لقد كنت أتأمل مؤخرًا في بعض من أفضل استثماراتي على مر السنين، وبصراحة، تروي المنتصارات قصة مثيرة للاهتمام عن الصبر واختيار الجودة على الضجيج.

كانت بيركشاير هاثاوي في الواقع واحدة من أولى خطواتي في السوق. استمريت في إضافتها مع مرور الوقت، وأصبحت أكبر مصدر لأرباحي من حيث القيمة بالدولار. ليست الأعلى نسبة من حيث المكاسب، ولكن عندما تكون تمتلك مركزًا ضخمًا كهذا، حتى العوائد الثابتة تتراكم. فكر في الأمر - أنت تشتري بشكل أساسي أكثر من 60 شركة بالإضافة إلى محفظة أسهم ضخمة مدمجة في واحدة، وهي جالسة على $325 مليار دولار نقدًا. هذا النوع من المرونة للتحرك على الفرص نادر.

ثم هناك MercadoLibre. سأكون صادقًا، دخلت في هذا متأخرًا، لكن توقيتي كان جيدًا - اشتريت الأسهم خلال فوضى كوفيد ومرة أخرى عندما انهار السوق في 2022. هذا اللاعب في التكنولوجيا المالية في أمريكا اللاتينية كان واحدًا من أفضل استثماراتي على الإطلاق. السوق يتقدم بنسبة 28% سنويًا، ومنصتهم للدفع تعالج أكثر من $200 مليار سنويًا. بالتأكيد، هناك مخاطر في بعض أسواقهم الأساسية، ويضيف قطاع الائتمان تعقيدًا، لكن التنفيذ كان قويًا.

كان كينسيل كابيتال مثيرًا للاهتمام لأنني لم أتوقع أن يصبح هذا المركز كبيرًا جدًا. اشتريته كصفقة تأمين قوية - يركزون على خطوط التخصص ويفعلون ذلك بشكل أفضل من المنافسين. الشركة استمرت في الأداء، وفجأة أصبحت فائزة رئيسية. لديهم حوالي 1% فقط من سوق التأمين التخصصي، لذا هناك مجال حقيقي إذا حافظوا على الزخم.

بنك أوف أمريكا هو الذي أبحث الآن عن إضافته. اشتريته بعد سنوات من الأزمة المالية، ومراقبة ما قام به فريق بريان موينيهان على مدى 12 عامًا كانت مثيرة للإعجاب. تحسنت جودة الأصول بشكل كبير، وتكيفوا مع التحول الرقمي بشكل أفضل من معظم البنوك. والآن، إليك سبب كونه مرشحًا لأفضل استثمار لي للخطوة القادمة: أسعار الفائدة تبدو في اتجاه الانخفاض، قد تساعد إزالة القيود التنظيمية أسهم البنوك بشكل كبير، وهناك إمكانية لخفض الضرائب على الشركات. ستشهد أيضًا زيادة في نشاط الاندماج والاستحواذ وتقلبات في التداول، مما يفيد جانب البنوك الاستثمارية لديهم.

نعم، يتداول بنك أوف أمريكا بالقرب من أعلى مستوياته خلال 52 أسبوعًا، ولكن ذلك لأسباب وجيهة - لقد تجاوز توقعات الأرباح. على مدى السنوات القليلة القادمة، قد تكون الظروف مواتية جدًا لربحية البنوك. لهذا السبب سأضع رأس مال جديد هناك في الأسابيع القادمة.