لقد صادفت للتو أحد أغرب الألغاز في مجال صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين الآن. على ما يبدو، قامت شركة وهمية تُدعى Laurore Ltd. بإسقاط مركز بقيمة $436 مليون في صندوق IBIT الخاص بـ BlackRock من لا شيء، ولا أحد لديه فكرة عن من يقف وراءها فعليًا. الرقم الغامض يستمر في النمو مع تعمق المزيد من الأشخاص في الملفات القانونية للشركات.

إليك حيث يصبح الأمر غريبًا. تُدرج الوثيقة مديرًا يُدعى Zhang Hui يحمل جواز سفر من البر الرئيسي للصين. يبدو طبيعيًا حتى تدرك أن هناك أكثر من 100 Zhang Hui مسجلين كمديرين في شركات هونغ كونغ. إنه ببساطة مكافئ التشفير لمحاولة العثور على شخص يُدعى جون سميث. بدأ المجتمع كله في ربط النقاط - هل كان هذا هروب رأس مال؟ ثروة صينية تنتقل إلى الخارج عبر صناديق البيتكوين المتداولة؟

تبين أن العنوان المدرج في ملف SEC مسجل باسم شركة أخرى تُدعى Avecamour Advice Limited. إذن، لديك Laurore تمتلك أسهم IBIT، وAvecamour تعمل من نفس عنوان هونغ كونغ، وكلاهما مرتبط من خلال هذا الرقم الغامض لطبقات الشركات الوهمية. كلما تعمق الناس أكثر، ظهرت أسئلة أكثر بدلاً من إجابات.

في النهاية، كسر المتحدث باسم Laurore الصمت وقال بشكل أساسي إن الممثل الرئيسي يفضل البقاء مجهول الهوية، وأن المركز يعكس فقط قناعة استثمار شخصية، وأنهم لا يكشفون عن تفاصيل الملكية لأنها شركات خاصة. حسنًا، هذا لم يوضح شيئًا حقًا. يظهر الهيكل القانوني أن Avecamour مملوكة لكيان من جزر فيرجن البريطانية، ويظهر Zhang Hui كمدير وحيد، ولكن بعد ذلك؟ لا شيء واضح.

فما الذي يحدث هنا فعلاً؟ قد يكون هروب رأس مال - أي تحويل الأموال من البر الرئيسي للصين إلى أصول البيتكوين المدرجة في الولايات المتحدة لتجنب قيود رأس المال. أو ربما مجرد مكتب عائلي أو صندوق استثمار قرر أن صناديق البيتكوين الأمريكية توفر سيولة أفضل ورسوم أقل من بدائل هونغ كونغ. الرقم الغامض للاحتمالات يستمر في التوسع.

الواقع هو أن ملفات 13F لا تتطلب الكشف عن المستفيد النهائي الحقيقي، لذلك المستثمرون الكبار يهيكلون مراكزهم بشكل روتيني من خلال عدة كيانات قانونية من أجل الخصوصية، الحفظ، أو الضرائب. هذا ليس بالضرورة شيء مشبوه، فقط هو كيف يعمل المال المؤسسي أحيانًا. لكن الطريقة التي تربط بها هذه الشبكة من الشركات الوهمية، مع اسم المدير العام العام والهياكل الخارجية؟ بالتأكيد لفتت انتباه الجميع.

حتى الآن، هوية من يقف وراء مركز $436 مليون في IBIT لا تزال غامضة مثل ساتوشي ناكاموتو. قد يكون من المثير مراقبة كيف يتكشف الأمر. البيتكوين يتداول حول 74.21 ألف دولار الآن، وإذا كان هذا فعلاً رأس مال مؤسسي جديد يدخل السوق عبر صناديق البيتكوين المتداولة، فذلك يستحق الانتباه.