لقد لاحظت أن الكثير من الناس يسألون عن صناديق الاستثمار الدفاعية مؤخرًا، وبصراحة الأمر منطقي نظرًا للفوضى التي سادت الأسواق هذا العام. مؤشر VIX ارتفع بأكثر من 50% منذ يناير مع كل التوترات الجيوسياسية وضجيج الرسوم الجمركية. إذا كنت تفكر في إضافة بعض الاستقرار إلى محفظتك دون التخلي تمامًا عن الأسهم، فهناك بالفعل بعض الخيارات الجيدة التي تستحق النظر.

صندوق فانجارد للعائدات العالية من الأرباح هو واحد أراه يظهر في مناقشات الاستراتيجيات الدفاعية. يتتبع الأسهم ذات العوائد على الأرباح فوق المتوسط، ونسبة المصاريف فيه تقريبًا لا شيء عند 0.04%. يضم الصندوق 562 سهمًا مختلفًا، ومعظمها شركات كبيرة ومستقرة مثل برودكوم، جي بي مورغان تشيس، وإكسون موبيل. العائد الحالي على الأرباح حوالي 1.7%، وهو ما يجذب الأشخاص الباحثين عن دخل دون تحمل مخاطر مفرطة. الشيء عن الأسهم ذات الأرباح العالية هو أنها تميل إلى تحمل الانكماشات بشكل أفضل من الأسهم ذات النمو، لأنها عادة شركات ناضجة ذات تدفقات نقدية مستقرة.

ثم هناك صندوق iShares MSCI U.S. Minimum Volatility Factor، الذي يتبع نهجًا مختلفًا في الصناديق الدفاعية. بدلاً من التركيز على الأرباح، تم تصميمه خصيصًا لتقليل التقلبات عبر المحفظة. يضم 170 سهمًا بما في ذلك أسماء مثل إكسون موبيل، شركة يوكن للطاقة، وجونسون آند جونسون. نسبة المصاريف 0.15%، وهو ما يزال معقولًا جدًا لصندوق متخصص. والأمر المثير للاهتمام هو أن معامل بيتا لمدة 3 سنوات هو 0.59 مقارنة بـ 1.00 لمؤشر S&P 500، مما يعني أنه يتأرجح بنسبة أقل حوالي 40% من السوق الأوسع. هذا مهم عندما تصبح الأمور مضطربة.

كلا هذين الصندوقين يمكن أن يكونا منطقيين كاستثمارات طويلة الأمد إذا كنت تحاول موازنة النمو مع حماية من الانخفاضات. النهج المرتكز على الأرباح يمنحك دخلًا، بينما النهج الأقل تقلبًا يخفف من حدة التقلبات. لا أحد منهما سيجعلك غنيًا بسرعة، لكن هذا هو الهدف عندما تعطي الأولوية للاستقرار على الإثارة. يعتمد الأمر على أهدافك الفعلية ومدى تحملك للتقلبات، لكنهما يستحقان النظر إذا كانت المراكز الدفاعية على رادارك لعام 2026.