لقد أدركت شيئًا كثير من المستثمرين في الأرباح الموزعة قد يغفلون عنه — كيف يتم فرض الضرائب على أرباح الأسهم الممتازة يمكن أن يصنع أو يكسر عوائدك. الفرق بين المعاملة المؤهلة وغير المؤهلة كبير جدًا، ومعظم الناس لا يعرفون حتى أي فئة تنتمي إليها ممتلكاتهم.

دعني أشرح ذلك. إذا كانت أرباح الأسهم الممتازة الخاصة بك مؤهلة بموجب قواعد IRS، فإنك تتوقع معدلات أرباح رأس المال — من 0% إلى 20% اعتمادًا على مستوى دخلك. هذا هو النطاق المثالي. ولكن إذا لم تكن مؤهلة، ففجأة تدفع معدلات ضريبة الدخل العادية، والتي يمكن أن تصل إلى 37%. هذا فرق كبير على صافي أرباحك.

إليك ما يحدد ما إذا كانت أرباح الأسهم الممتازة الخاصة بك مؤهلة حقًا: يجب أن تكون الشركة التي تصدرها إما شركة أمريكية أو شركة أجنبية مؤهلة، ويجب أن تمتلك الأسهم لمدة لا تقل عن 61 يومًا خلال نافذة محددة من 121 يومًا حول تاريخ توزيع الأرباح. يبدو الأمر بسيطًا، لكن الكثير من الناس يغفلون عن ذلك وينتهي بهم الأمر بدفع ضرائب أكثر من اللازم.

الجزء المثير للاهتمام هو أن أرباح الأسهم الممتازة لها مزايا مدمجة مقارنة بأرباح الأسهم العادية. فهي عادة مدفوعات ثابتة، لذلك تحصل على دخل متوقع. الشركات يجب أن تدفع للمساهمين الممتازين قبل أن يحصل المساهمون العاديون على أي شيء، ولهذا السبب تعتبر الأسهم الممتازة جذابة للمستثمرين الباحثين عن الدخل. بالإضافة إلى ذلك، العديد منها لديه خصائص تراكمية — إذا تخلفت شركة عن دفع، فهي مدينتك بالأرباح المتراكمة قبل أن يرى المساهمون العاديون أي مبلغ.

الآن إليك حيلة ضريبية لا يتحدث عنها الكثيرون بما فيه الكفاية: إذا احتفظت بهذه الاستثمارات في حساب Roth IRA أو 401(k)، فإن أرباح الأسهم الممتازة تنمو مع تأجيل الضرائب أو حتى بدون ضرائب. هذا يتراكم مع الوقت بشكل كبير، خاصة إذا كنت في شريحة ضريبية أعلى خلال سنوات عملك.

التوقيت مهم أيضًا. الحصول على دفعة أرباح كبيرة قبل نهاية السنة قد يدفعك إلى شريحة ضريبية أعلى، مما يكلفك أكثر بشكل عام. التخطيط الاستراتيجي — مثل توزيع الاستثمارات عبر سنوات مختلفة أو استغلال الحسابات المعفاة من الضرائب — يمكن أن يوفر عليك آلاف الدولارات.

شيء يجب الانتباه إليه: أرباح الأسهم الممتازة تحمل مخاطر. الشركات يمكن أن توقف المدفوعات إذا كانت تواجه صعوبات، خاصة إذا لم تكن الأسهم تراكمية. والكثير من الأسهم الممتازة قابلة للاستدعاء، بمعنى أن المصدر يمكنه شراؤها مرة أخرى بسعر معين بعد تاريخ معين. هذا يحد من إمكانيات ارتفاع أرباحك.

إذا أردت تحسين هذا الأمر، ركز على أرباح الأسهم الممتازة المؤهلة عندما يكون ذلك ممكنًا، استخدم الحسابات المعفاة من الضرائب بشكل مكثف، واعتبر وضعك الضريبي في بلدك — بعض الولايات أكثر ودية للأرباح الموزعة من غيرها. وأيضًا، الاحتفاظ على المدى الطويل يساعدك على الاستفادة من معدلات أرباح رأس المال المنخفضة بدلًا من المعدلات القصيرة الأجل.

الخلاصة: لا تكتفِ بملاحقة العائد على الأسهم الممتازة دون فهم الآثار الضريبية. الفرق بين 20% و37% في الضرائب هو الفرق بين الاحتفاظ بمعظم أرباحك وتسليم نصفها للـ IRS. من المفيد التفكير في ذلك قبل بناء محفظة الدخل التالية.