسب البلد، تهيمن الصين بشكل مطلق. فهي تنتج 43 مليون طن متري سنويًا - ما يقرب من 60 بالمئة من الإنتاج العالمي. هذا جنوني عندما تفكر في الأمر. كما تتحكم في جانب تكرير الألومينا، حيث تنتج 84 مليون طن متري من الألومينا، وهو ما يمثل أساسًا 60 بالمئة من إمدادات العالم. بالإضافة إلى ذلك، تقوم الصين بتعدين 93 مليون طن متري من البوكسيت. ليست فقط في قيادة الإنتاج، بل هي تكامل رأسي بشكل كبير.

ما هو مذهل هو أن المصنعين الصينيين بدأوا في زيادة الإنتاج بشكل أكبر في أواخر 2024، جزئيًا لأنهم كانوا يرفعون الإنتاج استباقيًا قبل فرض رسوم جمركية محتملة من الولايات المتحدة. ثم، بالتأكيد، فرضت إدارة بايدن رسومًا بنسبة 25 بالمئة على الألمنيوم الصيني في سبتمبر 2024، وأضاف ترامب نسبة 10 بالمئة أخرى في فبراير 2025. لذا، نحن الآن أمام رسوم جمركية إجمالية بنسبة 35 بالمئة على الألمنيوم الصيني الذي يدخل إلى الولايات المتحدة. هذا يعيد تشكيل تدفقات التجارة العالمية في الوقت الحقيقي.

لكن الصين ليست اللاعب الوحيد. لقد زادت الهند بشكل كبير وأصبحت الآن ثاني أكبر منتج بإنتاج 4.2 مليون طن متري سنويًا. لقد كانت تنمو بشكل مستمر - ففي عام 2021 كانت تنتج 3.97 مليون طن متري وتجاوزت روسيا في ذلك العام. لدى الهند بعض اللاعبين الرئيسيين مثل Hindalco Industries و Vedanta الذين يستثمرون بشكل كبير في القدرة الإنتاجية. كانت Vedanta تخطط لاستثمار مليار دولار في عمليات الألمنيوم الخاصة بها في 2024.

تقف روسيا عند 3.8 مليون طن متري، وهو رقم محترم، لكنها مرت بوقت عصيب مع العقوبات. شركة RUSAL، وهي المنتج الرئيسي، زادت صادراتها من الألمنيوم إلى الصين بشكل مضاعف في 2023 كوسيلة للالتفاف على العقوبات. لكن في أبريل 2024، تنسقت الولايات المتحدة والمملكة المتحدة لحظر واردات الألمنيوم الروسي تمامًا. ومؤخرًا، أعلنت RUSAL أنها ستقلل الإنتاج بنسبة لا تقل عن 6 بالمئة بسبب ارتفاع تكاليف الألومينا وضعف الطلب المحلي.

كندا مثيرة للاهتمام لأنها تنتج 3.3 مليون طن متري لكنها لا تقوم بتعدين أي بوكسيت محليًا. هم أساسًا عملية تصهير نقية، مع كيبيك كمركز رئيسي - لديهم 9 من أصل 10 مصانع تصهير رئيسية في كندا. شركة Rio Tinto تعمل هناك أيضًا. إليك المفاجأة: كانت كندا تزود 56 بالمئة من جميع واردات الألمنيوم الأمريكية في 2024، لكن رسوم ترامب بنسبة 25 بالمئة على الألمنيوم الكندي في فبراير 2025 ستغير تمامًا هذا الديناميكية.

ثم لديك الإمارات والبحرين، تنتجان 2.7 مليون طن متري و1.6 مليون طن متري على التوالي. هذه الدول مثيرة لأنها تملك وصولًا إلى طاقة رخيصة، وهو أمر حاسم لعمليات التصهير. شركة Emirates Global Aluminum هي أكبر لاعب في الشرق الأوسط وتساهم بما يقرب من 4 بالمئة من الألمنيوم العالمي. كانت الإمارات ثاني أكبر مصدر لواردات الألمنيوم الأمريكية في 2024 بنسبة 8 بالمئة.

أستراليا تنتج 1.5 مليون طن متري لكنها تواجه تحديات كبيرة في تكاليف الطاقة. هم في الواقع من بين أكثر منتجي الألمنيوم كثافة في الانبعاثات في العالم بسبب اعتمادهم الكبير على التصهير الذي يعمل بالفحم. ومع ذلك، تقع أستراليا على احتياطيات هائلة من البوكسيت - 3.5 مليار طن متري - وتقوم بالتعدين بمعدل 100 مليون طن متري سنويًا. شركة Alcoa لديها عمليات هناك وقلصت مؤخرًا الإنتاج في مصفاة Kwinana لأن الاقتصاد لم يكن مجديًا.

نرويجيا تنتج 1.3 مليون طن متري وهي أكبر مصدر للألمنيوم الأولي في الاتحاد الأوروبي. شركة Norsk Hydro تستثمر في الهيدروجين الأخضر لإعادة التدوير وتقنيات احتجاز الكربون لتقليل انبعاثات التصهير. هم يضعون أنفسهم بوضوح في مسار الانتقال الطاقي.

البرازيل تنتج 1.1 مليون طن متري ولديها إمكانات هائلة للنمو. لديهم رابع أكبر احتياطيات بوكسيت في العالم ويخططون لاستثمار 30 مليار ريال برازيلي في السوق المحلية. شركة Albras، أكبر منتج للألمنيوم الأولي لديهم، تستخدم مصادر طاقة متجددة لإنتاج 460,000 طن متري سنويًا. لكنهم يتعرضون أيضًا لرسوم ترامب الجمركية.

وأخيرًا، ماليزيا تنتج 870,000 طن متري لكن إنتاجها انفجر خلال العقد الماضي - كانت تنتج فقط 121,900 طن متري في عام 2012. الشركات الصينية مهتمة على ما يبدو بإنشاء عمليات تصهير هناك، بما في ذلك مجموعة Bosai التي تخطط لإنشاء منشأة بطاقة إنتاجية مليون طن متري سنويًا.

ما يربط كل هذا معًا هو أن إنتاج الألمنيوم حسب البلد يتزايد بشكل متزايد بسبب تكاليف الطاقة، وسياسات الرسوم الجمركية، وموقع سلسلة التوريد. وصل الإنتاج العالمي إلى 72 مليون طن متري في 2024، ارتفاعًا من 70 مليون طن متري في 2023، لكننا نشهد تحولات ضخمة في مكان حدوث هذا الإنتاج ومن يسيطر عليه. ديناميكيات حرب التجارة حقيقية، وتكاليف الطاقة تعيد تشكيل المزايا التنافسية، وهناك سباق واضح لتأمين سلاسل التوريد من أجل الانتقال الأخضر.

إذا كنت تتابع أسواق السلع أو ديناميكيات سلسلة التوريد، فإن هذا المجال يستحق المراقبة عن كثب. قصة الألمنيوم تتعلق حقًا بالجغرافيا السياسية وسياسات الطاقة التي تتكشف في الوقت الحقيقي.