كنت أفكر مؤخرًا في شيء ربما يمر دون أن يلاحظه معظم المستثمرين في الوقت الحالي. موجة الروبوتات ليست قادمة بسبب الضجة الإعلامية—بل لأنها أصبحت حتمية أخيرًا بسبب اقتصاديات العمل. القوى العاملة المتقدمة في العمر، ارتفاع الأجور، دوران المخازن الذي يصل إلى أرقام ثلاثية الأرقام... الفجوة بين عرض العمل وطلبه تواصل الاتساع. عندما تتوافق الحسابات، تتسارع عملية الاعتماد بسرعة.

ما هو مثير للاهتمام هو أنه بينما يركز الجميع على شرائح الذكاء الاصطناعي، قد تتدفق الأموال الحقيقية إلى شيء مختلف. الشركات التي تمتلك طبقة البنية التحتية لهذا التحول—ليس فقط الشرائح، بل الأنظمة التي تجلب الأتمتة إلى العالم الحقيقي—هذه هي التي تتموضع لنمو مستدام.

لقد قمت برسم خريطة لأسهم الروبوتات التي يمكن أن تستفيد عبر سلسلة القيمة. لديك الخيارات الواضحة مثل إنفيديا، التي تدعم رؤية الروبوتات وتخطيط الحركة من خلال منصة جيتسون الخاصة بها. مع انتقال الروبوتات من المهام المبرمجة مسبقًا إلى سلوك مدفوع بالذكاء الاصطناعي، توفر مجموعة برمجيات إنفيديا حواجز دخول قوية تتجاوز مجرد الأجهزة.

ثم هناك تسلا مع أوبتيموس. لا تزال قبل التسويق، لا يوجد جدول زمني للإيرادات بعد، لكن إذا وصلت الروبوتات الشبيهة بالبشر إلى جدوى فعلية، فإن نهجها المتكامل عموديًا للمحركات والبطاريات والبنية التحتية للذكاء الاصطناعي قد يتقدم على المنافسين الذين يبنون من الصفر.

على الجانب التطبيقي، من الجدير مراقبة شركة إنتيوتيف سيرجيكال. لديهم 10,763 نظام جراحة دا فينشي منشور عالميًا يحقق إيرادات متكررة من الإجراءات. في الربع الثالث، حققوا 2.51 مليار دولار من الإيرادات، بزيادة 23% على أساس سنوي. كل عملية تركيب لنظام يضمن سنوات من مبيعات الأدوات ذات الهوامش العالية—وهذا هو عجلة الدوران التي تتضاعف.

شركة روكويل أوتوميشن تمنحك تعرضًا ثابتًا للروبوتات الصناعية دون انتظار تكنولوجيا اختراق. إذا دفعت قيود العمل اعتماد الأتمتة التصنيعية بسرعة أكبر من المتوقع، فإنها تلتقط تلك الإنفاق من خلال قاعدة عملائها المثبتة.

ثم هناك خيار الكوبوت مع تيرادرين. الروبوتات التعاونية قد ت democratize الأتمتة إلى ما هو أبعد من المصنعين الكبار إلى قاعدة الشركات الصغيرة والمتوسطة التي لا تستطيع تحمل تكاليف الروبوتات الصناعية التقليدية. التموقع المبكر قد يثمر بشكل كبير.

شركة زيبرا تكنولوجيز هي أخرى—تبني النظام العصبي لأتمتة المستودعات. ماسحات الباركود، قارئات RFID، الرؤية الآلية. حققت إيرادات الربع الثالث 1.32 مليار دولار بزيادة 5% على أساس سنوي، لكنها في موقع مثالي للاستفادة من موجة الروبوتات.

شركة سترايكر للأجهزة الطبية والروبوتات الجراحية مثيرة أيضًا للاهتمام. اعتماد الروبوتات في الرعاية الصحية لا يزال في مراحله المبكرة، مما يعني أن هناك سنوات عديدة من النمو المحتمل. أعمالها الطبية المتنوعة توفر حماية من المخاطر، بينما تضيف الروبوتات جانب الارتفاع.

شركة تكساس إنسترومنتس تزود الحساسات، الشرائح التناظرية، ومتحكمات المحركات التي تشكل الأعصاب والعضلات للروبوتات. زيادة نشر الروبوتات تدفع الطلب عبر جميع المصنعين—تعرض منخفض المخاطر من خلال تموضع الشوكة والمجرفة.

UiPath تمثل الجانب البرمجي. إذا توسعت أتمتة العمليات الروبوتية بنفس نطاق الروبوتات المادية، فإنها تلتقط السوق الضخم لأتمتة المؤسسات ورقمنة المكاتب الخلفية.

المسألة هي أننا في نقطة انعطاف. نقص العمالة بالإضافة إلى أنظمة الرؤية المدعومة بالذكاء الاصطناعي ومتطلبات لوجستيات التجارة الإلكترونية—هذه ليست مؤقتة. الشركات عبر كامل سلسلة القيمة، من الشرائح والحساسات إلى أذرع الروبوت والبرمجيات، ستستفيد إذا تسارع الاعتماد.

أعتقد أن نهج التنويع في الحافظة منطقي هنا. امتلك مجموعة من الأسماء عبر فئات فرعية مختلفة من الروبوتات بدلاً من الالتزام المفرط بلعب واحد في مجال تكنولوجي ناشئ. إذا كنت تتطلع لبناء مراكز في أسهم الروبوتات، قد يكون من المفيد التحقق مما هو متاح على Gate الآن. خاصة أن شركات طبقة البنية التحتية تبدو في موقع تموضع لنمو هيكلي متعدد السنوات.