لقد بدأت للتو في استكشاف أحدث بيانات معهد الفضة حول استهلاك الفضة العالمي، وهناك بعض الأمور المثيرة حقًا هنا حول كمية الفضة المستخدمة كل عام عبر قطاعات مختلفة.

إذن، إليكم ما لفت انتباهي: في عام 2024، استهلك العالم حوالي 1.16 مليار أونصة من الفضة. وهذا في الواقع أقل من ذروة عام 2022 التي بلغت 1.28 مليار أونصة، لكننا لا نزال نتحدث عن مستويات عالية تاريخيًا. يتوقع معهد الفضة انخفاضًا معتدلًا بنسبة 1 في المائة في عام 2025، ليصل إلى حوالي 1.15 مليار أونصة. وعند تقسيم كمية الفضة المستخدمة سنويًا حسب التطبيق، تتضح الصورة بشكل أكثر إثارة.

التصنيع الصناعي يهيمن تمامًا على جانب الطلب. نتوقع أن يصل إلى حوالي 677 مليون أونصة في عام 2025، وهنا تكمن قصة النمو الحقيقي. الإلكترونيات تمثل جزءًا كبيرًا من ذلك — وتحديدًا قطاع الخلايا الشمسية. وحدات الألواح الشمسية وحدها كانت تمثل حوالي 198 مليون أونصة في عام 2024، وهذا يتسارع فقط. ذكرت شركة SolarPower Europe أن القدرة المركبة المثبتة بلغت 2.2 تيراوط في نهاية 2024، مع توقعات لتجاوز 7 تيراوط بحلول عام 2030. وهذا مضاعف هائل لطلب الفضة هناك.

جانب السيارات هو لاعب رئيسي آخر. كل وظيفة كهربائية في السيارات الحديثة تستخدم موصلات مطلية بالفضة، والتحول نحو السيارات الكهربائية يزيد من احتياجات الفضة فعليًا. تتراوح كمية الفضة في السيارات الكهربائية بين 25 إلى 50 جرامًا حسب الطراز، مقارنة بـ 15 إلى 28 جرامًا في المحركات التقليدية. تتوقع الصناعة أن تصل إلى حوالي 90 مليون أونصة من طلب السيارات بحلول 2025.

بالإضافة إلى الاستخدامات الصناعية، يُتوقع أن يكون الطلب على الفضة للاستثمار من سبائك وقطع نقدية حوالي 204 مليون أونصة في 2025. شهد هذا القطاع بعض التقلبات — حيث بلغ ذروته عند 338 مليون أونصة في 2022، وانخفض إلى 191 مليون في 2024، لكن المستثمرين يعودون للتدفق بسبب خفض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي وعدم اليقين المالي الأوسع. من المتوقع أن تشهد صناديق الاستثمار في الفضة وحدها نموًا بنسبة 14 في المائة لتصل إلى 70 مليون أونصة، مع تحوط الناس ضد مخاطر الديون وعدم الاستقرار الجيوسياسي.

الطلب على المجوهرات يتوقع أن يكون حوالي 196 مليون أونصة في 2025، بانخفاض 6 في المائة عن 209 ملايين في 2024. والأدوات الفضية، التي كانت تستخدم منذ القرن الرابع عشر، تواصل انخفاضها لتصل إلى 46 مليون أونصة.

ما يلفت الانتباه حقًا عند النظر إلى كمية الفضة المستخدمة سنويًا عبر جميع هذه التطبيقات هو مدى تنويع قاعدة الطلب. لم يعد الأمر مقتصرًا على المجوهرات أو الاستثمار فقط — التطبيقات الصناعية، خاصة البنية التحتية للطاقة المتجددة، أصبحت الآن محرك النمو الحقيقي. إذا كنت تتابع المعادن الثمينة أو تفكر في اتجاه الطلب على السلع، فإن الفضة تستحق الانتباه.