لقد أدركت شيئًا كثير من المستثمرين لا يفكرون فيه إلا بعد فوات الأوان - يمكنك في الواقع أن تدفع ضرائب على أموال لم تتلقها أبدًا. نعم، هذا شيء موجود. يُطلق عليه الضرائب الوهمية، وهو أمر شائع بشكل مدهش إذا كنت من المهتمين بأنواع معينة من الاستثمارات.

إليك كيف يحدث ذلك عادةً. لنفترض أن لديك حصة في شراكة أو ممتلكات في صندوق استثمار مشترك. يتم إعادة استثمار الدخل بدلاً من توزيعه عليك، لكنك لا تزال مسؤولًا عن الضرائب على تلك الأرباح الورقية. الدخل وهمي، لكن فاتورة الضرائب؟ حقيقية جدًا. تحتاج إلى نقد فعلي لدفعها، مما قد يربك تخطيطك المالي إذا لم تكن مستعدًا.

لقد لاحظت أن هذا يفاجئ الكثير من الناس، خاصة أولئك الذين يحملون سندات بدون فائدة. هذه لا تدفع فوائد حتى تنضج، أحيانًا بعد سنوات، لكنك تُفرض عليك الضرائب على الفوائد المستحقة كل عام. نفس الشيء ينطبق على صناديق الاستثمار العقاري - فهي توزع دخلًا خاضعًا للضريبة قد يشمل أرباحًا غير نقدية، لذلك قد تدين بالضرائب على التوزيعات التي أعادت استثمارها في الصندوق.

الشراكات والشركات ذات المسؤولية المحدودة تعمل بنفس الطريقة. يتم فرض الضرائب على حصتك من دخل الكيان سواء استلمت نقدًا أم لا. خيارات الأسهم هي أيضًا واحدة من الطرق الماكرة - ممارسة الخيار يمكن أن تثير حدثًا ضريبيًا حتى لو لم تبيع الأسهم.

تزداد تعقيد حالة الضرائب الوهمية لأنها تؤثر مباشرة على تدفق نقدك. أنت تدفع ضرائب على أرباح موجودة فقط على الورق، ولهذا السبب فإن فهم هذا الأمر مهم للتخطيط المالي على المدى الطويل. الخبر السار هو أن هناك طرقًا لإدارته. الاستثمار في صناديق ذات كفاءة ضريبية تقلل من التوزيعات يساعد. يمكنك أيضًا الاحتفاظ بالاستثمارات المعرضة للضرائب الوهمية في حسابات معفاة من الضرائب مثل حسابات التقاعد IRA أو 401(k)s حيث يتم تأجيل الضرائب.

تنويع محفظتك لتشمل أصولًا أكثر سيولة هو زاوية أخرى - لضمان توفر نقد عند حلول مواعيد الضرائب. الخلاصة: إذا كنت تتعامل مع شراكات، استثمارات عقارية، أو هياكل ثقة معينة، عليك أن تأخذ الضرائب الوهمية في الاعتبار ضمن استراتيجيتك قبل أن تتحول إلى مصروف مفاجئ.