صافي الأرباح يرتفع بنسبة 71٪! الشرق الأوسط يسرع من خططه للتوسع الدولي، وزيادة الإيرادات الخارجية تصل إلى حوالي 60٪، وسفن البورصة بقيمة تريليون يوان على وشك الإبحار

سؤال AI · بعد التوسع في الشرق الأوسط، كيف ستتعمق الاستراتيجية الدولية؟

صحيفتنا (chinatimes.net.cn) مراسل: وانغ زهاوآن بكين تقرير

مؤخرًا، أصدرت شركة الصين للتمويل (601995.SH) تقريرها السنوي لعام 2025. في عام 2025، حققت الشركة إيرادات تشغيلية قدرها 28.481 مليار يوان صيني، بزيادة قدرها 33.50% على أساس سنوي؛ وبلغ صافي الربح العائد للمساهمين 9.791 مليار يوان، بزيادة 71.93% على أساس سنوي.

وأشار تحليل التقرير السنوي إلى أن النمو الكبير في الإيرادات يرجع بشكل رئيسي إلى زيادة صافي إيرادات رسوم وعمولات الأعمال المصرفية الاستثمارية ووساطة الأوراق المالية، بالإضافة إلى زيادة صافي أرباح الأدوات المالية المقيمة بالقيمة العادلة.

وفي رأي الخبراء، مع نشاط السوق وتداولاته، واستمرار انتعاش الأعمال مثل الاستثمار في حقوق الملكية والأعمال المصرفية الاستثمارية، أظهرت نتائج التوسع الدولي لشركة الصين للتمويل نتائج ملحوظة. الشركة تواصل دفع عملية دمج وتوحيد شركة دونغشينغ للأوراق المالية وشركة سيندا للأوراق المالية، بعد التنفيذ ستعزز قدراتها المالية بشكل كبير، وستتجاوز الأصول الإجمالية تريليون يوان، مع إمكانيات كاملة لاستغلال مزاياها التكميلية في القدرات التشغيلية، الشبكة، وموارد العملاء.

في عام 2025، زادت إيرادات الأعمال الخارجية لشركة الصين للتمويل بنسبة 58% على أساس سنوي، لتقترب من ثلث إجمالي الإيرادات. أكملت الشركة معاملات مرتبطة بمبادرة “الحزام والطريق” بقيمة حوالي 6 مليارات دولار، وجذبت أكثر من 2000 مليار يوان من الاستثمارات الأجنبية إلى سوقي الأسهم الصينية والهونغ كونغ.

وبحسب ما ورد، كواحدة من أولى شركات التمويل الصينية التي تبنت التوسع الدولي، وسعت شركة الصين للتمويل شبكتها الدولية بشكل أكبر في عام 2025، وافتتحت فرعًا رسميًا في مركز دبي المالي العالمي بالإمارات العربية المتحدة، لتصبح أول شركة صينية مرخصة تفتح فرعًا في منطقة الخليج.

نمو كبير في الأداء

وفقًا للتقرير السنوي لشركة الصين للتمويل لعام 2025، حققت الشركة إيرادات تشغيلية قدرها 28.481 مليار يوان، بزيادة 33.5% على أساس سنوي؛ وصافي الربح العائد للمساهمين 9.791 مليار يوان، بزيادة 71.93%؛ وربحية السهم (EPS) 1.876 يوان، بزيادة 81.15%؛ ومعدل العائد على حقوق الملكية (ROE) 9.39%، مرتفعًا بمقدار 3.88 نقطة مئوية عن العام السابق.

أما عن فئات الأعمال الرئيسية، فزاد إيراد الأعمال المصرفية الاستثمارية بنسبة 77.95% ليصل إلى 20.13 مليار يوان، وزاد إيراد أعمال الأوراق المالية بنسبة 65.48% ليصل إلى 29.06 مليار يوان، وزاد إيراد الأسهم الخاصة بنسبة 38.69% ليصل إلى 2.97 مليار يوان، وزاد إيراد إدارة الثروات بنسبة 35.91% ليصل إلى 25.07 مليار يوان.

وفي عام 2025، ركزت شركة الصين للتمويل على خدمة استراتيجية التنمية الوطنية، واستغلت فرص السوق بشكل نشط، وعبّرت عن مزاياها الشاملة في “الاستثمار + المصرفية الاستثمارية + البحث”، مع تعزيز جودة وفعالية الخدمات المالية، وحقق قطاعات الأعمال الأساسية مثل المصرفية الاستثمارية، والأوراق المالية، وإدارة الثروات نموًا ثابتًا.

وفي الوقت الذي حافظت فيه على نمو داخلي عالي الجودة، واصلت الشركة دفع عملية دمج وتوحيد شركة دونغشينغ للأوراق المالية وسيندا للأوراق المالية، بهدف تحقيق تأثير تعاوني يتجاوز “1+2>3”، وتسريع بناء شركة استثمارية ذات تنافسية عالمية من الطراز الأول.

وأشار المحلل تانغ تينغ، كبير محللي التمويل غير المصرفي في شركة سون وو للأوراق المالية، إلى أن النمو الكبير في الأداء يرجع جزئيًا إلى ارتفاع نسبة الأعمال الخارجية، حيث شهد سوق هونغ كونغ نشاطًا ملحوظًا وارتدادًا قويًا في عمليات الاكتتاب العام، مما أدى إلى زيادة كبيرة في الإيرادات الخارجية؛ بالإضافة إلى تحقيق أرباح عالية من أعمال المشتقات المالية.

وأظهر التقرير أن صافي أرباح الأدوات المالية القابلة للتداول والأدوات المالية المشتقة بلغ 13.35 مليار يوان، بزيادة 41.37%.

وبحسب مقابلة مع مراسل “هاشيا تيمز”، فإن شركة الصين للتمويل عززت قدراتها في تقديم خدمات مالية متكاملة في سوق الأسهم، ورفعت قدراتها على التداول العالمي، وخدمت أكثر من 15,000 مستثمر داخلي وخارجي، وساهمت في العديد من مشاريع السوق الأولي والثانوي، وجلبت استثمارات استراتيجية من الخارج للمستثمرين الأساسيين، وحققت المركز الأول في سوق تخصيص الأسهم في سوق هونغ كونغ. كما حافظت على تصنيفها في أعمال QFII للعام الثاني والعشرين، وتواصلت حصتها في تداولات الربط بين الأسواق في الشركات الصينية الرائدة.

واستمرت أنشطة إدارة الأصول في توسيع قاعدة العملاء، وارتفعت أصول إدارة الأصول إلى 596.9 مليار يوان، بزيادة 8% عن نهاية العام السابق. وواصلت شركة الصين للتمويل للصناديق الاستثمارية التركيز على مصالح المستثمرين، وارتفعت أصولها المدارة بنسبة 25% إلى 273.4 مليار يوان.

بالإضافة إلى ذلك، تعتمد أعمال إدارة الثروات على خدمات تخصيص الأصول، وتساعد على توسيع مصادر الدخل الثابت للأفراد. وارتفعت أصول المنتجات بشكل مستمر لمدة ست سنوات، وتجاوزت 4600 مليار يوان، مع نجاح تحويل منتجات المستهلكين إلى خدمات استشارية، حيث بلغ حجم الأصول المحتفظ بها أكثر من 1300 مليار يوان، وهو أعلى مستوى تاريخي. ومن خلال قنوات متعددة وسيناريوهات متنوعة لجذب العملاء، تخدم الشركة حوالي مليون عميل، ويبلغ إجمالي أصول حسابات العملاء 4.28 تريليون يوان.

وقال أحد كبار المحللين في شركة أوراق مالية غير مصرفية في جنوب الصين، إن “تحول شركة الصين للتمويل إلى خدمات استشارية للمشترين يتفوق على نظرائها، وتبرز مزاياها في الأعمال المصرفية الاستثمارية داخل وخارج البلاد.” وأضاف: “بشكل عام، تعتمد الشركة على قدراتها القوية في تقديم الخدمات العابرة للحدود، ودمج عمليات الاستحواذ على دونغشينغ وسيندا، مما يمكنها من زيادة الإيرادات وROE. مع عودة انتعاش سوق حقوق الملكية A+، وازدياد الطلب على خدمات العملاء، واستمرار السوق الداخلية في استعادة استقرارها، وتوقعات استمرار قوة سوق الأسهم في هونغ كونغ، فإن مزايا الأعمال الرئيسية للشركة ستزداد. بالطبع، لا ينبغي إغفال مخاطر عمليات الاستحواذ وتغيرات السوق.”.

نمو سريع في أداء الأعمال المصرفية الاستثمارية

أظهر تقرير الشركة لعام 2025 أن إيرادات الأعمال المصرفية الاستثمارية زادت بمقدار 20.13 مليار يوان، بنسبة 77.95%، ويرجع ذلك بشكل رئيسي إلى زيادة صافي إيرادات الرسوم والعمولات والأرباح الناتجة عن الأدوات المالية المقيمة بالقيمة العادلة.

وبحسب المعلومات، في عام 2025، استمرت شركة الصين للتمويل في قيادة عمليات التمويل الرأسمالي الكبرى داخل وخارج البلاد، وأكملت مشاريع قيادية مثل نينغد، وهايتيان، وسايرس، وتشوها، وحققت إنجازات مبتكرة في مساعدة شركة جياشين الدولية على الإدراج في هونغ كونغ وكازاخستان في وقت واحد.

وأظهرت البيانات أن شركة الصين للتمويل تصدرت في عام 2025 في حجم التمويل العام للشركات الصينية في الخارج، وحجم الاكتتاب في سوق هونغ كونغ، وحجم إصدار سندات الشركات الصينية في الخارج، وحجم مشاركة شركات إدارة الأصول في إدراج REITs بين المؤسسات، وحجم عمليات الاندماج والاستحواذ المعلنة، كما أنها استخدمت أساليب متكاملة وطويلة الأمد لتقديم مسارات لحل المخاطر، حيث تجاوز حجم الديون والأصول التي تم تفعيلها 1.7 تريليون يوان، وجلبت أكثر من 32 مليار يوان من الاستثمارات.

وفي الوقت نفسه، دعمت شركة الصين للتمويل بشكل كبير الاعتماد على الذات في التكنولوجيا، وطبقت نماذج محسنة لخدمات التمويل التكنولوجي في سلاسل الصناعة، وساعدت على تعزيز سلاسل الصناعة وتقويتها، وبنت نظام دعم مالي يغطي دورة حياة الشركات التكنولوجية، وبلغ حجم معاملات مشاريع الابتكار التكنولوجي التي أتمتها الشركة أكثر من 1.3 تريليون يوان، وأنشأت صندوقًا للابتكار التكنولوجي بقيمة تتجاوز 40 مليار يوان، واستثمرت مباشرة في أكثر من 80 شركة تكنولوجية مبتكرة، و30 صندوقًا فرعيًا.

وفي مواجهة عام 2026، أعلنت شركة الصين للتمويل أنها ستدفع نحو تطوير عالي الجودة للأعمال. فيما يخص سوق الأسهم الصينية، ستواصل تعزيز مزايا المشاريع الكبرى، وتقوية قدرات خدمة المشاريع المتوسطة؛ وستعمق تغطيتها للشركات المدرجة في سوق الأسهم، خاصة الشركات ذات المركز المتوسط والضعيف، لتعزيز قدراتها على تقديم خدمات شاملة للشركات المدرجة. أما في سوق هونغ كونغ، فستسعى لاغتنام الفرص والاتجاهات السوقية، وتوسيع تأثيرها ومكانتها في المشاريع الكبرى والمشاريع الرائدة، مستفيدة من منصة التبادل عبر الحدود وميزة تغطية المستثمرين.

وقال محلل كبير في شركة أوراق مالية غير مصرفية في وسط الصين، خلال مقابلة مع “هاشيا تيمز”، إن “إيرادات الأعمال المصرفية الاستثمارية في الربع الأخير من العام الماضي شهدت زيادة كبيرة، ومع تحسن وتيرة إصدار الاكتتابات، كانت شركة الصين للتمويل من أوائل المؤسسات التي استفادت، مع تميز واضح في التعافي. بشكل عام، تعود جميع خطوط أعمال الشركة إلى الانتعاش، وتستمر مزايا الأعمال المؤسساتية في التعزيز، وتحسن معدل العائد على حقوق الملكية.”.

تسريع الأعمال الدولية

أظهر تقرير عام 2025 أن إيرادات الأعمال الخارجية لشركة الصين للتمويل زادت بنسبة 58% على أساس سنوي، لتقترب من 30% من إجمالي الإيرادات.

وبحسب ما علمت الصحيفة، في عام 2025، وفي إطار النموذج الجديد للتنمية، ركزت شركة الصين للتمويل على الاستراتيجية الدولية، وخدمت بشكل طويل الأمد الشركات الصينية “الذهاب إلى الخارج”، ورأس المال الصناعي والمالي “الداخل والخارج”، وشاركت بنشاط في عمليات الإدراج في الخارج، وإصدار السندات الخارجية، والاندماج عبر الحدود، وواصلت الحفاظ على أداء جيد في مجالات الربط بين الأسواق، وتخصيص الأصول العالمية.

وفي عام 2025، أكملت الشركة معاملات مرتبطة بمبادرة “الحزام والطريق” بقيمة حوالي 6 مليارات دولار، وجذبت أكثر من 2000 مليار يوان من الاستثمارات الأجنبية إلى سوقي الأسهم الصينية والهونغ كونغ. وبالاعتماد على تنظيم عروض تقديمية دولية، ودعوة عملاء أجانب لزيارة الصين، والمشاركة في منتديات رجال الأعمال بين الصين وفرنسا، تنقل الشركة قيمة السوق الصينية بشكل فعال، وتساعد على زيادة نفوذها وتحديد أسعارها في الأسواق الدولية.

وفي السنوات الأخيرة، ركزت الشركة على التوسع في المناطق ذات المبادرة “طريق الحرير” والأسواق الناشئة، مع الاعتماد على هونغ كونغ كنقطة انطلاق، ووسعت بشكل تدريجي أنشطتها في مناطق التعاون في إطار “حزام وطريق”. وواصلت بناء علاماتها التجارية الدولية، ونظمت منتديات لعلامة شركة الصين للتمويل في مناطق مثل جنوب شرق آسيا، والشرق الأوسط، وأمريكا اللاتينية، واليابان، بما في ذلك أول منتدى اقتصادي ومالي بين الصين والبرازيل في ساو باولو عام 2025.

وأشارت أحدث تقارير شركة “هواشيا تيمز” إلى أن شركة الصين للتمويل تتفوق في الأعمال الدولية، ومن المتوقع أن تعزز قوتها بعد الاندماج، مع توقعات بارتفاع أدائها مع تحسن السوق.

وأوضحت شركة الصين للتمويل في تقريرها السنوي أنها تهدف إلى أن تكون ضمن “2 إلى 3” من المؤسسات الاستثمارية والبنوك ذات القدرة التنافسية العالمية والريادة السوقية، لبناء أول بنك استثماري عالمي من نوعه في الصين، وللحد من المخاطر المالية، وتعزيز الانفتاح على الخارج، وتطوير قدرات تقديم خدمات عالمية، وخلق نظام خدمة وعمليات يتوافق مع المعايير الدولية، وتقديم خدمات مالية متكاملة للعملاء حول العالم، مع الالتزام ببناء منظومة عمل متميزة من حيث خدمة العملاء، والأداء المالي، والسمعة الاجتماعية.

وفي عام 2026، ستواصل الشركة العمل على تحقيق إنجازات جديدة في مجال التمويل، مع التركيز على تطوير عالية الجودة، واستغلال الفرص السوقية، وتوسيع المزايا التنافسية، وتسريع بناء شركة استثمارية ذات مكانة عالمية تنافسية.