نظرة مستقبلية على مؤتمر إنفيديا(NVDA.US)GTC: هل يستطيع سيطرة الذكاء الاصطناعي الحفاظ على مملكته، والسوق تراقب عن كثب الاستراتيجية الجديدة لـ"ما بعد عصر التدريب"

مع اقتراب مؤتمر مطوري نفيديا السنوي (GTC) الذي يُعد بمثابة “مؤشر الاتجاهات السنوي في مجال الذكاء الاصطناعي”، والذي سيبدأ الأسبوع المقبل، تتصاعد حدة وأهمية هذا الحدث هذا العام بشكل غير مسبوق. عندما يدخل الرئيس التنفيذي للشركة، هوان رنشو، يوم الاثنين المقبل (بتوقيت محلي في 16 مارس) إلى ملعب هوكي الجليد المزدحم، ستتركز أنظار المستثمرين العالميين على نوع الأوراق التي سيقدمها لمواجهة المنافسة السوقية المتزايدة وتعزيز مكانته كقائد في مجال شرائح الذكاء الاصطناعي (AI).

هذه الدورة التي تستمر أربعة أيام، ليست مجرد منصة لعرض أحدث التطورات في مجالات شرائح المعالجة، مراكز البيانات، منصة البرمجيات CUDA، وكلاء الذكاء الاصطناعي، والروبوتات، بل هي أيضًا اختبار حاسم لاستراتيجية الشركة. بعد أن قدمت نتائج مالية فاقت التوقعات سابقًا دون أن تؤدي إلى ارتفاع واضح في سعر السهم، يتطلع المستثمرون إلى ضمانات: أن استراتيجية نفيديا في إعادة الأرباح إلى منظومة الذكاء الاصطناعي بدأت تؤتي ثمارها.

قال المحلل في مؤسسة أبحاث السوق eMarketer، جاكوب بورن: “أتوقع أن تعرض نفيديا تحديثًا لخريطة الطريق الشاملة من روبين إلى فاينمان، مع التركيز على الاستدلال، والذكاء الاصطناعي الوكيل، وتقنيات الشبكات، والبنية التحتية لمصانع الذكاء الاصطناعي.”

“عصر ما بعد التدريب” وتركيز المنافسة: شرائح الاستدلال

مع انتقال صناعة الذكاء الاصطناعي من مرحلة “التدريب” على النماذج الكبيرة، إلى مرحلة “الاستدلال” التي يتم فيها تنفيذ المهام عبر وكلاء الذكاء الاصطناعي أثناء التطبيق، تتغير ملامح المنافسة بشكل عميق. على الرغم من أن نفيديا لا تزال تسيطر على أكثر من 90% من سوق التدريب والاستدلال، إلا أن المحللين يتوقعون أن خسارة حصتها السوقية أمر لا مفر منه، خاصة في مجال الاستدلال.

قال سيد سيث، مؤسس ومدير تنفيذي لشركة d-Matrix الناشئة في مجال الاستدلال، إن نفيديا ستظل رائدة في مجال التدريب، لكن “الاستدلال شيء مختلف تمامًا”. وأضاف أن CUDA، البرنامج الرئيسي الذي يدعمه نفيديا ويعتمد عليه معظم مطوري الذكاء الاصطناعي، والذي يربط المطورين ببيئتها، يلعب دورًا ضعيفًا في مجال الاستدلال. يمكن للمطورين التحول إلى منافسين آخرين، لأن تشغيل نماذج الذكاء الاصطناعي المكتملة لا يتطلب برمجة معقدة كما هو الحال في التدريب.

لمواجهة هذا الاتجاه، تتوقع نفيديا أن تطلق خلال المؤتمر منتجات جديدة محسنة خصيصًا لأعباء عمل الاستدلال. يُذكر أن هناك تقارير عن ظهور شريحة استدلال تجمع بين تقنية شركة Groq الناشئة التي استحوذت عليها في ديسمبر الماضي بمبلغ 1.7 مليار دولار، بهدف تقديم قدرات استدلال سريعة وفعالة من حيث التكلفة. ستُدمج تقنية Groq السريعة جدًا في منظومة CUDA الواسعة لنفيديا، لتعزيز حصتها في حماية برمجياتها.

التهديدات المحتملة ودفاع نفيديا: “التحصينات الدفاعية”

لكن التحديات لا تزال قائمة. من ناحية، بدأ عملاء نفيديا الرئيسيون، مثل OpenAI وMeta(META.US)، في تطوير شرائح خاصة بهم، حيث أعلنت Meta عن خطط لإصدار شريحة جديدة كل ستة أشهر. يُنظر إلى ظهور الدوائر المتكاملة الخاصة (ASIC)، المصممة لوظائف محددة، كتهديد طويل الأمد لبطاقات الرسوميات العامة (GPU) من نفيديا، حيث تظهر هذه الشرائح كفاءة أعلى في سيناريوهات الاستدلال.

قال كين نغاي تشان، المدير العام لمجموعة Summit Insights، إن نفيديا ستواجه، بلا شك، منافسة سوقية أشد خلال عام 2027، مع توقعات بانخفاض حصتها السوقية، خاصة في سوق شرائح الاستدلال، مع وصول الشركات إلى مرحلة الإنتاج بكميات كبيرة من شرائح ASIC الخاصة بها.

لمواجهة هذه التحديات، تتخذ نفيديا إجراءات متعددة لتعزيز دفاعاتها. بالإضافة إلى استحواذها على Groq، استثمرت مؤخرًا 20 مليار دولار في شركتي الاتصالات الضوئية Lumentum(LITE.US) وCoherent(COHR.US)، بهدف دفع تقنية “التعبئة الضوئية المشتركة” (CPO)، التي تستخدم الضوء لنقل البيانات بين الشرائح بدلاً من الإشارات الكهربائية، مما قد يعزز بشكل كبير كفاءة الاتصال في مراكز البيانات الضخمة ويقلل من استهلاك الطاقة. يتوقع محلل أبحاث ويليام بريار، سيباستيان ناجي، أن تكون تقنية CPO محورًا رئيسيًا في تطوير بنية شرائح فاينمان الجديدة.

وأضاف بورن من eMarketer أن نفيديا من المحتمل أن تركز على تقنية CPO في GTC كعنصر رئيسي لربط تجمعات الذكاء الاصطناعي الكبيرة بكفاءة، لكن حجم الإنتاج الحالي لهذه التقنية لا يوازي حجم شحنات شرائح نفيديا، وأن تكاليف وفعالية نشرها على نطاق واسع ستظل محور اهتمام المستثمرين.

من ناحية أخرى، تعود مكانة المعالجات المركزية (CPU)، التي تهيمن عليها إنتل(INTC.US) وAMD(AMD.US)، في مهام الذكاء الاصطناعي إلى الارتفاع مجددًا. قال المحلل ويليام مكغونيغل من Third Bridge إن مع ظهور الذكاء الاصطناعي الوكيل، أصبح “طبقة تنظيم الوكيل” التي تعتمد على CPU تشكل عنق زجاجة جديد للأداء. لذلك، يتوقع أن تعرض نفيديا خلال المؤتمر منتجات خوادم تعتمد فقط على معالجاتها CPU لمواجهة هذا الاتجاه الجديد.

الوكيل الذكي والروبوتات: دفع موجة النمو التالية

بالإضافة إلى المنافسة على مستوى الأجهزة، يركز السوق أيضًا على مدى قدرة تطبيقات الذكاء الاصطناعي على تلبية الطلب المستمر على الحوسبة. أكد هوان رنشو سابقًا أن الذكاء الاصطناعي الوكيل سيصبح القوة الدافعة التالية لاحتياجات الاستدلال. قال سيث من d-Matrix إن مع تزايد إمكانيات وكلاء الذكاء الاصطناعي الصوتيين، والفيديو، والمتعدد الأوضاع، من المتوقع أن يشهد هذا المجال موجة جديدة من عمليات الاستدلال.

يُنظر إلى تكنولوجيا الروبوتات على أنها مساحة نمو أخرى. قال دانييل نيومان، المدير التنفيذي لمجموعة Futurum، إن نفيديا أبلغت عن حوالي 6 مليارات دولار من إيرادات الروبوتات في الربع السابق، وتوقع أن يكون جدول تطوير الروبوتات البشرية “متحمسًا جدًا”، مما يشير إلى أن الذكاء الاصطناعي الفيزيائي قد يصبح واقعًا أسرع مما يتوقعه البعض.

الجيوسياسة: سيف دموقليس المعلق فوق رؤوس عمالقة الشرائح

بعيدًا عن المنافسة التكنولوجية، أصبحت العوامل الجيوسياسية عنصرًا متزايد الأهمية في تشكيل مستقبل نفيديا. مع دراسة الولايات المتحدة فرض قيود تصدير إضافية على شرائح الذكاء الاصطناعي، ومع تقييد دخول السوق الصينية وغيرها من الأسواق الرئيسية، تتغير خارطة مبيعات نفيديا العالمية. يُذكر أن الشركة أوقفت إنتاج شريحة H200 بعد أن تراجعت مبيعاتها في السوق الصينية، ونقلت قدراتها إلى منصة روبين القادمة.

在 هذا السياق، تعتبر الاستثمارات الضخمة في البنية التحتية للذكاء الاصطناعي في الشرق الأوسط، مثل السعودية والإمارات، ذات أهمية كبيرة لنفيديا. ومع ذلك، فإن النزاعات الإقليمية، وتكاليف الطاقة، وسرعة بناء مراكز البيانات، كلها عوامل تضيف غموضًا على الطلب في هذه الأسواق الناشئة.