لقد غصت للتو في بعض البيانات التاريخية لمؤشر S&P 500 ووجدت أنماطًا مثيرة للاهتمام تستحق المشاركة. على مدى 96 عامًا الماضية، كان المؤشر يرتفع حوالي 59% من الوقت على أساس شهري - تقريبًا رهان عملة. لكن هنا حيث يصبح الأمر مثيرًا: كلما طالت مدة احتفاظك، زادت احتمالاتك. عند النظر إلى متوسط عوائد سوق الأسهم الشهرية عبر فترات زمنية مختلفة، لديك حوالي 69% فرصة لتحقيق ربح على مدى سنة كاملة، وتزيد إلى 79% على مدى خمس سنوات، وبمرور 20 سنة أنت في الأساس مضمون عوائد إيجابية. كل فترة امتداد 20 سنة متحركة منذ عام 1928 كانت مربحة.

تُظهر العوائد المتوسطة حسب الشهر بعض الموسمية الغريبة أيضًا. يتحدث الجميع عن "بيع في مايو والاختفاء"، لكن هذا في الأساس هراء. شهور الصيف تميل في الواقع إلى أن تكون قوية، مع يوليو تاريخيًا كواحد من أفضل الشهور. أما سبتمبر؟ نعم، هذا حقيقي. انخفاضات حادة بشكل متكرر، ولكنها تتعافى بقوة في أكتوبر ونوفمبر - ربما بسبب حماس الناس لإنفاق العطلات. إذا انتبهت فعلاً لذلك الانخفاض في سبتمبر، يمكنك تحميل الانخفاض وركوب التعافي.

الصورة الأكبر: لقد تفوق مؤشر S&P 500 على كل فئة أصول أخرى تقريبًا على مدى العقود القليلة الماضية - الأسهم الدولية، السندات، العقارات، السلع، وكل شيء. تتراكم العوائد الشهرية لمؤشر الأسهم بشكل جيد مع مرور الوقت لأن السوق يتجه أكثر نحو الارتفاع من الانخفاض. إذا كنت تفكر في الاحتفاظ لمدة 10+ سنوات، فإن الحسابات مقنعة جدًا. ليست نصيحة مالية بالطبع، لكن البيانات طويلة الأمد حول الأداء الشهري المتوسط صعبة الجدال معها.