كنت أتابع مجال تكنولوجيا الطائرات بدون طيار مؤخرًا وهناك شيء مثير حقًا يتشكل هنا. القطاع يتحرك بسرعة أكبر مما يدركه معظم الناس.

إذن إليك ما لفت انتباهي. من المتوقع أن ينمو سوق الطائرات بدون طيار العالمية بمعدل 14.3% سنويًا حتى عام 2030، لكن الطائرات التجارية على وجه الخصوص من المتوقع أن تصل إلى نمو 20.8%. هذا ليس مجرد زيادة تدريجية—بل تسارع حقيقي. ما الذي يدفع ذلك؟ الإنفاق الدفاعي هو عامل واضح. الحكومات تزيد من نشر الطائرات بدون طيار للمراقبة والاستطلاع والعمليات القتالية الفعلية. حلف الناتو يتحول إلى إنفاق دفاعي بنسبة 5% من الناتج المحلي الإجمالي (ارتفاعًا من 2%)، والإنفاق على الأمن القومي في الولايات المتحدة يتجه نحو تريليون دولار. هذا هو السياق.

لكن هنا يصبح الأمر مثيرًا لمستثمري أسهم شركات الطائرات بدون طيار. لم يعد الأمر مجرد عسكري بعد الآن. لديك أمازون و وول مارت ينشران خدمات التوصيل بالطائرات بدون طيار على نطاق واسع. أمازون توصل حاليًا طرودًا تقل عن خمسة أرطال في أقل من ساعة. التعدين، والبنية التحتية، والنفط والغاز، والخدمات اللوجستية، وصناعة الأفلام—الطائرات بدون طيار أصبحت الأداة الافتراضية عبر الصناعات. والتقنية تتقدم بسرعة. الملاحة الذاتية المدعومة بالذكاء الاصطناعي، تكامل 5G، تنسيق أسراب الطائرات بدون طيار. لم تعد هذه مفاهيم بعد؛ بل قدرات تشغيلية.

لقد كنت أتابع بعض الشركات المحددة في هذا المجال. AeroVironment (AVAV) أعلنت للتو عن إيرادات الربع الأول بقيمة $455 مليون، بزيادة 140% على أساس سنوي. استحواذ BlueHalo العام الماضي أضاف أنظمة مضادة للطائرات بدون طيار وحرب إلكترونية إلى محفظتهم. لقد حصلوا على عقد بقيمة $95 مليون من الجيش لإنتاج وتوسيع نطاق مشروع Freedom Eagle 1، وهم يوسعون تصنيع الاتصالات بالليزر. الطلبات المسبقة لديهم تصل إلى 1.1 مليار دولار ممولة و3.1 مليار غير ممولة، مع أكثر من 20 برنامج سجلوا فيه أكثر من $20 مليار دولار من القيمة المحتملة خلال السنوات الخمس القادمة. هذا رؤية لا تمتلكها معظم الشركات.

Draganfly (DPRO) هو الشركة الكندية. طائرات Commander 3XL وApex الجديدة المدعومة بالذكاء الاصطناعي مع شرائح NVIDIA ( تكتسب زخمًا في أسواق الاستطلاع والمراقبة. أظهروا نجاحًا بنسبة 100% مع نظامهم في حدث الجيش الأمريكي الأخير. النمو في الإيرادات يسير بنسبة 22% على أساس سنوي. كما يخططون لدخول مجال إزالة الألغام من خلال شراكات استراتيجية. حجمهم أصغر من AVAV، لكن التنفيذ قوي.

Kratos Defense )KTOS( تمتلك مجموعة متنوعة من الطائرات بدون طيار—والمعروفة باسم XQ-58A Valkyrie هي الراية. وقعوا مؤخرًا اتفاقية تعاون مع شركة Airbus لجعل Valkyrie جاهزة للقتال للقوات الجوية الألمانية بحلول عام 2029. إيرادات الربع الثاني وصلت إلى 351.5 مليون دولار )ارتفاعًا بنسبة 17% على أساس سنوي(، ولديهم سجل طلبات قياسي بقيمة )مليار دولار. فوزهم ببرنامج Poseidon الجديد بقيمة $13 مليون دولار يجب أن يضمن تدفق إيرادات ثابت من 2027 فصاعدًا.

الشيء حول أسهم شركات الطائرات بدون طيار الآن هو أن مسار النمو حقيقي. الأطر التنظيمية تواكب أخيرًا، الاعتماد العسكري يتسارع، وحالات الاستخدام التجارية تتوسع باستمرار. الشركات ذات البحث والتطوير القوي، والأسواق النهائية المتنوعة، والشراكات الاستراتيجية هي التي في وضع يمكنها الاستفادة من هذا.

إذا كنت تنظر إلى القطاع، فهذه هي الأسماء التي تنفذ فعليًا، وليس فقط تتحدث عنه. من المفيد أن تتابعها على رادارك.