هل لاحظت من قبل كيف يتجنب المستثمرون الذين يركزون على النمو مثل كاثي وود وفريقها في أرک عادة أسهم الأرباح؟ إنهم جميعًا يركزون على إعادة الأموال إلى الابتكار والاضطراب. لكن إليك الشيء الذي أدركته للتو - هناك في الواقع بعض الشركات ذات العوائد الثابتة الجيدة المختبئة في محافظ صناديق أرک، وهي تستحق نظرة أقرب.

دعني أبدأ بشركة إنفيديا. نعم، إنها قوة معالجات الذكاء الاصطناعي التي يتحدث عنها الجميع، وبحق - تلك وحدات معالجة الرسومات هي العقل الذي يدير أحمال عمل الذكاء الاصطناعي في كل مكان. كانت الأسهم في مسيرة جنونية، مما جعل الناس يقلقون من أن التقييمات أصبحت مرتفعة جدًا. لكن بصراحة، مع عدم ظهور علامات على تباطؤ الطلب على الذكاء الاصطناعي، أعتقد أن السوق يتخذ حذرًا مفرطًا. إليك ما يغفله معظم الناس - إنفيديا كانت تدفع أرباحًا منذ أواخر 2012. معظم المستثمرين لا يدركون ذلك لأن العائد ضئيل جدًا، حيث يبلغ فقط 0.02% ربع سنويًا. ومع ذلك، فإنه يظهر أن الشركة واثقة بما يكفي لإعادة الأموال للمساهمين مع استثمار كبير في البحث والتطوير. ستجد إنفيديا ضمن عدة صناديق من أرک بما في ذلك صندوق الابتكار وصندوق التكنولوجيا الذاتية والروبوتات.

ثم هناك شركة BYD، صانع السيارات الكهربائية الصينية التي أصبحت العام الماضي أكبر مصدر للسيارات الكهربائية التي تعمل بالبطارية في العالم، متفوقة أخيرًا على تيسلا في السوق. الحكومة الصينية ملتزمة تمامًا بجعل صناعتها للسيارات قوة عالمية، وتنفيذ BYD كان حادًا. تكاملها الرأسي يسمح لها بإنتاج السيارات الكهربائية النقية والهجينة بكفاءة، بالإضافة إلى بناء أسطولها الخاص من سفن الشحن للتصدير عالميًا. كما أنها تستطيع خفض الأسعار على المنافسين بطريقة لم تكن تيسلا مستعدة للقيام بها. من ناحية الأرقام، زادت مبيعات سيارات الطاقة الجديدة لديهم بنحو 8% لتتجاوز 4.6 مليون وحدة. ما لفت انتباهي هو العائد - حوالي 0.20 دولار للسهم ربع سنوي، وهو ما يعادل عائدًا بنسبة 4.8%. وإذا نظرت إلى نسبة PEG، فهي أقل من 1، مما يشير إلى أن السهم مقيم بأقل من قيمته مقارنةً بتيسلا التي لديها PEG مرتفعة عند 6.2. شركة BYD موجودة في صندوق التكنولوجيا الذاتية والروبوتات من أرک.

وأخيرًا، هناك شركة ميتا. أحبها أو أكرهها، الشركة آلة - حققت مليار دولار في الإيرادات العام الماضي مع هوامش صافية تزيد عن 30%. بالتأكيد، قد يكون الناس ينشرون أقل على فيسبوك وإنستغرام، لكنهم لا زالوا يسجلون الدخول ويرون الإعلانات. بدأت ميتا في دفع أرباح في أوائل 2024، لذا فهي الجديدة في لعبة الأرباح. الدفع الحالي أقل من 0.53 دولار ربع سنويًا، ويعطي عائدًا بنسبة 0.3%. هو قليل، لكنه يشير إلى أن الشركة واثقة من توليدها للنقد. تظهر ميتا في عدة صناديق من أرک بما في ذلك صندوق الابتكار وصندوق الإنترنت من الجيل القادم.

ما يثير الاهتمام في نهج كاثي وود هو أنه حتى ضمن إطار الابتكار المزعزع، تثبت هذه الشركات الثلاث أنه ليس عليك الاختيار بين النمو والدخل. فهي جميعًا تدفع حدودها في مجالاتها الخاصة مع الاستمرار في إعادة الأموال للمساهمين. إذا كنت تبحث عن موازنة طموحات النمو مع بعض دخل الأرباح، فإن هذه الثلاثية تستحق المراقبة.