كنت أراقب تقلبات السوق مؤخرًا وبصراحة، التقلبات الآن شديدة جدًا. التوترات التجارية، مخاوف تباطؤ الاقتصاد، الأمور الجيوسياسية - كلها تجعل الكثير من الناس متوترين. حتى مع قول الاحتياطي الفيدرالي إنه قد يخفض أسعار الفائدة هذا العام، إلا أنهم يشيرون أيضًا إلى ارتفاع التضخم وتباطؤ النمو في المستقبل. إنها إشارة مختلطة إذا رأيت واحدة.

في أوقات كهذه، أصبحت أفكر أكثر في استثمارات الصناديق المتداولة ذات الجودة. ليس الأشياء اللامعة، بل الشركات التي تمتلك مزايا تنافسية حقيقية وسجلات أداء ثابتة. نوعية الشركات التي تحقق أرباحًا فعلية ولا تلاحق الضجيج فقط.

فما الذي يميز الأسهم ذات الجودة؟ أولاً، تميل إلى التحرك بشكل أقل تقلبًا من السوق بشكل عام. عندما تصبح الأمور غير مستقرة، تكون أفضل في الصمود لأنها تمتلك ميزانيات قوية واحتياطيات نقدية ثابتة. هم مثل الصديق الموثوق الذي لا يذعر عندما تتوتر الأمور.

تاريخيًا، تتفوق هذه الشركات ذات الجودة أيضًا على المدى الطويل. أساسيات أفضل، عوائد أعلى على حقوق الملكية، ديون أقل - هذه ليست مقاييس جذابة، لكنها مهمة. بالإضافة إلى أن العديد منها يدفع أرباحًا، وهو أمر جيد عندما تمر بفترات صعبة.

هناك الآن العديد من خيارات الصناديق المتداولة ذات الجودة. الأكثر شهرة هي صندوق iShares MSCI USA Quality Factor (QUAL) الذي يملك حوالي 48.7 مليار دولار من الأصول، وصندوق Invesco S&P 500 Quality ETF (SPHQ) الذي يملك 11.6 مليار دولار، وصندوق JPMorgan U.S. Quality Factor ETF (JQUA) الذي يركز على مليارات. ثم هناك صندوق FlexShares Quality Dividend Index Fund $6 QDF( الذي يركز على الشركات التي تدفع أرباحًا، وصندوق SPDR MSCI USA StrategicFactors ETF )QUS( الذي يدمج الجودة مع تقلب منخفض وعوامل القيمة.

QUAL هو على الأرجح الأكبر بين الجميع - يضم 123 سهمًا ويفرض رسومًا معقولة جدًا. SPHQ يركز تحديدًا على أعلى أسماء S&P 500 ذات الجودة العالية ويتمتع بحجم تداول يومي جيد. JQUA مثير لأنه يضم أكثر من 284 سهمًا ويؤكد على الربحية. QDF مخصص للمستثمرين الباحثين عن دخل ويريدون شركات ذات جودة عالية تنمو أرباحها. وQUS جيد إذا كنت تريد التحوط ضد التقلبات مع الاستمرار في التعرض للجودة.

ما ألاحظه من مديري الصناديق مؤخرًا هو تحول. كانوا متفائلين على الأسهم الأمريكية قبل فترة قصيرة، لكن الآن هم يحملون مراكز قصيرة بشكل كبير. الصناديق التحوطية تضيف رهانات أكثر هبوطية من الصعودية. هذا النوع من البيئة هو بالضبط الوقت الذي يكون فيه استراتيجية الصناديق المتداولة ذات الجودة منطقية - أنت لا تحاول توقيت السوق، فقط تملك شركات ذات جودة أفضل يمكنها التعامل مع الاضطرابات.

الطابع الدفاعي لأسهم الجودة حقيقي. عندما يواجه الاقتصاد صعوبات، تمتلك هذه الشركات القوة المالية لتحملها. لديهم علامات تجارية قوية، خنادق تنافسية، والقدرة على الاستمرار في تحقيق الأرباح حتى عندما يتباطأ النمو.

إذا كنت تشعر بالتوتر في السوق، قد يكون من المفيد النظر فيما إذا كانت تخصيصات الصناديق المتداولة ذات الجودة مناسبة لمحفظتك. ليس كصفقة سريعة، بل كطريقة لامتلاك شركات قوية بدون الضغط المستمر لمعرفة ما إذا كانت ستنهار في البيع التالي.